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Der Klimawandel schärft das Bewusstsein für die Notwendigkeit, den CO 2 -Ausstoß zu reduzieren. Erneuerbare Energien gewinnen damit weiter an Bedeutung.       - Der Bedarf an erneuerbaren Energien wächst weltweit weiter an. - Smart Grids helfen Stromengpässe und Netzüberlastungen zu vermeiden. - Erneuerbare Energieaktien können eine interessante Depotbeimischung sein.     Der weltweite Energieverbrauch steigt kontinuierlich an. Allein der zunehmende Einsatz von künstlicher Intelligenz wird enorme Energiemengen verschlingen. Eine Studie der VU Amsterdam School of Business and Economics schätzt den Stromverbrauch von künstlicher Intelligenz bis 2027 auf 85 bis 134 Terawattstunden (TWh) pro Jahr. 1 Das entspricht in etwa dem jährlichen Energieverbrauch der Niederlande. Andere Schätzungen gehen sogar noch weiter. Die US-Bank Morgan Stanley rechnet damit, dass generative KI bis 2027 so viel Energie verbrauchen könnte, wie Spanien im Jahr 2022 für seine Stromversorgung benötigte. 2 Dies entspricht einem Energiebedarf von rund 230 TWh. 3   Um den hohen Energiebedarf möglichst klimafreundlich zu decken, müssen die erneuerbaren Energien deutlich ausgebaut werden. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur (IEA) ist der weltweite Zubau erneuerbarer Kapazitäten im Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr um fast 50 % auf rund 510 Gigawatt (GW) gestiegen. 4 Dies ist das 22. Jahr in Folge, in dem der Zubau erneuerbarer Kapazitäten einen neuen Rekordwert erreicht. Trotz dieser beeindruckenden Zahlen ist das Ausbautempo nicht hoch genug, um das Ziel der UN-Klimakonferenz in Dubai 2023 zu erreichen: Bis 2030 sollen die Kapazitäten verdreifacht werden. Für Anlegerinnen können sich daraus Chancen ergeben.     Verschiedene Arten von erneuerbaren Energien   Erneuerbare oder auch grüne Energien stehen im Gegensatz zu den üblicherweise verwendeten fossilen Brennstoffen wie Kohle, Erdöl und Erdgas. Nach Angaben des US-Energieministeriums (DOE) 5 sind fossile Brennstoffe endliche Ressourcen, die im Laufe von Jahrmillionen entstanden sind. Die Industrie fördert diese Energieträger und verbrennt oder raffiniert sie, um Strom und Kraftstoffe zu erzeugen. Erneuerbare Energie hingegen ist Energie aus natürlichen Quellen, die sich schneller erneuern als sie verbraucht werden. Die gängigsten Formen der erneuerbaren Energieerzeugung sind:   Solarenergie: Solartechnologien wandeln Sonnenlicht in elektrische Energie um, entweder durch Photovoltaikmodule oder durch Spiegel, die die Sonnenstrahlung bündeln. Windenergie: Windenergie nutzt die kinetische Energie der bewegten Luft mit Hilfe großer Windturbinen, die an Land (Onshore) oder im Meer oder Süßwasser (Offshore) aufgestellt werden. Geothermie: Die Geothermie nutzt die im Erdinneren vorhandene Wärmeenergie. Durch Bohrungen wird die Wärme aus geothermischen Reservoiren gewonnen. Wasserkraft: Wasserkraft nutzt die Energie des Wassers, das von höheren zu tieferen Ebenen fließt. Sie kann aus Stauseen und Flüssen gewonnen werden. Wasserkraftwerke in Stauseen nutzen das in einem Stausee gespeicherte Wasser. Wasserkraftwerke in Flüssen gewinnen die Energie aus der Strömung des Flusses. Bioenergie: Bioenergie wird aus einer Vielzahl organischer Stoffe gewonnen, die als Biomasse bezeichnet werden, z. B. Holz, Holzkohle, Dung und andere Düngemittel. Bioenergie wird zur Wärme- und Stromerzeugung genutzt. Darüber hinaus können aus landwirtschaftlichen Pflanzen flüssige Biokraftstoffe hergestellt werden.     Anteil erneuerbarer Energien in Deutschland   In Deutschland ersetzen erneuerbare Energien im Zuge der Energiewende nach und nach die fossilen Energieträger. Im Jahr 2023 wurden 272,4 Terawattstunden (TWh) Ökostrom erzeugt, 7 % mehr als im Vorjahr. Erstmals konnte mit 51,8 % mehr als die Hälfte des gesamten Bruttostromverbrauchs durch grüne Energien gedeckt werden. Im Jahr 2022 lag dieser Anteil noch bei 46,2 %. Neben der gestiegenen Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien trug allerdings auch die konjunkturbedingt um 5 % gesunkene Stromnachfrage zu diesem Erfolg bei. 6   Wind- und Sonnenenergie lieferten 2023 fast drei Viertel des erneuerbaren Stroms. Der Rest stammte aus Wasserkraft, Biomasse und zu einem sehr geringen Teil aus Tiefengeothermie.       Smart Grids: Intelligente Stromnetze ermöglichen die Energiewende   Für eine erfolgreiche Energiewende ist auch der Ausbau der Infrastruktur notwendig. Schließlich gilt es, die vorhandene Energie effizient zu nutzen. Dazu gehören vor allem intelligente Stromnetze, sogenannte Smart Grids. Smart Grids sind fortschrittliche Netzsysteme, die digitale Kommunikationstechnologien nutzen, um den Stromfluss besser zu steuern. Sie sammeln und analysieren Echtzeitdaten von Verbrauchern und Erzeugern, um die Energieverteilung zu optimieren. Smart Grids erfassen beispielsweise wie viel Strom jeder Haushalt zu welcher Uhrzeit verbraucht und wie viel Strom jede Solar- oder Windanlage gerade produziert. So können Stromengpässe und Netzüberlastungen vermieden werden.   Eine Herausforderung besteht darin, dass Windenergie nur dann zur Verfügung steht, wenn der Wind weht und Solarenergie nur dann, wenn die Sonne scheint. Durch Schwankungen in der Stromerzeugung drohen Stromausfälle, auch Blackouts genannt. Um das Problem zu lösen und die Versorgungssicherheit zu gewährleisten, sind Smart Grids notwendig. Dies gilt vor allem im Hinblick auf den steigenden Anteil erneuerbarer Energien.   Wenn Deutschland bis 2045 klimaneutral werden will, müssen daher als ein wichtiger Baustein neben den erneuerbaren Energien auch die Stromnetze deutlich ausgebaut werden. Der Aus- und Umbaubedarf der Stromnetze wird bis 2030 auf rund 200.000 Kilometer geschätzt und ist mit hohen Investitionen verbunden. 7     Warum in erneuerbare Energien investieren?   Die Welt braucht mehr grüne Energie, um fossile Brennstoffe als Energiequelle zu ersetzen. Und eine starke Nachfrage spricht für Energieinvestitionen in Wind- und Solarenergie. Um die Energiewende zu schaffen, müssen Regierungen weltweit verstärkt auf erneuerbare Energien setzen. Sie unterstützen deren Ausbau unter anderem durch Subventionen und steuerliche Anreize. Darüber hinaus werden grüne Unternehmen auch durch politische Regulierungen beeinflusst. So können Regierungen beispielsweise vorschreiben, dass ein bestimmter Anteil der Energie aus erneuerbaren Quellen stammen muss. Oder Unternehmen, die fossile Brennstoffe nutzen, müssen höhere Abgaben leisten, wovon grüne Unternehmen profitieren. Unternehmen im Bereich der erneuerbaren Energien sind zudem oft innovativ und wachstumsstark. Allerdings reagieren sie zum Teil auch sehr sensibel auf allgemeine Marktturbulenzen und geopolitische Unsicherheiten. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf den Auftragseingang sowie die Umsatz- und Gewinnentwicklung haben. Die Folge können hohe Kursschwankungen und Verluste sein.   Investitionen in erneuerbare Energien bieten die Möglichkeit, das eigene Portfolio zu diversifizieren. Denn erneuerbare Energien sind weniger abhängig von den Preisschwankungen traditioneller Energieträger wie Öl und Gas. Hinzu kommt, dass Investitionen in Wind-, Solar- und Wasserkraftprojekte häufig mit langfristig stabilen Erträgen verbunden sind. Denn viele dieser Projekte sind durch langfristige Verträge abgesichert.   Investitionen in grüne Energien und Technologien können somit eine interessante Anlage sein. Nebenbei wird ein aktiver Beitrag zum Klimaschutz geleistet.     Mit ETFs und Fonds in erneuerbare Energien investieren   Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in erneuerbare Energien zu investieren. Der direkteste Weg besteht darin, einzelne Unternehmen zu identifizieren, deren Geschäftsmodell auf erneuerbaren Energien basiert. Die Suche nach erneuerbare Energieaktien kann jedoch zeitaufwändig sein. Zudem ist es schwierig, mit Einzelinvestments breit zu diversifizieren. Die Folge kann ein hohes Einzeltitelrisiko sein. Einfacher ist es dagegen, einen Investmentfonds oder ETF zu finden, der einen breiten Korb von grünen Energieaktien enthält. Wir haben einige Beispiele für Sie vorausgewählt:   Fonds: Robeco Smart Energy Eqs D EUR   ETFs: iShares Global Clean Energy ETF USD Acc Amundi MSCI New Energy ESG Screened UCITS ETF Dist Xtrackers MSCI Global SDG 7 Affordable and Clean Energy UCITS ETF 1C WisdomTree Renewable Energy ETF WisdomTree Renewable Energy ETF      Wer profitiert von Green Energy?   Erneuerbare Energien und smarte Stromnetze bieten neue Chancen, möglicherweise auch für Investoren. Wie können Investoren an den aktuellen Trends partizipieren? Wie wird sich der Markt in diesem Jahr verändern und welche Rolle hat KI beim Ausbau der Netzinfrastruktur? Die Details gibt’s von unserem Chief Investment Strategist Stephan Kemper im Video.   Kennen Sie andere Fonds und ETFs, die in erneuerbare Energien investieren? Oder sind Sie eher skeptisch? Lassen Sie es uns in den Kommentaren wissen.   1 Quelle: Vrije Universiteit Amsterdam, Alex de Vries „The growing energy footprint of artificial intelligence“; Frankfurter Rundschau (https://www.fr.de/wirtschaft/ki-studie-strom-verbrauch-umwelt-klimawandel-energie-zr-92745772.html) 2 Quelle: Morgan Stanley (https://www.morganstanley.com/ideas/ai-energy-demand-infrastructure) 3 Quelle: Enerdata, Globales Energie- und Klimastatistik - Jahrbuch 2023 (https://energiestatistik.enerdata.net/strom/strom-heimisches-verbrauch-data.html) 4 Quelle: IEA (https://www.iea.org/reports/renewables-2023/executive-summary) 5 Quelle: U.S. Department of Energy  (https://www.energy.gov/eere/renewable-energy) 6 Quelle: Umweltbundesamt (https://www.umweltbundesamt.de/sites/default/files/medien/479/publikationen/2024_uba_hg_erneuerbareenergien_dt.pdf) 7 Quelle: Statista (https://de.statista.com/themen/1964/smart-grid/#topicOverview) ... Mehr anzeigen

