konkret meine Erfahrungen:
1. Unterschieden werden muß bei den Umbuchungen zw. den ADRs/GDRs und den Orginalaktien.
Die ADRs lagern vorwiegend in der Sammelverwahrung Clearstream FFM, einige bei Clearstream Luxemburg.
Die Herausgeber der ADRs sind amerikanische Großbanken, bei Gazprom-ADRs ist das die New York Bank of Mellon. Aber andere russische Unternehmen hatten auch bei Citibank und Deutscher Bank entsprechende Programme mit ADRs und GDRs laufen. Diese Programme mußten die russischen Firmen, bis auf wenige Ausnahmen, auf Verordnung der Russischen Administration kündigen. Werde diese Verträge, also zw. den Russischen Unternehmen und den oben genannten Banken gekündigt, dann muß das ADR-Programm beendet und dem Inhaber der ADR-Zertifikate die Orginalaktie ins Depot gebucht werden. Da der Westen (also USA und EU) mit ihren Sanktionen zuvor schon den Handel mit russischen AKtien und ADRs an westlichen Börsen ausgesetzt haben, blieben diese auf den Depot und in der Sammelverwahrung blockiert liegen. Der Westen hat dann noch eine Schippe drauf gelegt und auch den Transfer der ADRs und der Orginalaktien auf Depots mit Zugang zur russischen NSD blockiert. Nicht alle westlichen Broker legten dies so eng aus. manche haben den Tausch noch zugelassen und die Aktien sind auf die Depot der westlichen Eigentümer in Russland, Kasachstan oder Armenien umgebucht worden. Als Reaktion auf die Blockade des Westens ließen die Russen den Umtausch von ADRs ohne die Mitwirkung der westlichen Stellen (westliche Broker, Clearstream und Mellonbank) zu, wenn man beweisen konnte, daß man Eigentümer der hiesigen ADRs war. Jetzt entstand ein Durcheinander, weil niemand mehr sicher sein konnte, ob tatsächlich jedes gutgeschriebende Wertpapier auch dem wertlos gewordenen ADR bei Clearstream entsprach. Seit Jahresbeginn ist jetzt alles blockiert, also sowohl der reguläre ADR/GDR-Umtausch, also auch der sog. russische Weg. Warum jetzt der Aktionismus der Bundesbank und der EU-Administration?
Die Frage ist nämlich sehr wohl ungeklärt. Selbst bei Erteilung der Ausnahmegenehmigung sind die sog. Bücher de amerikanischen ADR-Herausgeber geschlossen und ein Umtausch ausgeschlossen. Warum also das Ganze?
Es gibt darauf nur eine plausible Antwort. Die Rechtsabteilungen der westlichen Banken, bei denen die ADR und GDR-Eigentümer ihre Zertifikate haben, schlagen Alarm. Auf die Jungs und Mädels kommen Mrd-Klagen zu.
Denn sie haben teilweise mutwillig Umtauschaufträge ignoriert, Verordnungen falsch ausgelegt und Ihren Kunden erhebliche Schaden schon jetzt zugefügt. Das wird vielfach ein sehr spektakuläres juristisches Nachspiel haben. Um sich davon zumindest teilweise zu schützen, habe die Jungs und Mädels der EU-Kommission den Auftrag gegeben durch die jeweiligen Notenbanken eine Pseudolösung angzubieten, in der Hoffnung, daß zumindest ein Teil ihrer Anleger die Mühen scheut und ihre Positionen abschreibt. Denn wer den Antrag nicht stellt, der hat vor Gericht das Problem, erklären zu müssen, diese nicht beantragt und damit seine Mitwirkungspflicht verletzt zu haben. Clever, oder? Und mit der Hürde, sich in Russland oder dem neutralen Ausland ein Depot mit NSD-Zugang einzurichten, sind wie hier zu lesen, ja die meisten überfordert. Das sind ganz mieße Spielchen, die nicht erfolgreich sein dürfen. Daher nochmals:
Antrag bei Bundesbank stellen, Depot dort ankündigen. Depot bei Gazprombank ist via email: depo@gazprombank.ru einzurichten und auch wenn es nur bei der getauschten Gazprom-Aktie als vorübergehende Aufnahmestelle dient, zumindest mal eine kostenfreie Möglichkeit. LEIDER NEHMEN DIE KEINE UNGETAUSCHTEN ADRS AN. Wenn man die, gesetzt Clearstream gibt die Blockadehaltung auf, transferieren und sichern will, bis irgendwann dann doch ein Tausch, so oder so möglich ist, muß man eben Geld in die Hand nehmen und bei FF (Kasachstan) oder Armbrok (Armenien) ein Depot eröffnen.