Der Klimawandel schärft das Bewusstsein für die Notwendigkeit, den CO 2 -Ausstoß zu reduzieren. Erneuerbare Energien gewinnen damit weiter an Bedeutung       Definitionen und Unterschiede von Pauschalreise oder einzeln zu buchen   Pauschalreisen haben einen entscheidenden Vorteil, den viele Reisende zu schätzen wissen: Sie können die Verantwortung abgeben und im Urlaub komplett entspannen. Flug, Hotel und sogar Ausflüge am Reiseziel kommen im fertigen Paket – so wissen Sie genau, was Sie erwartet. Sie wollen im Urlaub unvergessliche Momente erleben – am besten auf eigene Faust? Dann könnte es Ihnen mehr entsprechen, wenn Sie sich eine Individualreise zusammenstellen. Das ist zwar mit mehr Planungsaufwand verbunden, dafür haben Sie maximale Freiheiten und können sich die Abschnitte Ihrer Urlaubsreise einzeln zusammenstellen.   Pauschalreisen: Ein Komplettpaket für den Reisenden   Eine Pauschalreise ist ein Komplettpaket, das mindestens zwei Reiseleistungen, wie Flug und Hotel, zu einem Gesamtpreis umfasst. Der große Vorteil ist, dass der Reiseveranstalter die Verantwortung für die korrekte Ausführung aller im Paket enthaltenen Leistungen trägt. Der Flug wird abgesagt oder eine Hotelreservierung stimmt nicht? Für all diese ärgerlichen aber häufigen Probleme können Sie sich an einen Ansprechpartner wenden.   Individualreisen: Selbst gestaltete Abenteuer   Eine Individualreise bedeutet, dass Reisende alle Bestandteile ihrer Reise einzeln buchen und auswählen. Dies erlaubt eine persönlichere Gestaltung der Reise, kann jedoch auch mehr Planungsaufwand bedeuten und birgt das Risiko, dass bei Problemen mit einer der gebuchten Leistungen keine zentrale Anlaufstelle vorhanden ist.   Pauschalreise oder einzeln buchen – Flexibilität versus Planungssicherheit   Bei einer individuellen Reiseplanung genießen Reisende maximale Flexibilität. Sie können entscheiden, wann, wohin und wie Sie reisen möchten. Diese Freiheit ist ideal für Abenteuerlustige oder jene, die abseits der touristischen Pfade reisen möchten.   Pauschalreisen bieten hingegen eine hohe Planungssicherheit. Da alle wichtigen Aspekte der Reise im Voraus festgelegt und durch den Veranstalter geregelt werden, können sich Reisende entspannen und ihre Reise ohne den Stress wochenlanger Planung genießen.   Herausforderungen beim Planen einer Individualreise   Das Planen einer Individualreise erfordert deutlich mehr Aufwand und Organisation, die im Vorfeld des Urlaubs geleistet werden muss. Kümmern Sie sich rechtzeitig um die Buchung von Flug- oder Bahntickets, Hotelreservierungen und Transfers – so profitieren Sie von einer großen Auswahl und günstigeren Preisen. Für unerfahrene Reisende kann es herausfordernd sein, die einzelnen Buchungen aufeinander abzustimmen. Fangen Sie daher immer weit im Vorfeld mit der Planung an, das nimmt den Druck und Sie haben mehr Zeit verschiedene Angebote miteinander zu vergleichen. Es kann leider immer passieren, dass sich eine Idee nicht verwirklichen lässt und Sie umdisponieren müssen.    Informieren Sie sich unbedingt auch über die Gegebenheiten am Reiseort. Diese können, je nach Land und Jahreszeit, sehr unterschiedlich sein und bestimmen die Rahmenbedingungen für die Urlaubsreise. Faktoren wie das Wetter, nationale Feiertage und die Gepflogenheiten vor Ort sollten bei der Wahl eines Reiseziels und bei der Planung bedacht werden. Zu einer guten Reiseplanung gehört auch, sich über die Themen Sicherheit und Geld Gedanken zu machen. Bereisen Sie Länder außerhalb der EU müssen Sie Geld in eine andere Währung tauschen, dafür gelten bestimmte Wechselkurse und es werden zusätzlich Wechselgebühren fällig. Informieren Sie sich im Vorfeld bei Ihrer Bank, welche Konditionen für die Zahlung mit Fremdwährung gelten.   Checklisten aus dem Internet können dabei helfen, alle Aspekte einer individuellen Reiseplanung zu berücksichtigen. Trotz der vielen Schwierigkeiten, die bei der Planung eines Individualurlaubs auftreten können und den notwendigen Vorarbeiten bietet es sich für manchen Arten von Urlaub an, diesen selbst zusammenzustellen. Planen Sie einen Städtetrip, eine Rundreise oder einen sportlichen Urlaub, dann bieten sich Individualreisen trotz des höheren Planungsaufwands an. So lassen sich kulturelle oder sportliche Vorlieben meist besser verwirklichen, als bei einer Pauschalreise.    Vor- und Nachteile einer Pauschalreise oder einzeln zu buchen   Natürlich bringen sowohl Pauschalreisen als auch die individuelle Reiseplanung Vor- und Nachteile mit sich. Es kann helfen, sich diese vor Augen zu führen. Überlegen Sie sich, welche Punkte Ihnen am wichtigsten sind und treffen Sie eine informierte Entscheidung.   Checkliste: 5 Vorteile und 5 Nachteile von Pauschal- und Individualreisen   Vorteile von Pauschalreisen:   Zeitersparnis bei der Planung Rechtlicher Schutz durch das Pauschalreiserecht Hilfe bei Problemen durch den Reiseveranstalter Übersichtliche Kosten Oft günstigere Angebote durch Großeinkauf der Veranstalter   Nachteile von Pauschalreisen:   Geringere Flexibilität Eingeschränkte Auswahlmöglichkeiten Typische Tourismusdestinationen Weniger Kontakt zu lokalen Kulturen Versteckte Zusatzkosten   Vorteile des Einzelbuchens:   Maßgeschneiderte Reiseerlebnisse Flexible Reisedaten und -ziele Direkter Kontakt zu Dienstleistern Potenziell günstigere Preise bei last-minute Angeboten Authentische Erlebnisse   Nachteile des Einzelbuchens:   Höherer Planungsaufwand Risiko bei Ausfall von Leistungen Mögliche zusätzliche Kosten Keine Absicherung durch Pauschalreiserecht Zeitinvestition für Recherche und Buchung   Entscheidungshilfe: Welcher Reisetyp passt zu wem?   Pauschalreisen sind ideal für Reisende, die eine sorgenfreie und gut organisierte Erfahrung wünschen. Geeignet für Familien, die Sicherheit und Planbarkeit schätzen, oder für Ersturlauber, die noch wenig Erfahrung mit der Reiseorganisation haben.   Einzelbuchungen passt perfekt zu unabhängigen Abenteurern und jene, die eine maßgeschneiderte Reise suchen. Diese Option ist auch attraktiv für erfahrene Urlauber, die flexibel bleiben und lokale Kulturen intensiver erleben möchten. Bei der Wahl sollten Sie Ihre persönlichen Vorlieben, das Reiseziel, die Verfügbarkeit von Angeboten und ihre Erfahrung bei der Reiseplanung berücksichtigen.   Kostenanalyse: Was ist günstiger? – Pauschalreise oder einzeln buchen?   Die Kosten können je nach Saison, Zielort und Vorlaufzeit variieren. Die Entscheidung, ob eine Pauschalreise oder ob einzeln buchen günstiger ist, hängt stark von verschiedenen Faktoren ab:   Reiseziel: Für bestimmte Destinationen gibt es sehr günstige Pauschalangebote, während bei anderen Reisezielen einzeln Buchen billiger sein kann. Zeitpunkt der Buchung: Pauschalreisen können besonders außerhalb der Hochsaison oder bei Last-Minute-Angeboten preiswert sein. Für die individuelle Reiseplanung profitieren Sie preislich von frühzeitiger Planung und Preisvergleichsportalen. Art der Reise: Abenteuerliche oder speziell angepasste Reisen können durch Einzelbuchungen oft günstiger realisiert werden, während touristische Reisen oder reine Strandurlaube als Pauschalreisen im Vergleich günstiger sind.   Es empfiehlt sich, Preise gründlich zu vergleichen und auch versteckte Kosten zu berücksichtigen, wie Transferkosten vor Ort oder Gebühren für Zusatzleistungen.   Von der Planung zum Traumurlaub   Beginnen Sie frühzeitig mit der Planung, um bei der großen Anzahl an Angeboten von dem günstigsten Preis zu profitieren. Die meisten Frühbucherrabatte gelten etwa bis Ende Februar oder März eines Jahres. Vergleichen Sie Preise auf verschiedenen Plattformen. Berücksichtigen Sie alle potenziellen Kosten, wie Gepäckgebühren bei Billigfluglinien, Transferkosten oder lokale Steuern. Lesen Sie Bewertungen und Erfahrungsberichte über Reiseveranstalter und Unterkünfte. Nutzen Sie Reise-Apps und Tools für eine effiziente Organisation. Vergleichen Sie die Kosten für eine Pauschalreise immer mit den Kosten einer Individualreise und überlegen Sie anschließend, was besser in das Budget passt. Der Mehraufwand einer individuellen Reiseplanung kann gerechtfertigt sein, wenn Sie deutlich günstiger buchen können. Überlegen Sie, eine Reiseversicherung abzuschließen. Wenn doch einmal etwas schief geht, bewahrt Sie diese vor bösen Überraschungen und erspart Ihnen viel Stress.   Angebote der Consorsbank für Reisende   Egal ob Sie sich nun für eine Pauschalreise entscheiden oder alles einzeln buchen: Einige Reisevorbereitungen müssen Sie in jedem Fall treffen. Dazu gehört es, Ihre Sicherheit und Ihre finanziellen Mittel zu bedenken. Reisen Sie außerhalb der EU müssen Sie sich über Wechselkurse und Fremdwährungen informieren: Wie kann ich vor Ort bezahlen? Ist es dort, wo ich hinreise, üblich mit Karte zu zahlen oder benötige ich Bargeld? Wo kann ich dieses abheben und welcher Wechselkurs gilt?   Die Consorsbank bietet mit dem Girokonto Unlimited und der Visa Card Gold mit Versicherungsschutz (den Versicherungs-Leistungsumfang und die genauen Konditionen finden Sie hier) eine Basis für finanzielle Transaktionen auf Reisen, inklusive einer Kreditkarte und günstigen Wechselkursen. Mit dem Girokonto Unlimited können Sie weltweit überall dort zahlen und Geld abheben, wo eine Visa-Karte akzeptiert wird.   Die Card Control ermöglicht es Ihnen, von überall auf Reisen das Kreditkartenlimit zu verwalten, Sicherheitseinstellungen der Karte anzupassen oder Ihre Karte zu sperren, sollte das aufgrund eines Diebstahls nötig sein.   Zum Girokonto Um Ihre Reise stressfrei und sicher zu gestalten, nutzen Sie auch den Handy- und Portemonnaieschutz, der im Girokonto Unlimited (die genauen Konditionen finden Sie hier) enthalten ist. Smartphone, Ausweis, Führerschein oder Bankkarte zu verlieren, kann Ihnen den ganzen Urlaub vermiesen. Für den Fall sollten Sie sich absichern, um den Schaden und die nervliche Belastung so gering wie möglich zu halten. Nach Registrierung Ihres Handy ist es durch den Handyschutz bis zu einem Alter von 3 Jahren gegen Schäden und Diebstahl versichert. Bei Verlust des Geldbeutels springt das Girokonto Unlimited mit einer Bargeldsoforthilfe ein und erstatten Ihnen die Kosten für neue Dokumente. Die Reisekostenversicherung bietet Schutz vor unerwarteten Ereignissen. Mit der angeschlossenen Reisekrankenversicherung und Reiserücktrittsversicherung sind Sie und Ihre Familie im Ausland ohne Deckelung und Selbstbeteiligung versichert.   Manchmal braucht es größere finanzielle Mittel, um einen langgehegten Reisewunsch zu erfüllen oder einen längeren Auslandaufenthalt wie ein Sabbatical oder sogar eine Weltreise zu realisieren. Mit einem Sparplan bei der Consorsbank kommen Sie Ihren Reiseträumen Stück für Stück näher.   Zu unseren Sparplänen Haben Sie in diesem Jahr schon einen Urlaub komplett selbst geplant, oder eine Pauschalreise gebucht? Wohin geht die Reise für Sie – und welche Erfahrungen haben Sie bisher gemacht? Wir freuen uns auf Ihre Kommentare! ... Mehr anzeigen

Ihre Geldanlage soll Zinsen abwerfen und nur geringe Risiken aufweisen? Dann können Anleihen ein interessantes Investment für Sie sein. Mit mehr als 12.000 Anleihen bietet die Consorsbank ein umfangreiches Angebot an diesen verzinslichen Wertpapieren.         - Mit Anleihen können Sie Zinserträge vereinnahmen - Das Ausfallrisiko des Emittenten und die Laufzeit beeinflussen die Höhe der Verzinsung - Anleihen verschiedener Emittenten und Laufzeiten berücksichtigen (Risikostreuung)     So funktionieren Anleihen   Anleihen sind Wertpapiere, die z. B. von Staaten oder Unternehmen (Emittenten) ausgegeben werden. Vereinfacht gesagt leiht sich ein Emittent bei den Käufern der Anleihen einen Geldbetrag. Dieser wird am Ende der Laufzeit zurückgezahlt. Während der Laufzeit werden in der Regel Zinsen gezahlt. Diese sind der Preis für das Ausleihen des Geldes.     Anleihen besitzen die folgenden wesentlichen Merkmale:   Nennwert: Der Nennwert oder Nominalwert gibt die Höhe der Geldforderung an, die am Ende der Laufzeit zurückgezahlt werden muss. Weit verbreitet sind Nennwerte in Höhe von 1.000 Euro, 50.000 Euro oder 100.000 Euro. Laufzeit: Anleihen besitzen meist eine feste Laufzeit, sodass der Rückzahlungstermin von Anfang an feststeht. Die Laufzeit kann im Bereich von wenigen Monaten bis zu mehreren Jahrzehnten liegen. Bei manchen Anleihen besitzen die Emittenten ein Kündigungsrecht. Wird davon Gebrauch gemacht, erfolgt eine vorzeitige Rückzahlung des Nennwerts. Rückzahlung: Am Ende der Laufzeit erfolgt die Rückzahlung des Nennwerts zu 100 %. Zinssatz: Die Zahlung der Zinsen erfolgt normalerweise jährlich. Es gibt Anleihen mit einer festen Zinszahlung p. a. über die gesamte Laufzeit. Zudem gibt es Anleihen mit variablen Zinssätzen. Die unterschiedliche Höhe der einzelnen Zinszahlungen kann im Voraus festgelegt werden oder an die Entwicklung eines Referenzzinssatzes gekoppelt sein.     Anleihen notieren in Prozent   Ein Investment in Anleihen weist noch eine Besonderheit auf: Anders als Aktien notieren Anleihen nicht in Euro, sondern in Prozent des Nennwerts. Aus der Prozentnotierung erkennen Anlegerinnen, wie viel Prozent des Nennwerts für den Erwerb einer Anleihe investiert werden müssen.   Beispiel: Eine Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 Euro wird an der Börse mit 94 % (Geldkurs / Bid) zu 95 % (Briefkurs / Ask) gehandelt. Wer diese Anleihe kaufen wollte, müsste also 95 % des Nennwerts und somit 950 Euro investieren (zzgl. Transaktionskosten und eventuell anfallender Handelsplatzgebühren). Soll eine größere Summe, beispielsweise 10.000 Euro angelegt werden, müssten für 10 Anleihen zu einem Briefkurs von 95 % folglich 9.500 Euro investiert werden.   Werden Anleihen nach der Emission gekauft, müssen zusätzlich die bis dahin angelaufene Stückzinsen an die Verkäuferin oder den Verkäufer der Anleihe gezahlt werden. Am Zinszahlungstag erhält die Käuferin oder der Käufer der Anleihe den Zinssatz dann in voller Höhe ausgezahlt.     Höhere Zinsen signalisieren höheres Ausfallrisiko   Die Höhe des Zinssatzes ist abhängig vom allgemeinen Marktzins, dem Ausfallrisiko (Kreditwürdigkeit) der Emittenten und der Laufzeit einer Anleihe. Auch bei Anleihen gilt dabei der Grundsatz: Je höher die Renditechance, desto höher das Risiko.   Marktzins: Das allgemeine Zinsniveau (z. B. der Einlagensatz der EZB) dient als erste Orientierung, bei welchem Zinssatz potenzielle Käuferinnen wahrscheinlich bereit wären, die Anleihen zu erwerben. Liegt der Zinssatz unter dem Marktzins, braucht es zusätzliche Anreize, die die Anleihe attraktiv machen. Dies kann z. B. ein geringes Ausfallrisiko sein.   Ausfallrisiko: Je höher die Kreditwürdigkeit der Emittenten, desto geringer ist das Ausfallrisiko (Emittentenrisiko). Damit ist das Risiko gemeint, dass die Emittenten ihre Verpflichtungen zur Zinszahlung und Rückzahlung des Nennwerts nicht erfüllen können. Emittenten mit einer weniger guten Kreditwürdigkeit werden ihre Anleihen mit einem höheren Zinssatz ausstatten, um sie trotz des höheren Ausfallrisikos für Käufer attraktiv zu machen. Informationen zum Ausfallrisiko bzw. der Kreditwürdigkeit bieten die Ratingeinstufungen der großen Agenturen Standard & Poor's (S&P), Moody's und Fitch. Zur leichteren Einordnung wird zwischen „Investment Grade“ und „Non Investment Grade“ unterschieden. Die Buchstabenkombinationen „AAA“ / „Aaa“ stehen dabei für beste Qualität mit geringem Ausfallrisiko. Die Buchstabenkombination „BBB-“ / „Baa3“ bildet die Trennlinie zum „Non Investment Grade“ und steht für eine mittlere Qualität der Kreditwürdigkeit. Wichtig zu wissen: Die meisten Staaten weisen ein geringeres Ausfallrisiko als Unternehmen auf. Unternehmen mit einer geringen Verschuldung oder guten Geschäftsaussichten besitzen ein geringeres Ausfallrisiko als Unternehmen mit einer hohen Verschuldung oder schwachen Geschäftsaussichten. Für die Geldanlage ist es ratsam, sich auf Anleihen mit einem „Investment Grade“-Rating zu konzentrieren.   Laufzeiten: Normalerweise steigt die Verzinsung mit der Laufzeit der Anleihe. Der Grund: längerfristige Investments sind mit einem erhöhten Risiko behaftet. So steigt mit zunehmender Laufzeit die Ungewissheit darüber, ob die Emittenten von Anleihen ihre Verpflichtungen erfüllen können. Allerdings gibt es Zeiten, in denen die Verzinsung von Anleihen mit kurzen Laufzeiten höher ist als die von Anleihen mit langen Laufzeiten. In solch einem Fall wird von einer inversen Zinskurve gesprochen. Diese lässt sich oft vor einer Abschwächung der Konjunktur oder möglichen Rezession beobachten. Der Grund ist auch hier die erhöhte Unsicherheit darüber, wie stark die Abkühlung ausfällt und ob die Wirtschaft in eine Rezession abgleitet.   Tipp:   Noch befinden sich die Zinsen auf einem erhöhten Niveau. Doch die EZB hat die Leitzinsen für den Euroraum Anfang Juni bereits um 0,25 % gesenkt. Am Markt werden im zweiten Halbjahr 2024 und im kommenden Jahr weitere Zinssenkungen erwartet. Daher ist es eine Überlegung wert, Ihren Anlagebetrag auf mehrere Anleihen mit attraktiven Zinssätzen und unterschiedlich langen Laufzeiten zu verteilen. So können Sie auch in Zukunft von attraktiven Zinszahlungen profitieren!     Anleihen können das Depot stabilisieren   Anleihen können ebenso wie Aktien an der Börse gekauft und verkauft werden. Investments in Anleihen können dazu beitragen, das Depot breit aufzustellen und verschiedene Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe) zu berücksichtigen. Dabei können Anleihen aus dem Bereich „Investment Grade“ aufgrund ihrer geringeren Kursschwankungen dazu beitragen, die Wertschwankungen des Depots zu stabilisieren.     Warum steigen Anleihen, wenn die Zinsen fallen?   Sinkt das allgemeine Zinsniveau, kann dies bei den an der Börse gehandelten Anleihen mit einem festen Zinssatz zu steigenden Kursen führen. Anleger fragen dann tendenziell solche Anleihen nach, die noch einen höheren Zinssatz bieten. Durch die steigende Kursnotierungen der mit festem Zinssatz ausgestatteten Anleihen sinkt zugleich deren Rendite. Auf diese Weise gleichen sich die bereits umlaufenden Zinspapiere wieder dem aktuellen Marktniveau an. Umgekehrt reagieren Anleihen mit fallenden Kursen auf steigende Zinsen.   Wichtig zu wissen: Die Auswirkungen auf den Kurs sind bei Anleihen mit langer Laufzeit (>10 Jahre) höher als bei Zinspapieren mit kurzer Laufzeit (1–2 Jahre).     Wie kann ich Anleihen kaufen?   Anleihen kaufen mit der Consorsbank ist ganz einfach. Dabei steht Ihnen mit mehr als 12.000 Anleihen ein umfangreiches Angebot zur Verfügung. Rund 8.500 in Euro notierte Anleihen können Sie über den Handelsplatz Baader Trading bis zum 30.09.2024 für nur 9,95 Euro pro Order handeln (zzgl. marktüblicher Spreads & Zuwendungen). Wählen Sie beim Kauf der Anleihe den Handelsplatz „Baader Trading“ aus und profitieren Sie von den besonders attraktiven Konditionen.     Jetzt Anleihen suchen Beispiel: Bei einer Standardorder von z. B. 25.000 Euro, die über eine deutsche Börse als Handelsplatz aufgegeben wird, würden normalerweise rund 70 Euro an Gebühren anfallen – im Aktionszeitraum mit dem Handelsplatz „Baader Trading“ sind es nur 9,95 Euro!     Tipp: Nutzen Sie Ihren Sparerpauschbetrag und richten einen Freistellungsauftrag ein! Damit sind Kapitalerträge wie z. B. Zinsen bis zu einer Höhe von 1.000 Euro (Singles) bzw. 2.000 Euro (gemeinsam veranlagte Ehepaare) steuerfrei. ... Mehr anzeigen

Durch die gezielte Auswahl von Einzeltiteln attraktive Renditen erzielen und gleichzeitig die Risiken bei Fonds professionell managen: So lassen sich die Aufgaben eines aktiven Fondsmanagements in groben Zügen beschreiben. Es geht also darum, durch kluge Anlageentscheidungen die Rendite des verwalteten Investmentfonds zu steigern. Ohne dass zu hohe Risiken das investierte Kapital gefährden.     - Ein professionelles Risikomanagement soll Chancen und Risiken bei aktiven Fonds ausbalancieren. - Dem Risiko- und Fondsmanagement stehen quantitative und qualitative Methoden der Risikoanalyse zur Verfügung. - Privatanleger können von der Expertise eines erfahrenen Fonds- und Risikomanagements profitieren. Die Performance eines Fonds hängt maßgeblich von der Expertise des Fondsmanagements ab. Dies beginnt bei der Einschätzung der aktuellen und zukünftigen wirtschaftlichen und politischen Lage und erstreckt sich bis zur detaillierten Analyse einzelner Unternehmen, Wertpapiere und Märkte. Aber auch das Risikomanagement spielt eine nicht zu unterschätzende Rolle. Ein Fonds, der über ein professionelles Risikomanagement verfügt, senkt im Idealfall seine Verluste. Das lässt Anleger ruhiger schlafen. Mittel- bis langfristig kann dies auch dazu beitragen, eine überdurchschnittliche Rendite im Vergleich zur Benchmark zu erzielen.       Warum ist das Risikomanagement bei aktiven Fonds so wichtig?   Um beim Investieren die richtige Balance zwischen Risiko und Rendite zu finden, ist ein ganzheitliches Risikomanagement wichtig. Dieses berücksichtigt fundamentale Unternehmensrisiken ebenso wie die Betrachtung einzelner Aktienkurse und das jeweilige Marktumfeld. Um unter anderem breit in Unternehmen aus Regionen, Branchen oder Sektoren zu diversifizieren, rechtzeitig Warnsignale zu erhalten und notwendige Portfolioanpassungen vorzunehmen, die Ziele des Fonds bestmöglich zu erreichen, auf sich verändernde Marktbedingungen zu reagieren und damit starke Schwankungen in volatilen Märkten zu antizipieren und schließlich das investierte Kapital zu schützen.   Zur Umsetzung dieses professionellen Risikomanagements verfügen viele Fondsgesellschaften über eigene Risikoabteilungen. Dort beschäftigen sich Experten ausschließlich mit der Berechnung und Bewertung von Risiken bei Fonds und überwachen die Einhaltung der Fondsrichtlinien.   Darüber hinaus berät die Risikoabteilung das Fondsmanagement beim Aufbau und beim laufenden Management der Positionen. Zum Beispiel bei der Einschätzung zukünftiger Volatilitäten oder der Berechnung möglicher Drawdowns von Aktien. Unter einem Drawdown versteht man den Rückgang eines Vermögenswertes von einem Höchststand auf einen sich daran anschließenden Tiefststand. Ein professionelles Risikomanagement umfasst somit viele Tätigkeiten, die Privatanleger in der Regel nicht selbst durchführen können oder wollen.   Die umfangreichen operativen Tätigkeiten in der Strukturierung des Portfolios sowie der Risikoüberwachung unterscheiden einen aktiv gemanagten Investmentfonds von einem passiven ETF. Letzterer folgt einfach seinem Vergleichsindex. Bei aktiv gemanagten Fonds versuchen erfahrene Profis durch eine gezielte Auswahl einzelner Wertpapiere eine Outperformance gegenüber dem Vergleichsindex zu erzielen. Gleichzeitig betreiben sie eine aktive Risikobegrenzung. Das ist auch einer der Gründe, warum für aktive Fonds oft höhere Kosten anfallen.     Risiken richtig einschätzen: bekannte Bewertungs- und Analysemethoden   Um das richtige Risikomaß zu finden, gibt es verschiedene Steuerungsmöglichkeiten und Methoden zur Risikobewertung. Dazu gehören neben einer Begrenzung von Risiken auch die Diversifikation des Portfolios oder die Absicherung von Risiken (Hedging).   Risikoabteilungen verwenden in der Regel quantitative Methoden, um Risiken im Portfolio zu messen, zu bewerten und zu steuern. Die bekanntesten Methoden sind: Stresstests und Szenarioanalysen: Hier wird das Verhalten des Portfolios in Extremsituationen simuliert. Ziel ist es, die Widerstandsfähigkeit gegenüber unerwarteten oder schwerwiegenden Ereignissen zu überprüfen. Solche Situationen können z. B. politische Ereignisse, Zinsänderungen oder Ausfälle von Schuldnern sein. Value at Risk (VaR): Der VaR gibt den maximalen Verlust an den ein Portfolio (also z. B. der Fonds) mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht überschreiten wird. Der Zeitraum kann Tage, Wochen oder auch Monate betragen. Tracking Error: Eine sehr wichtige Kennzahl bei aktiv gemanagten Fonds. Sie misst die Volatilität der Überschussrendite des Portfolios gegenüber der Benchmark. Und ist somit ein Indikator für den Erfolg des Fondsmanagements. Ist der Tracking Error niedrig, bewegt sich der Fonds nahe am Vergleichsindex. Ein hoher Tracking Error deutet auf größere Abweichungen von der Benchmark hin.   Die Verfahren helfen dem Fondsmanagement, risikobehaftete Positionen zu erkennen und zu steuern. Die berechneten Datenpunkte müssen aber auch qualitativ bewertet werden, um fundierte Entscheidungen treffen zu können. Hier spielt häufig die Expertise des Fondsmanagements eine entscheidende Rolle. Ein erfahrenes Team kann vergangene Marktereignisse analysieren und deren potenzielle Auswirkungen auf ähnliche Situationen verstehen. Dieses Verständnis ist für die Entwicklung präventiver Risikomanagementstrategien unerlässlich.   Im Idealfall können Fondsanleger von der Expertise des Fondsmanagements und des Risikomanagements eines aktiv gemanagten Fonds profitieren. Zudem werden die im Fondsprospekt festgehaltenen Anlagerichtlinien durch Überwachung bestmöglich eingehalten. Die Expertise, der aktive Managementansatz und die angestrebte Outperformance können auch die im Vergleich zu passiven ETFs etwas höheren Gebühren teils rechtfertigen.   Investmentfonds, die ein professionelles Risikomanagement betreiben, finden Sie unter anderem bei unseren Top-Fonds. 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Und das Beste: Sie bekommen erstklassiges Anlagemanagement zu einem fairen Preis, der alles beinhaltet.   Ihre Zukunft wird es Ihnen danken: Schon ab 10 Euro im Monat können Sie Ihre Investitionen aufstocken – ganz einfach und bequem per Dauerauftrag. So wird langfristiges Investieren leicht gemacht.    Neugierig, wie das alles funktioniert? Stefan Maly, unser Experte für Vermögensverwaltung, gibt Ihnen im folgenden Interview interessante Einblicke zum neuen Investmentkonto.      Hallo Stefan, vielen Dank, dass du dir die Zeit nimmst, unsere Fragen zum neuen Investmentkonto zu beantworten. Unsere erste Frage: Warum soll ich denn in das Investmentkonto investieren und nicht direkt in einen aktiv gemanagten Fonds, der meiner Risikoneigung entspricht und einen mehrjährigen Track-Record ausweisen kann? Was sind die Vorteile des Investmentkontos?    Stefan Maly: Das neue Investmentkonto bietet Zugang zu einem globalen Netzwerk von Analysten und Spezialisten. Betreut von den erfahrenen Portfoliomanagern bei BNP Paribas Wealth Management, einer der Top-Adressen in Europa und weltweit. Dank ihres globalen Netzwerks haben sie umfassende Einblicke und ein unglaublich tiefes Marktwissen.   Anders als bei einem Fonds ist hier jede Transaktion, jedes Wertpapier – alles in Echtzeit einsehbar. Der Anleger hat jederzeit Einblick in seine Investments und kann alles haargenau verfolgen. Mit unseren kurzweiligen Marktberichten jeden Monat bleibt man zusätzlich immer gut informiert. Transparent, verständlich und immer am Puls des Marktes – so sehen wir modernes Investieren.     Laut Website sind über 300 Wealth Management Profis für das Investmentkonto zuständig. Wie kann ich mir das vorstellen? Wofür sind die Experten konkret zuständig und verkompliziert die hohe Zahl an „Köchen“ nicht den Abstimmungs- und Entscheidungsprozess?   Stefan Maly: Unsere Experten sind erfahrene Spezialisten auf den unterschiedlichsten Feldern der Kapitalmärkte. Von der Analyse der Finanzmärkte allgemein über die Analyse der Finanzinstrumente, also Aktien, Anleihen, Fonds & Co, bis hin zum Management der eigentlichen Kundenportfolios. Selbstverständlich funktioniert das alles nur, weil sie auf einen top-organisierten und strukturierten Anlageprozess zurückgreifen, der verschiedene Perspektiven auf die Kapitalmärkte clever vereint. Das Ergebnis sind fundierte Entscheidungen, die Hektik und Emotionen außen vor lassen.   Weil wir bei der Consorsbank wissen, dass effizientes Steuern von Chancen und Risiken und Vielfalt Hand in Hand gehen, streuen unsere Strategen das Risiko breit über verschiedene Wirtschaftssektoren und Regionen. Kurz gesagt: Unsere Finanzprofis sorgen dafür, dass das Geld unserer Anleger gut investiert ist – weltweit.     Wie sieht der Investmentprozess aus? Auf Basis welcher Kriterien werden die Anlageentscheidungen getroffen?   Stefan Maly: Unsere Anlagestrategen starten grundsätzlich mit einer tiefgehenden Analyse der Kapitalmärkte. Diese ist das A und O, um die interessantesten Anlageklassen, Regionen, Sektoren und Trends zu identifizieren.   Gleichzeitig filtern unsere Spezialisten die besten Insights heraus, damit im Committee die für diesen Moment beste taktische Asset Allocation abgestimmt werden kann. Dann nehmen die Portfoliomanager das Ruder in die Hand und setzen diese Strategie mit einem sorgfältig abgewogenen Mix aus verschiedenen Finanzinstrumenten um.   Für unser Investmentkonto setzen wir primär auf Fonds und ETFs – von globalen Aktien bis zu Anleihen. Nicht zu vergessen: ETCs auf Gold können für das Extra an Risikostreuung eingesetzt werden. Jede Auswahl von Finanzinstrumenten basiert auf qualitativen und quantitativen Kriterien und steht unter ständiger Beobachtung.   Außerdem sind uns nachhaltigkeitsbezogene Kriterien wichtig. Fonds und ETFs werden unter anderem anhand unserer Kleeblatt-Methodik analysiert, welche den Nachhaltigkeitsgrad auf einer Skala von 0 bis 10 Kleeblättern einordnet.     Nachhaltigkeitskriterien – ein gutes Stichwort. Wie kann man sich das denn vorstellen und wie werden negative Auswirkungen bestenfalls vermieden?   Stefan Maly: Bei der Asset-Allokation werden Produkte nach bestimmten Mindestanforderungen ausgewählt. Hierzu gibt es unter anderem festgelegte Nachhaltigkeitsindikatoren. So stellen wir sicher, dass beispielsweise bestimmte negative Auswirkungen berücksichtigt werden. Grundsätzlich fordert die aktuelle Finanzmarktregulierung Angaben zu nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (englische Abkürzung „PAI“) zu veröffentlichen. Diese Informationen werden von uns analysiert und bei unseren Investitionsentscheidungen berücksichtigt. Im Speziellen berücksichtigen unsere Strategien zum einen Verstöße gegen die UN Global Compact-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit & Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen. Zum anderen wird das Engagement in umstrittenen Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen) betrachtet. Einfach gesagt: Wir sind wählerisch mit dem, was wir unterstützen. Die Details zu unseren Kriterien finden sich in unserem SFDR-Disclosure.   Und dann gibt’s noch die Kleeblatt-Methodik.   Diese wurde 2010 mit dem Ziel, den Nachhaltigkeitsgrad von Finanzprodukten zu analysieren, hausintern entwickelt. Die Bewertung ermöglicht eine Einordnung der von BNP Paribas Wealth Management empfohlenen Finanzinstrumente für jede Anlageklasse auf einer Skala von 0 bis 10 Kleeblättern (unabhängig von der jeweiligen geografischen Region und ob die Produkte nachhaltig sind oder nicht). BNP Paribas Wealth Management stuft ein Produkt als nachhaltig ein, wenn es auf Grundlage dieser Methodik eine Punktzahl von 5 oder mehr Kleeblättern erhält.   Eine hohe Einstufung kann ein Fonds nur erhalten, wenn das Management und die Fondsgesellschaft selbst hohen Anforderungen in diesen Bereichen genügen: bei den ESG-Praktiken und -Ausschlüssen, bei der aktiven Stimmrechtsausübung und dem Engagement gegenüber den Unternehmen, Transparenz, Nachhaltigkeit der Fondsgesellschaft selbst, nachhaltige Themen und Impact. Für Fonds und ETFs bewertet die Kleeblatt-Methodik den Nachhaltigkeitsansatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft und des jeweiligen Fonds. BNP Paribas sammelt Nachhaltigkeitsinformationen von Kapitalverwaltungsgesellschaften auf der Grundlage eines eigen entwickelten Due-Diligence-Fragebogens. Dieser Fragebogen ist zum einen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft und zum anderen an den jeweiligen Fonds selbst gerichtet. Zur Ermittlung der finalen Einordnung fließen zusätzlich zu den oben genannten Nachhaltigkeitsinformationen weitere Daten ein, die Kapitalverwaltungsgesellschaften im Rahmen der Einhaltung der Offenlegungsvorschriften bereitstellen.     Kannst du uns zu guter Letzt bitte noch etwas über das Risikomanagement erzählen? Wie ist die Risikokontrolle in die Portfoliokonstruktion bzw. in den Investmentprozess integriert und wie wird es in der Praxis umgesetzt?   Stefan Maly: Sehr gerne! Das Risikomanagement ist bei unseren Portfolios ein mehrstufiger Prozess. Alles beginnt mit unserer Marktmeinung. Hier wägen wir ab, welche Marktsegmente gerade die Sonne genießen und wo vielleicht ein paar Gewitterwolken lauern. Und dann steuern wir dorthin, wo das Verhältnis von Chancen zu Risiken am vielversprechendsten erscheint.   Wir sind ständig in Bewegung. Unsere Finanzinstrumente und Marktmeinungen beobachten wir kontinuierlich. Wenn wir Anpassungsbedarf sehen, handeln wir entsprechend in den Portfolios. Dabei versuchen wir vorauszuschauen und umsichtig zu bleiben. Hektischer Handel liegt nicht in der Natur des Investmentkontos. Auch die Einhaltung von Anlagegrenzen behalten wir immer im Auge, denn Regeln sind dazu da, das Spiel fair und so sicher wie möglich zu machen.   Wir sind wie Detektive auf der Spur der wesentlichen Performancetreiber, um unsere Anlageentscheidungen weiter zu verfeinern. Unser Ziel ist ein Risikomanagement, das bewusst Risiken eingeht, um Chancen zu realisieren. Denn, wenn wir einmal ehrlich sind: Kein Portfolio kann einen Marktcrash völlig überspielen. Auch unsere nicht. Aber durch unser diszipliniertes Vorgehen streben wir nach einem Rendite-Risiko-Verhältnis, das langfristig den Markt im besten Fall übertrifft.   Vielen Dank, Stefan, das war sehr aufschlussreich. Wer mehr über das Investmentkonto erfahren möchte, kann sich hier informieren und mit wenigen Klicks eines eröffnen.       Das Investmentkonto bei n.tv – Raimund Brichta im Gespräch mit Rico Hochfeld   Interessante Einblicke in das neue Investmentkonto gibt unser Projektmanager Rico Hochfeld im n.tv-Interview. Er erklärt, was hinter der cleveren Idee steckt und wie der innovative Aufbau eines zukünftigen Portfolios aussehen kann. Ideal für alle, die ihr Geld smart anlegen möchten. Wie entspannt und effektiv Investieren sein kann – ganz einfach erklärt.   Zum Interview bei n.tv         Hier finden Sie Informationen zu den „Financing and Investment Policies“ der BNP Paribas. Informationen für mehr Transparenz zum Nachhaltigen Anlegen finden Sie an dieser Stelle. ... Mehr anzeigen

Gold kann in einem gut diversifizierten Depot als Inflationsschutz dienen. Die entscheidende Frage lautet: Sollte man Gold physisch – in Form von Münzen oder Barren – oder über Gold-Derivate/-ETCs kaufen?         - Gold kann sowohl als Inflations- und Krisenschutz oder als Wertanlage genutzt werden. - Der Kauf von ETCs ist günstiger als von physischem Gold. - Es gibt Derivate und ETCs die mit physischem Gold hinterlegt sind.     Gold als Inflationsschutz und Wertsicherung   Die Antwort findet sich in dem individuellen Ziel des Gold-Investments: Wofür soll Gold in der eigenen Geldanlage dienen? Die Antwort auf diese Frage weist den Weg fü r das richtige Investment. Es gibt vier Ziele für Investments in Gold:   Gold als Inflationsschutz. Investitionen in Gold können aus dem Motiv erfolgen, das Vermögen gegen die Entwertung von Währungen wie beispielsweise Euro oder US-Dollar zu schützen. Gold als Krisenwährung. Gold ist als potenzieller Vermögensschutz im Krisen- oder gar Katastrophenfall (Hyperinflation, Krieg, Zusammenbruch politischer Systeme) gefragt. Ein globaler Blick offenbart: Von Argentinien über Afrika bis zum Ukraine-Krieg – derartige Szenarien gibt es in der Welt leider öfterGold als Wertanlage. Gold-Investments und -Trades werden primär für Gewinne durch steigende oder fallende Goldpreise getätigt. Gold als Sammlerobjekt.          Derivate eignen sich für Trading und gewinnorientierte Investments   Wer in erster Linie Gewinne durch Kursanstiege erzielen will, für den bietet sich der Einsatz von Derivaten oder ETCs (Exchange Traded Commodities) auf den Goldpreis oder auf Goldminen-Aktien an. Bitte beachten Sie jedoch, dass Kursverluste immer möglich sind. Die Gebühren von Zertifikaten oder ETCs auf Gold sind deutlich günstiger als der Kauf von physischem Gold. Alle großen Emittenten bieten unterschiedlichste Produkte auf Gold an.   Zudem können Derivate auf Gold wesentlich schneller über alle großen Börsenplätze oder direkt mit dem Emittenten gehandelt werden. Bei Münzen oder Barren ist der Verkauf nicht nur kosten-, sondern auch zeitintensiver. Ein weiterer Vorteil: Viele Derivate und ETCs können mit Sparplänen gekauft werden. Das Edelmetall-Investment bringt allerdings, infolge der vergleichsweise hohen Volatilität, ein gewisses Kursrisiko mit sich.   Hebelprodukte bieten darüber hinaus die Möglichkeit, gehebelt in den Goldpreis zu investieren – zum Beispiel mit Faktorzertifikaten oder Optionsscheinen. Das Problem und Risiko bei Derivaten und ETCs auf Gold: Die meisten dieser Produkte sind nicht mit physischem Gold hinterlegt.   Wer hierauf Wert legt, sollte sich vorab informieren. Denn es gibt auch Derivate und ETCs, die mit physischem Gold hinterlegt sind. Das bedeutet, dass die Emittenten Gold im Wert der Derivate physisch lagern. Allerdings sind auch diese Produkte nicht immer zu 100 % mit Gold hinterlegt.   Besitzer dieser Produkte können sich das physische Gold im Wert ihrer Positionen sogar ausliefern lassen, wenn eine Auslieferfunktion existiert (gegen Gebühren). Einige der bekannten Derivate und ETCs, die mit Gold physisch hinterlegt sind:   Xetra-Gold (WKN: A0S9GB) iShares ETC auf Gold (WKN: A1KWPQ) WisdomTree ETC auf Gold (WKN: A0N6XK) Amundi ETC auf ICE London Gold (WKN: A2UJK0) Xtrackers ETC Securities auf LBMA-Gold Price Fix (WKN: A2T0VU) EUWAX GOLD II (WKN: EWG2LD)     Bei physischem Gold auf etablierte Anbieter setzen   Für die Ziele Vermögensschutz und Sicherheit (soweit möglich) sind die Derivate ohne hinterlegtes Gold uninteressant. Für diese Ziele sind nur Derivate mit physisch hinterlegtem Gold oder der direkte Kauf von Gold besser geeignet.   Wer Gold physisch kaufen möchte, sollte nur etablierte Edelmetallhändler ansteuern. Es gibt leider viele unseriöse Anbieter. Besondere Vorsicht ist bei Verkäufen von Privatpersonen über Online-Plattformen geboten. Große Edelmetallhändler verlangen allerdings oft eine etwas höhere Gebühr. Aber dafür gibt es Sicherheit vor Fälschungen. Zudem besitzen diese Firmen eine größere Auswahl an Goldmünzen und Goldbarren. Beim Kauf von physischem Gold sollte man auch auf die Hersteller achten. Weltweit geachtete Goldproduzenten sind zum Beispiel Degussa, Heraeus, Perth Mint Australia, Royal Mint oder Umicore.     Münzen oder Barren?   Grundsätzlich gilt bei Investments in physisches Gold: Je kleiner die Gold-Menge, desto höher die Prämie auf den Goldpreis. Eine Münze im Wert einer ¼ Unze Gold kostet umgerechnet auf eine Unze wesentlich mehr als eine Münze mit 1 Unze Gold. Ein Goldbarren im Wert einer ½ Unze kostet im Verhältnis mehr als ein Goldbarren über 5 Unzen.   Was ist besser? Goldbarren oder Goldmünzen? Die Antwort ist subjektiv. Goldmünzen werden mit einer Prämie zu Goldbarren gehandelt. Denn bei den Goldbarren entfällt die aufwendige Herstellung (Prägung der Münzen etc.). Es lohnt sich also immer ein Preisvergleich von Barren und verschiedenen Münzen.   Es sei denn, man kauft gezielt bestimmte Gold-Münzen und Serien zu Sammlerzwecken – wie z. B. Goldmünzen der Serien American Eagle, Britannia, China Panda, Krügerrand, Lunar oder Wiener Philharmoniker. Diese Goldmünzen können das Potenzial auf zusätzliche Wertgewinne durch möglichen Sammler-Status erreichen. Wertzuwächse bei Sammlermünzen, vor allem bei kompletten Serien, können die Gewinne durch steigende Goldpreise oft noch mal hebeln.   Ein Vorteil von physischem Gold gegenüber Gold-Derivaten: Ihnen gehört das Gold. Sie haben es in eigenen Händen und verfügen frei über Ihr Gold. Bei Derivaten gibt es immer das Emittentenrisiko. Ein Nachteil bei physischem Gold: Es sollte sicher gelagert werden. Dadurch fallen zusätzliche Kosten für Bankschließfächer oder einen Tresor in den eigenen vier Wänden an.     5 Fakten über Gold   Unser Chief Investment Strategist Stephan Kemper liefert im YouTube-Video fünf spannende Fakten über Gold in der neuesten Ausgabe der Consorsbank News.       Haben Sie bereits Gold im Portfolio? Wie sind Ihre Erfahrungen dazu? Oder haben Sie vor, in Gold zu investieren, möchten aber noch mehr zu dem Thema wissen? Wir freuen uns über Ihre Kommentare zum Thema!      Übrigens: Wir haben diesen Blogartikel am 30.04.2024 veröffentlicht. Das Datum wird bei Änderungen automatisch aktualisiert – lediglich die Formatierung haben wir in diesem Fall nachträglich für Sie optimiert. ... Mehr anzeigen

Mehr als drei Jahrzehnte hat es gedauert, nun hat der japanische Aktienindex Nikkei 225 seinen bisherigen Höchststand erreicht und sogar überschritten. Dies ist möglicherweise ein Zeichen dafür, dass die japanische Wirtschaft nach einer langen Stagnationsphase wieder auf Wachstumskurs ist. Werden somit auch längerfristige Investitionen in Japan attraktiv?           - Die Inflation in Japan könnte zu einer nachhaltigen Verbesserung des Geschäftsumfelds für japanische Firmen geführt haben. - Der medienwirksame Ausbruch des japanischen Leitindex Nikkei 225 über das alte Allzeithoch von 1989 könnten das Investoreninteresse weltweit erhöhen. - Eine aktionärsfreundlichere Ausschüttungspolitik könnte japanische Aktien attraktiver machen.     Nikkei 225 knackt alten Rekord von 1989   Am 22. Februar war es so weit: Der japanische Leitindex Nikkei 225 übersprang sein Allzeithoch vom Dezember 1989 bei 38.916 Punkten. Damit dauerte es mehr als 34 Jahre, bis der alte Gipfel wieder erreicht und übertroffen wurde. Der damalige Höchststand krönte den Höhepunkt der sogenannten Japan-Blase der 1980er-Jahre. Diese Boomphase wurde von einer lockeren Kreditvergabe, hohem Konsumentenvertrauen sowie Immobilien- und Aktienspekulationen getragen. Es folgte eine jahrzehntelange Phase wirtschaftlicher Stagnation und Deflation von Nippons Wirtschaft. Die drei verlorenen Jahrzehnte Japans, wie diese Periode oft genannt wird, spiegelten sich auch in der Entwicklung der japanischen Aktien und damit des Nikkei 225 wider.       Inflation in Japan ist zurück   Vor allem deflationäre Tendenzen, also ein Rückgang oder eine Stagnation des allgemeinen Preisniveaus (Inflation), bremsten die Entwicklung der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt. Schrumpfende Umsätze, fallende Löhne und Gehälter, eine alternde Bevölkerung, sinkende Produktivität und fehlende Investitionen der Unternehmen waren einige der Gründe, die zu einer Abwärtsspirale geführt hatten. Nun hofft man, dass sie zu Ende ist.   Der weltweite Inflationsanstieg in den Jahren 2021 und 2022 machte auch vor Japan nicht halt. Japanische Unternehmen nutzten diese Phase für Preiserhöhungen, die im deflationären Umfeld nicht durchsetzbar waren. Dies könnte zu einer nachhaltigen Verbesserung des Geschäftsumfelds für japanische Firmen geführt haben. Wurde vielleicht sogar eine Aufwärtsspirale in Gang gesetzt, die den Spielraum für bessere Geschäftszahlen – also steigende Umsätze und Gewinne – anhaltend erhöht? Ein Indiz dafür könnte zumindest die Entwicklung des japanischen Aktienmarktes sein. Dieser hat seit geraumer Zeit Rückenwind.     Gründe für ein Investment in Japan   Kann und soll man in Japan investieren? Diese Fragen lassen sich nicht pauschal beantworten, da die Auswahl von Investments von den individuellen Erwartungen, Risiko- und Anlagepräferenzen abhängt. Folgende Punkte können jedoch in die Überlegungen einbezogen werden.   Japan ist eine entwickelte Volkswirtschaft, die nach einer langen Durststrecke wieder auf einen Wachstumspfad zurückkehren könnte. Dieser Wachstumspfad wird von moderater Inflation, Lohnerhöhungen und fiskalischen Anreizen getragen. Eine Abkehr der japanischen Notenbank von ihrer jahrzehntelangen Niedrigzinspolitik ist zwar ein potenzieller Risikofaktor in diesem Szenario. Ein Anstieg des Zinsniveaus könnte Kredite verteuern und damit die wirtschaftliche Aktivität dämpfen. Allerdings könnte die japanische Geldpolitik behutsam und mit Augenmaß gestrafft werden. So könnte auch bei steigenden Zinsen ein wachstums- und investitionsfreundliches Umfeld erhalten bleiben. Die Erwartung einer wieder nachhaltig prosperierenden japanischen Wirtschaft scheint sich bereits am Aktienmarkt niederzuschlagen. Zudem könnte der medienwirksame Ausbruch des japanischen Leitindex Nikkei 225 über das alte Allzeithoch von 1989 weltweit das Investoreninteresse steigern.     Öffentlicher Gruppenzwang als Renditetreiber?   Stephan Kemper, unser Chief Investment Strategist, spricht im YouTube Video darüber, wie die TSE (Tokyo Stock Exchange) die Reformforderungen an Japanische Unternehmen durchsetzen möchte, und was das für Anlagen in Japan bedeuten könnte.       Mit ETFs und Fonds in Japan investieren   Bei der Consorsbank können japanische Aktien direkt an der Heimatbörse in Tokio in Yen gehandelt werden. Darüber hinaus sind viele japanische Aktien an deutschen Handelsplätzen gelistet und können dort in Euro gekauft und verkauft werden. Neben Einzelinvestments bieten sich ETFs oder Fonds an, um breit gestreut in Japan zu investieren. Hier sind einige ausgewählte Produkte auf den japanischen Aktienmarkt:   ETFs: WisdomTree Japan Equity ETF – JPY Acc (WKN: A1403E) iShares Core MSCI Japan IMI ETF USD Acc (WKN: A0RPWL) Xtrackers Nikkei 225 ETF 1D (WKN: DBX0NJ) BNPP E MSCI Jpn ESG Filtrd Min TE ETFCap (WKN: A2ADB6) Amundi MSCI Japan (DR) ETF (WKN: LYX0YC)   Fonds: M&G (Lux) Japan A EUR Acc (WKN: A2JRAW) M&G (Lux) Japan Smlr Comps A EUR Acc (WKN: A2JRA2) BNP Paribas Japan Sm Cp Cl EUR C (WKN: A0MPJ0)   Auch bei Investments in Japan ist das grundsätzliche Währungsrisiko zu berücksichtigen, das sich bei Anlagen im Ausland aus schwankenden Wechselkursen ergibt.   Wer längerfristig auf eine nachhaltige Erholung der japanischen Wirtschaft setzen möchte, kann sein Investment mit Hilfe von Sparplänen umsetzen. Mit einem Sparplan bei der Consorsbank ist das Sparen in ETFs und Fonds bereits ab 10 Euro im Monat möglich. Ein Sparplan kann jederzeit geändert, pausiert oder beendet werden, so dass man flexibel bleibt.   Investieren Sie bereits in Japan, oder haben es vor? Uns Interessiert Ihre Meinung dazu – wir freuen uns über Ihre Kommentare zu dem Thema. ... Mehr anzeigen

Zuwendungen sind Vorteile, die man von Dritten erhält oder an Dritte gewährt. Diese Vorteile können verschiedener Art sein. Beim Erhalt von Zuwendungen können Interessenskonflikte entstehen. Die Consorsbank erhält teilweise von Ihren Vertriebspartnern Zuwendungen. Diese stehen im Zusammenhang mit Wertpapierdienstleistungen und -nebendienstleistungen. Wir vermeiden Interessenskonflikte, indem wir diese Zuwendungen dafür nutzen, um Ihnen qualitativ hochwertigere Dienstleistungen und Produkte anzubieten.     UNSER UMGANG MIT INTERESSENSKONFLIKTEN Interessenskonflikte können besonders beim Erhalt von Zuwendungen entstehen. Zuwendungen sind Vorteile, die man von Dritten erhält oder an Dritte gewährt. Die Consorsbank erhält Zuwendungen von Ihren Vertriebspartnern. Diese Vorteile stehen im Zusammenhang mit Wertpapierdienstleistungen und -nebendienstleistungen. Zuwendungen werden dafür genutzt, Ihnen qualitativ hochwertigere Dienstleistungen und Produkte anzubieten.   Welche Arten von Zuwendungen erhalten wir? Vertriebsprovisionen Vertriebsfolgeprovisionen Bestandspflegeprovisionen Provisionen für Platzierung von Neuemissionen Provisionen für das Angebot von Services unserer Vertriebspartner: OTC-Handel, Emittenten- und Börsen-Direktanbindung, Freetrade- und Flatfee-Aktionen Immaterielle Zuwendungen, wie zum Beispiel Finanzanalysen   Wofür verwenden wir die Zuwendungen? Zuwendungen werden dafür genutzt, Ihnen qualitativ hochwertigere Dienstleistungen und Produkte anzubieten.   Hier ein paar Beispiele:   Große und unabhängige Produktpalette Reportings zur Depotperformance Analysetools Zugang zu einer Vielzahl von außerbörslichen Handelspartnern Zugang zu einer Vielzahl von ausländischen Börsenplätzen Umfangreiches Infomaterial zu den Produkten Kundenservice mit hoher, auch außerhalb der normalen Geschäftszeiten bestehender Verfügbarkeit Handelsmöglichkeiten auch außerhalb der regulären Handelszeiten der Börsen (derzeit bis 22:00 Uhr) Bereitstellung, Betrieb und Pflege schneller Ordersysteme mit Direktanbindung an Handelsplätze. Anzeige von Kursen in Echtzeit Bereitstellung, Betrieb und Pflege verschiedener Orderaufgabe-Systeme wie z.B. ActiveTrader (pro) und FutureTrader, die auf Ihre Bedürfnisse zugeschnitten sind OnlineArchiv, in dem Sie Ihre Ab­rechnungen und Belege online finden Bereitstellung von Orderzusätzen, wie Limits, Stop Loss und weitere Angebot vergünstigter Konditionen (z.B. so genannten Freetrade-Aktionen, bessere Zinskonditionen im Rahmen von Marketingaktionen)     Hier noch weiterführende Erklärungen zu den verschiedenen Zuwendungen:   Vertriebsprovision bei Anlagezertifikaten Bei der Zeichnung von Zertifikaten können verschiedene Gebühren anfallen. Neben der Ausgabege­bühr, die der Kunde direkt an die Bank entrichtet, kann es noch weitere Gebühren geben. Diese sind im Verkaufsprospekt aufgeführt. Ein Anteil dieser Zah­lungen kann bei uns verbleiben.   Vertriebsfolgeprovision bei Fonds Für Fondsanteile, die in unseren Kundendepots verwahrt werden, können wir eine volumenabhängige Vertriebsfolgeprovisionen erhalten. Diese Provision wird von den Fonds­gesellschaften aus der Verwaltungsvergütung bezahlt. Die jeweils aktuellen Vergütungsspannen finden Sie auf unserer Website.   Bestandspflegeprovision von Anlagezertifikaten Für Anlagezer­tifikate, die in unseren Kundendepots verwahrt werden, können wir eine Bestandspflegeprovision als Vertriebsfolgeprovision erhalten. Diese Provision wird vom Emittenten bezahlt. Die jeweils aktuellen Vergütungsspannen finden Sie auf unserer Website.   Provision für die Platzierung von Neuemissionen Wir bieten unseren Kunden die Möglichkeit an, Neuemissionen zu zeichnen. Vom Emissions-Konsortium können wir für die Vermark­tung der Platzierung eine Vergütung erhalten.   Provisionen für das Angebot von Services unserer Vertriebspartner: OTC-Handel, Emittenten- und Börsen-Direktanbindung, Freetrade- und Flatfee-Aktionen   OTC-Handel: Wir bieten unsern Kunden an am OTC-Handel (außerbörslicher Handel) teilzunehmen. Für die Bereitstellung, den Betrieb und die Pflege der technischen Anbindung können wir von den Anbietern der OTC-Plattformen ein Entgelt erhalten. Emittenten- und Börsen-Direktanbindung: Wir können Provisionen für die Bereitstellung, den Betrieb und die Pflege von direkten technischen Anbindungen zu einzelnen Partnern im börslichen und außerbörslichen Handel erhalten. Diese Vergütung kann als Plattform-Fee, pro ausgeführtem Geschäft oder als eine vom Volumen abhängige Vergütung gezahlt werden. Freetrade- und Flatfee-Aktionen: Wir bieten Freetrade- und Flatfee-Aktionen an. Hier­bei müssen unsere Kunden unter bestimmten Voraussetzungen keine oder eine reduzierte Ordergebühr zahlen. Die üblichen Kosten nach dem Preis- und Leistungsverzeichnis werden in diesem Fall ganz oder teilweise vom Emittenten über­nommen.   Weitere Details können Sie in unserer Übersicht "Kundeninformation über die Grundzüge im Umgang mit Interessenskonflikten" nachlesen. ... Mehr anzeigen

In Ihrem OnlineArchiv gibt es verschiedene Umsatzlisten.   Zum Beispiel stellen wir Ihnen zu jedem Quartalsende einen „Kontoabschluss“ ein. In diesem sehen Sie alle Zinsen und Gebühren, die für das letzte Quartal angefallen sind. Außerdem finden Sie darauf eine Übersicht der Zinssätze, die aktuell für Ihr Konto gelten.   Weitere Infos finden Sie in Ihrem „Kontoauszug“. Diesen bekommen Sie am Ende jeden Monats, in dem es Umsätze auf Ihrem Konto gab. Er zeigt Ihnen eine Übersicht über alle Kontobewegungen sowie den Anfangs- und Endbestand des Monats.   Ein Tipp für Sie: Denken Sie daran, zuerst ganz oben das richtige Konto auszuwählen. Außerdem können Sie den Zeitraum einstellen. Das kann hilfreich sein, wenn Sie nach älteren Umsätzen suchen. ... Mehr anzeigen

Das kann verschiedene Gründe haben:   Kontoführungsgebühren Je nach Kontomodell fallen unterschiedliche Gebühren an.   Die Konditionen für das Girokonto Unlimited und das Girokonto Essential lesen Sie in unserem Preis- und Leistungsverzeichnis nach.   Sollzinsen Wenn Sie Ihr Konto überziehen, fallen Sollzinsen an. Die Höhe der Zinsen für eingeräumte Kredite (Dispositionskredite) und für geduldete Überziehungen lesen Sie in unseren Preis- und Leistungsverzeichnis.   Portokosten und Versandentgelt Sie bekommen Dokumente, Kontoauszüge und Ähnliches per Post? Dann zahlen Sie dafür Portokosten und das Versandentgelt. Um den Postversand abzubestellen, melden Sie sich einfach bei unserer Kundenbetreuung.   Gut zu wissen: Es gibt auch einzelne Transaktionen, bei denen zusätzliche Kosten entstehen können. Dazu gehören zum Beispiel schriftliche Überweisungen, Zahlungen im Ausland oder Lastschriftrückgaben. ... Mehr anzeigen

Im Sommer 2022 begann die Europäische Zentralbank (EZB) damit, die Zinsen für den Euroraum anzuheben. Zuletzt erhöhte sie auf der Sitzung im September 2023 die Leitzinsen auf 4,50 %. Für alle, die gern Zinsen bekommen, ein Grund zur Freude. Denn mit den steigenden Zinsen haben sich auch die Konditionen für Tagesgeld und Festgeld verbessert.         Auswirkungen einer Zinswende für Sparanlagen   Vor allem Tagesgeldangebote haben sich in den vergangenen Monaten hoher Nachfrage erfreut. Allerdings sind die besonders attraktiven Angebote oft zeitlich begrenzt. Nach dem Ende des Angebotszeitraums stellt sich erneut die Frage „Wie lege ich mein Geld an?“. Gleiches gilt für Gelder, die in verzinsliche Anlagen mit kurzer Laufzeit geparkt sind. Die Verzinsung solcher Anlagen orientiert sich am Zinsniveau, das die EZB vorgibt. Und hier zeichnet sich jetzt eine Zinswende ab. So hat die EZB auf den vergangenen drei Sitzungen die Zinsen nicht weiter erhöht. Im Verlauf des Jahres 2024 rechnen Ökonomen mit ersten Zinssenkungen durch die EZB. Wenn dann das Geld wieder angelegt werden soll, könnten die Konditionen ungünstiger sein und unter dem aktuellen Angebotsniveau liegen.     Wann kommt die Zinswende?   Wann genau die EZB die Zinswende vollzieht, hängt in erster Linie von der Inflation ab. Diese soll zeitnah zum mittelfristigen Ziel von 2,00 % zurückkehren. Die Zinsbeschlüsse des EZB-Rats werden vor allem auf seiner Einschätzung der Inflationsaussichten basieren. Aktuelle Informationen zur Entwicklung der Inflation veröffentlicht das Statistische Amt der Europäischen Union in seinen Schnellschätzungen jeweils zu Beginn eines Monats für den vorangegangenen Monat. Auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos gab EZB-Präsidentin Christine Lagarde einen Hinweis, wann es so weit sein könnte. Sie hält es für wahrscheinlich, dass der EZB-Rat im Sommer 2024 mehrheitlich für erste Zinssenkungen stimmt.     Festgeld & Fonds: Zinsen bekommen und über Fonds in Aktien investieren   Für alle, die auch nach der Zinswende eine hohe Verzinsung auf nicht kurzfristig benötigte Gelder bekommen möchten, hat die Consorsbank ein besonderes Angebot. Die Aktion Festgeld & Fonds besteht aus einer Anlage in Festgeld und einer Investition in ausgewählte Aktionsfonds. Anlegende können somit das Beste aus zwei Welten geschickt kombinieren: Einerseits attraktive Zinsen kassieren, andererseits über Fonds überwiegend in Aktien investieren und die Chancen an der Börse nutzen. Dazu wird der Anlagebetrag je zur Hälfte auf Festgeld und Aktionsfonds aufgeteilt. Die Mindestanlagesumme beträgt 5.000 Euro. Die Obergrenze für den Festgeldanteil liegt bei 500.000 Euro. Von Ihrem ausgewählten Anlagebetrag wird die eine Hälfte in das Festgeld und die andere Hälfte in Aktionsfonds investiert.   Damit die Zinsen gutgeschrieben und die Fonds gebucht werden können, benötigen Sie ein Depot bei der Consorsbank. Sofern Sie noch kein kostenloses Wertpapierdepot besitzen, können Sie es einfach hier eröffnen. Anschließend kann es mit Festgeld & Fonds losgehen.       Feste Verzinsung von 4,00 % p.a. gewünscht?   Im ersten Schritt werden die Summe und die Dauer der Anlage festgelegt. Aktuell bietet die Consorsbank attraktive Zinsen in Höhe von 3,75 % p. a. für 2 Jahre oder 4,00 % p. a. für 1 Jahr Laufzeit auf den Festgeld-Anteil (aktuelles Beispiel vom 19.03.24, Konditionenänderungen sind möglich, bitte sehen sie sich auch die Website dazu an). Einmal festgelegt, kann die Laufzeit des Festgelds nicht nachträglich verkürzt oder verlängert werden.   Die Zinsen bekommen Anlegende am Ende der Laufzeit zusammen mit der Anlagesumme des Festgeldanteils auf ihr Verrechnungskonto überwiesen. Das Festgeldkonto wird automatisch geschlossen. Wer das Angebot Festgeld & Fonds nach Ende Laufzeit ein weiteres Mal nutzen möchte, muss dazu einfach einen neuen Auftrag zur Teilnahme an Festgeld & Fonds erteilen. Es wird dann ein neues Festgeldkonto angelegt.     Den passenden Aktionsfonds wählen   Im nächsten Schritt erfolgt die Auswahl eines Aktionsfonds. In diesen wird die andere Hälfte des Anlagebetrags investiert. Das Geld kann auch in mehrere Aktionsfonds verteilt angelegt werden. Dazu im Eröffnungsantrag einfach angeben, wie viel des Anlagebetrags in welche Fonds investiert werden soll. Anschließend werden die Fonds als Einmalanlage durch die Consorsbank gekauft. Hierbei profitieren Anlegende von einer vergünstigten Ausgabegebühr in Höhe von 1 %.   Wichtig: Die gekauften Fondsanteile müssen bis zum Ende der Laufzeit des Festgelds im Wertpapierdepot gehalten werden. Wer die Fondsanteile innerhalb der Laufzeit ganz oder teilweise verkauft oder überträgt, verliert den Anspruch auf den erhöhten Zinssatz der Aktion Festgeld & Fonds. In diesem Fall erfolgt die Verzinsung des als Festgeld angelegten Betrags rückwirkend mit dem niedrigeren Standardzins, der zum Zeitpunkt der Eröffnung des Festgeldes gültig war.   Stellt sich die Frage, welche Fonds für ein Investment aussichtsreich erscheinen. Für die Investition in Fonds haben wir sechs verschiedene Fonds für Sie vorab ausgewählt. Unser Vergleich zeigt die wichtigste Merkmale auf einen Blick:   Kennnummer/ WKN Fondsname Anlagekategorie Details A14XZ2 BNP Paribas Inclusive Growth Aktien weltweit Standardwerte Portfolio besteht zu 100 % aus Aktien investiert in Unternehmen, die sich mit inklusivem Wachstum beschäftigen, u. a. Schaffung von Biodiversität A1T8YA BNP Paribas Funds Disruptive Technology Branche: Technologie Portfolio besteht zu 100 % aus Aktien investiert in Unternehmen, die innovativ sind oder von innovativen Technologien profitieren, z. B. von künstlicher Intelligenz, Cloud Computing und Robotik A14XZ1 BNP Paribas Aqua Branche: Wasser  Portfolio besteht zu mind. 75 % aus Aktien investiert in Unternehmen, die im Wassersektor tätig sind, u. a. Technologien zum Schutz und zur effizienten Nutzung von Wasser A117VR Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 EUR Dis Mischfonds Global Portfolio besteht zu ca. 75 % aus globalen Aktien und ca. 25 % aus europäischen Anleihen Verfolgt eine Strategie für nachhaltige und verantwortungsvolle Anlagen (SRI-Strategie), die die Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigt. A2DLRB Allianz Global Equity Insights EUR Acc Aktien weltweit Standardwerte Portfolio besteht bis zu 100 % aus globalen Aktien oder Partizipationsscheinen davon bis zu 49 % Investition in Schwellenmärkte bis zu 30 % können als Einlagen gehalten werden A0Q1G7 Allianz Oriental Income EUR Acc Aktien Asien-Pazifik mit Japan Portfolio besteht zu mindestens 80 % aus Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum Möglichkeit bis zu 50 % des Fondsvermögens in Anleihenmärkte zu investieren     Möglichkeiten nach Ende der Laufzeit   Nach dem Ende der Laufzeit können die Fondsanteile im Depot gehalten werden. Zudem kann ein Sparplan für den im Depot verbleibenden Fonds eingerichtet werden. Wer nach dem Ende der Laufzeit den Festgeld-Anlagebetrag nicht für anderweitige Zwecke benötigt, kann erneut an der Aktion teilnehmen. Das Angebot Festgeld & Fonds lässt sich mehrfach nutzen.     Festgeld & Fonds in 3 Schritten   Sie wollen hohe Zinsen bekommen? Sie wollen die Renditechancen an der Börse nutzen und über Fonds überwiegend in Aktien investieren? Kombinieren Sie beides und profitieren Sie von der Aktion Festgeld & Fonds!   So geht’s:   Schritt 1: Laufzeit auswählen, 1 oder 2 Jahre. Schritt 2: Einen oder mehrere Aktionsfonds auswählen. Schritt 3: Anlagesumme auf das Verrechnungskonto bei der Consorsbank überweisen. Hinweis: Die Anlagesumme muss bevor Sie die Teilnahme an der Aktion abschließen können bereits auf dem Verrechnungskonto sein. Die Consorsbank kauft anschließend die gewünschten Fonds und legt das Festgeld für Sie an.         EZB dürfte Zinsen ab Mitte 2024 senken Aktien langfristig interessante Anlageklasse Festgeld & Fonds: Hohe Zinsen bekommen und zugleich in Aktien investieren ... Mehr anzeigen

Nicht erst seit dem Hitzesommer 2022 ist klar, dass der Klimawandel keine Grenzen kennt. Durch monatelange Trockenheit haben Probleme wie Wasserknappheit nun auch Deutschland erreicht. Und damit ein Land, das bisher als niederschlagsreich galt.       Das Umweltbundesamt hat für 2018 einen Rückgang der Niederschläge um 25 %, für 2019 um 7 % und für 2020 um 10 % ermittelt. Und 2022 war nach Expertenmeinung mit einer Jahressumme von 670 mm/qm erneut ein Dürrejahr. Auch im vergangenen Jahr zeigte der „Dürremonitor Deutschland“ bis Juni eine „außergewöhnliche Dürre“.*   Und auch wenn der aktuelle Winter wieder etwas niederschlagsreicher war, fällt in Deutschland immer weniger Wasser und die Hitze- und Trockenperioden werden länger. Die Folgen der Wasserknappheit sind gravierend: Wenn es monatelang nicht regnet, sinkt der Grundwasserspiegel stark ab. Neben den unmittelbar spürbaren Auswirkungen in Form von zu wenig verfügbarem Trinkwasser kann Wassermangel zu Missernten in der Landwirtschaft und zum Absterben von Bäumen in den Wäldern führen. Regnet es dann doch, können die ausgetrockneten Böden das Wasser nicht mehr aufnehmen. Es drohen Überschwemmungen mit enormen Schäden.     Politik und Industrie müssen handeln   Diese Folgen des Klimawandels sind in vielen Köpfen noch nicht angekommen. Denn das häufige Waschen des eigenen Autos oder der täglich frisch gewässerte Rasen gehören trotz sinkender Grundwasserpegel meist noch zur Normalität. Auch Tennis- oder Golfplätze werden weiterhin bewässert, oft sogar mit Wasser aus zu Rinnsalen verkommenen Flüssen.   Unbestritten ist, dass die Großverbraucher nach wie vor in der Industrie zu finden sind. Hier muss die Politik Rahmenbedingungen schaffen, die Großverbraucher zu einem sparsamen und verantwortungsvollen Umgang mit der knappen Ressource Wasser anhalten.     Was jeder Einzelne tun kann   Durch unser privates Verhalten können wir viel tun, um den Trend zu verlangsamen und einer drohenden Wasserknappheit vorzubeugen. Kurzfristig können so Konsequenzen wie Verbote oder reduzierte Entnahmen aufgrund sinkender Pegelstände vermieden werden. Langfristig schaffen wir damit eine Perspektive für unsere Kinder und Enkel, damit sie in Zukunft genügend Wasser haben und eine intakte Natur vorfinden. Zusätzlich schont ein reduzierter Wasserverbrauch nicht nur die Umwelt, sondern auch den eigenen Geldbeutel.   Viele Sparmaßnahmen lassen sich schnell und relativ einfach umzusetzen, wie die nachfolgende Checkliste zeigt:   Wassersparmaßnahme Wirkung Wassersparende Geräte kaufen Achten Sie schon beim Kauf von Haushaltsgeräten auf den Wasserverbrauch und wählen Sie wassersparende Geräte. Wassersparende Armaturen und Duschköpfe einbauen Mit einem Sparduschkopf lässt sich der Wasserverbrauch beim Duschen fast halbieren. Das spart Wasser, Energie und damit auch Geld. Wassersparende Duschköpfe und Armaturen gibt es mittlerweile in jedem Baumarkt. Wasch- und Spülmaschinen effizienter nutzen Der Wasserverbrauch von wassersparenden Geräten kann noch weiter gesenkt werden, indem ihre Effizienz durch intelligente Nutzung zusätzlich gesteigert wird. Bei Wasch- und Spülmaschinen zum Beispiel, wenn diese nur dann eingeschaltet werden, wenn sie wirklich voll geladen sind. Hier wird neben Wasser auch Energie gespart. Regenwasser sammeln und im Haushalt nutzen Regenwasser eignet sich nicht nur zum Gießen im Garten. Mit entsprechenden Aufbereitungsanlagen kann es auch für die Toilettenspülung, zum Putzen oder sogar zum Wäschewaschen genutzt werden. Kürzere Duschzeiten Beim Duschen kann über die Duschzeit viel Wasser eingespart werden. Besonders langes Duschen verbraucht entsprechend viel Wasser. Verkürzen Sie deshalb die Duschzeiten, zum Beispiel durch eine automatische Duschabschaltung nach einigen Minuten. Oder Sie drehen die Dusche ab, während Sie sich einseifen. Häufiger duschen statt baden Wasser sparen lässt sich auch, indem man häufiger duscht, statt zu baden. Denn Duschen verbraucht im Schnitt weniger als die Hälfte des Wassers, das eine volle Badewanne mit gut 150 Litern fasst. In Kombination mit kürzeren Duschzeiten lässt sich sogar doppelt Wasser sparen. Wasserhähne konsequent zudrehen Sie werden überrascht sein, wie viele Menschen den Wasserhahn beim Zähneputzen oder beim Hände einseifen und waschen laufen lassen. Durch konsequentes Zudrehen des Wasserhahns lässt sich also zusätzlich Wasser sparen. Garten nach Bedarf und Tageszeit bewässern Ob Regenwasser oder Trinkwasser zur Bewässerung verwendet wird, in beiden Fällen kann die Menge durch bedarfsgerechtes Gießen deutlich reduziert werden. Wird beispielsweise zur Mittagszeit gegossen, verdunstet ein Großteil des Wassers, bevor es die Pflanzenwurzeln erreicht. Zu viel Wasser erhöht nicht nur den Wasserverbrauch, sondern schadet im Zweifelsfall auch der Pflanze.   Zusätzlich zu diesen praktischen Maßnahmen haben Investoren die Möglichkeit, in das Thema Wasser  zu investieren.     Sinnvoll in den Wasser-Sektor investieren   Das Thema Wasserknappheit ist längst auch am Kapitalmarkt angekommen und immer mehr Fondsanbieter bieten entsprechende Produkte an. Dies ermöglicht Kapital ganz gezielt in den Wachstumsmarkt Wasser zu investieren.   Um das Risiko breit zu streuen, gibt es „Wasserfonds“ oder „Wasser-ETFs“, die häufig in Einzelwerte aus der gesamten Wertschöpfungskette oder in Teile davon investieren. Beispiele für solche Produkte bekannter Anbieter sind: BNP Aqua Fonds (Unser Top-Fonds des Monats April mit 100 % Discount auf die Ausgabegebühr) iShares Global Water UCITS ETF L&G Clean Water UCITS ETF   Der L&G Clean Water UCITS ETF bildet die Wertentwicklung des Solactive Clean Water Index NTR ab. Der Index soll die Wertentwicklung eines Aktienkorbs aus Unternehmen abbilden, die aktiv in der internationalen sauberen Wasserindustrie tätig sind, indem sie Dienstleistungen in den Bereichen Technologie, Digitalisierung, Technik, Versorgung und sonstige Dienstleistungen erbringen.   Der iShares Global Water bildet den S&P Global Water Index ab, der die Wertentwicklung der 50 weltweit größten börsennotierten Unternehmen aus dem Wassersektor wiedergibt. Der Schwerpunkt liegt auf Unternehmen aus den USA.   Während die beiden bisher vorgestellten ETFs einen Index nachbilden und somit passiv gemanagt werden, ist der erstgenannte BNP Paribas Aqua ein aktiv gemanagter Fonds. Der Fokus liegt hier vor allem auf global agierenden Unternehmen aus den Bereichen Wasseraufbereitung, Transport- und Verteilungsinfrastruktur. Bei der Auswahl konzentriert sich das Fondsmanagement auf Unternehmen, die bereits konkrete Lösungen für die ökologischen oder sozialen Herausforderungen bei der Trinkwasserversorgung bieten.       Wasserknappheit betrifft zunehmend auch das bisher niederschlagsverwöhnte Deutschland. Der Trend zu Dürren hat sich in den letzten Jahren verstärkt. Jeder Einzelne kann mit zum Teil einfach umzusetzenden Maßnahmen zum Wassersparen beitragen. Mit den passenden Anlageprodukten kann in den Wachstumsmarkt Wasser investiert werden.       *Quelle: Umweltbundesamt.de ... Mehr anzeigen

Die DOUGLAS Group ist eine führende Handelsgruppe im Parfümerie- und Kosmetikbereich mit Sitz in Düsseldorf. Das Unternehmen bietet in rund 1.850 Geschäften in 22 Ländern ihr Sortiment an und verfügt über eine starke Onlinepräsenz. Als führender Omnichannel-Anbieter für Premium-Beauty in Europa nimmt die DOUGLAS Group sowohl im stationären Handel als auch im E-Commerce-Geschäft jeweils die führende Marktposition ein.   Die Einzelheiten rund um den Börsengang der DOUGLAS Group wurden bekannt gegeben, Sie finden alle relevanten Informationen auf dieser Seite.   Quelle: DOUGLAS Group, Stand 12.03.2024 ... Mehr anzeigen

Wer an der Börse in einzelne Aktien, aktiv verwaltete Fonds oder ETFs investiert, tut dies mit dem Ziel, eine höhere Rendite zu erzielen als mit einer als relativ sicher geltenden Anlageform (z. B. Tagesgeld).       Diese sogenannte „Überrendite“ ist der Lohn für das höhere Risiko, das Anlegende beim Kauf von Aktien oder ETFs einzugehen bereit sind. Denn die Kurse von Aktien unterliegen im Zeitverlauf Wertschwankungen. Je größer diese Wertschwankungen sind, desto höher ist in der Regel das Risiko. Je länger hingegen der Anlagezeitraum ist, desto geringer das Anlagerisiko in einem breit diversifizierten Portfolio.   Überrenditen können durch Kursgewinne oder durch die Beteiligung am Unternehmensgewinn in Form von Dividenden erzielt werden. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie Unternehmen mit hoher Dividendenrendite finden, welche Blue Chips derzeit hohe Dividenden zahlen und wie sich die Dividendenstrategie „Dogs of the Dow“ langfristig auf Ihre Gesamtrendite auswirken könnte.     Was sind Dividenden?   Eine Dividende ist eine Gewinnausschüttung eines Unternehmens an seine Aktionäre. Es besteht kein Rechtsanspruch auf eine solche Ausschüttung. Die Höhe der Dividende richtet sich häufig nach dem Gewinn des Unternehmens und der beschlossenen Ausschüttungsquote. In bestimmten Fällen kann eine Dividende jedoch auch aus der Substanz des Unternehmens, d. h. aus Rücklagen oder Kapital, statt aus dem laufenden Gewinn gezahlt werden. In der Regel geschieht dies, wenn ein Unternehmen seinen Aktionären eine kontinuierliche Dividendenzahlung signalisieren möchte. Dies ist besonders in Zeiten relevant, in denen weniger oder kein Gewinn erwirtschaftet wird.   Meist wird die Dividende einmal jährlich nach der Hauptversammlung ausgezahlt. Es gibt aber auch Unternehmen, die quartalsweise oder sogar monatlich Dividenden ausschütten. Neben der üblichen Form der Bardividende können Dividenden auch als Sachdividende, z. B. in Form von Aktien des Unternehmens, gezahlt werden.   Am Ex-Tag, dem Tag der Ausschüttung, wird die gezahlte Dividende direkt und in voller Höhe vom Aktienkurs abgezogen. Das bedeutet, dass der Aktienkurs an diesem Tag um den Dividendenbetrag sinkt.     Wie wird die Dividendenrendite berechnet?   Die Dividendenrendite gibt an, wie hoch die Dividende im Verhältnis zum aktuellen Aktienkurs ist. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und anschließend mit 100 multipliziert. Die Dividendenrendite wird in Prozent angegeben.   Die Dividendenrendite kann unter anderem Rückschlüsse auf die Rentabilität eines Unternehmens oder die Bewertung einer Aktie zulassen. Wenn ein Unternehmen seine Dividende über Jahre hinweg kontinuierlich erhöht, kann dies beispielsweise mit stetig steigenden Unternehmensgewinnen zusammenhängen. Im Rahmen des Value Investing kann die Dividendenrendite somit auch eine wichtige Rolle bei der Suche nach günstig bewerteten Aktien spielen.   Aber Vorsicht: Eine steigende Dividendenrendite kann auch auf andere Gründe, wie z. B. auf einen fallenden Aktienkurs, zurückzuführen sein. Somit ist es ratsam, sich über die Hintergründe einer „hohen“ oder steigenden Dividendenrendite zu informieren. Dabei kann es von Vorteil sein, die Dividendenhistorie über mehrere Jahre zu betrachten. Dividenden sind allerdings vergangenheitsbezogen, weshalb zukunftsgerichtete Aussagen nur eingeschränkt möglich sind.   Aufgrund der Bedeutung der Dividende bei der Aktienauswahl gibt es zahlreiche Anlagestrategien, die auf der Dividendenrendite basieren. Eine solche ertragsorientierte Strategie ist beispielsweise die „Dogs of the Dow“-Strategie.     Mit der „Dogs of the Dow“-Strategie in unterbewertete Aktien investieren   Die „Dogs of the Dow“-Strategie wurde von dem Wirtschaftswissenschaftler Michael B. O`Higgins entwickelt und später auch in seinem Buch „Beating the Dow“ vorgestellt.   Das Wort „Dogs“ ist in den USA ein umgangssprachlicher Ausdruck für „unattraktiv“. Higgins versteht darunter also Aktien, die sich in letzter Zeit unterdurchschnittlich entwickelt haben und daher unattraktiv erscheinen. Als Auswahlkriterium verwendet er die Dividendenrendite, um unterbewertete Aktien im US-Auswahlindex Dow Jones zu finden.   Bei Aktien, deren Kurs bei gleichbleibender oder sogar steigender Dividende im Jahresverlauf fällt, steigt die Dividendenrendite. Mit diesem Filterkriterium sollen also unterbewertete Aktien mit Aufholpotenzial identifiziert werden.   Konkret werden dabei aus dem 30 Werte umfassenden Dow Jones jeweils zu Jahresbeginn die zehn Aktien mit der höchsten Dividendenrendite ausgewählt. In jede dieser Aktien wird dann der gleiche Betrag investiert, d. h. ein zu Beginn vorhandener Gesamtbetrag wird gleichmäßig auf alle zehn Werte verteilt.   Diese zehn Aktien werden das ganze Jahr über gehalten und am Jahresende wird die Aktienauswahl erneut überprüft und gegebenenfalls angepasst. Die während des Jahres erhaltenen Dividenden werden reinvestiert.   Da sich Higgins bei seinem Ansatz auf Werte aus dem Dow Jones konzentriert, ist eine ausreichend große Marktkapitalisierung sowie eine hohe Liquidität der ausgewählten Einzelwerte gewährleistet.      Die „Dogs of the Dow“-Strategie auf andere Indizes angewendet   Auch wenn bei der „Dogs of the Dow“-Strategie der Name das ursprüngliche Einsatzgebiet vorgibt, lässt sie sich natürlich auch auf andere Indizes übertragen. Zum Beispiel auf den deutschen Leitindex DAX, den MDAX oder den europäischen Auswahlindex EURO STOXX 50. Um der ursprünglichen Idee von Higgins treu zu bleiben, sollte der Index allerdings so groß sein, dass alle enthaltenen Werte eine hohe Marktkapitalisierung aufweisen.   Überträgt man diesen Ansatz auf andere Indizes, so würden folgende Dividendenwerte ins Depot kommen:   Dogs of the DAX Volkswagen VZ 7,76 % Porsche Automobil 7,14 % BASF 6,77 % Mercedes-Benz Group 6,72 % Allianz 5,50 % BMW 5,14 % Deutsche Bank 5,13 % Commerzbank 4,96 % Deutsche Post 4,89 % E.ON 4,58 %   Dogs of the MDAX RTL Group 10,82 % freenet 7,08 % Evonik Industries 6,86 % Sixt SE 4,55 % Deutsche Lufthansa 4,53 % HOCHTIEF 4,45 % TAG Immobilien 4,19 % Stroeer SE & Co 4,13 % Talanx 3,70 % Befesa 3,36 %   Dogs of the EURO STOXX 50 Intesa Sanpaolo 10,36 % Nordea Bank 8,31 % Volkswagen VZ 7,76 % BNP Paribas 7,69 % ENEL 7,41 % ING Group 7,09 % UNICREDIT 6,95 % BASF 6,77 % Mercedes-Benz Group 6,72 % ENI 6,64 %   Quelle: Consorsbank Stand: 11.03.2024   Kursgewinne stehen bei der „Dogs of the Dow“-Strategie im Vordergrund   Der Anbieter von Börsenkursen und Finanzinformationen Lenz + Partner hat in der Januar-Ausgabe seines monatlich erscheinenden Chartanalyse-Magazins „TAI-PAN Inside (Link zu Lenz + Partner)“ die „Dogs of the Dow“-Strategie seit 2000 ausgewertet. Dabei wurden immer zu Jahresbeginn zehn Aktien aus dem Dow-Jones-Index ausgewählt und jeweils 10,00 % des verfügbaren Kapitals investiert. Während der Dow Jones im Zeitraum von 2000 bis Ende 2023 stark gestiegen ist, konnte mit der „Dogs of the Dow“-Strategie ein gutes Plus erzielt werden. Trotz dieses positiven Ergebnisses kam es in diesem Zeitraum zwischenzeitlich zu deutlichen Verlusten. Darüber hinaus kann die „Dogs oft he Dow“-Strategie auch über mehrere Jahre schlechter abschneiden als der zugrunde liegende Index. Die historische Performance von Wertpapieren ist zudem kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.   Obwohl die „Dogs of the Dow“-Strategie zu den Dividendenstrategien zählt, wollen Anlegende mit den ausgewählten Einzelwerten vor allem Kursgewinne erzielen. Die Dividendenrendite ist „nur“ ein Filterkriterium bei der Suche nach unterbewerteten Aktien. Die von den Unternehmen gezahlte Dividende ist somit das „Sahnehäubchen“, das die Gesamtrendite verbessert.   Für die Berechnung der Dividendenrendite, die für die Auswahl der Einzelwerte notwendig ist, muss heute niemand mehr zum Taschenrechner greifen. Verschiedene Websites stellen diese Informationen zur Verfügung. Bei der Consorsbank findet man sie im Bereich Wertpapierhandel. Dort kann nach den bekanntesten Indizes selektiert und die Dividendenrenditen in absteigender Reihenfolge anzeigt werden.       Die „Dogs of the Dow“-Strategie sucht nach unterbewerteten Einzelwerten im Dow Jones. Die Strategie kann auch auf andere Indizes angewendet werden, sofern die im Index enthaltenen Werte eine ausreichend hohe Marktkapitalisierung aufweisen. Mit den Einzelwerten sollen vor allem Kursgewinne erzielt werden, erhaltene und reinvestierte Dividenden verbessern die Gesamtrendite zusätzlich ... Mehr anzeigen

Geldanlage ist traditionell eine Männerdomäne – zumindest, wenn man gängigen Vorurteilen Glauben schenkt. Frauen, so heißt es oft, seien weniger interessiert oder gar weniger kompetent, wenn es um Finanzen geht. Doch eine neue Studie der Consorsbank wirft ein anderes Licht auf diese vermeintlichen Gewissheiten. Sie zeigt, dass Frauen nicht nur zunehmend aktiv in die Welt der Geldanlage eintauchen, sondern dabei auch sehr erfolgreich sein können.           Neue Studie wertet Kundinnen der Consorsbank aus   Agieren Frauen bei der Geldanlage wesentlich anders als Männer? Wie teilt sich bei den Geschlechtern das Vermögen in Wertpapiere und Sparanlagen auf? Wie oft werden Aktien, Fonds & Co. gekauft und verkauft? Welchen Stellenwert haben Sparpläne? Wer setzt auf welche konkreten Aktien? Und wer erzielt am Ende die höheren Renditen?   Diesen und weiteren Fragen geht die Frauen-/Männer-Studie der Consorsbank nach. Dafür wurden anonymisiert Daten von erwachsenen Männern und Frauen aus dem Pool der rund 1,7 Millionen Kunden der Bank aus den Jahren 2019 bis 2023 ausgewertet. Insofern ist die Studie nicht bevölkerungsrepräsentativ, aufgrund der großen Zahl der betrachteten Anlegerinnen und Anleger aber durchaus aussagekräftig.       Anteil aktiver Depotkundinnen wächst   Viele Frauen verfügen nach wie vor über weniger Vermögen als Männer. Trotzdem interessieren sie sich zunehmend für die Geldanlage und nehmen den Vermögensaufbau selbst in die Hand. So hat sich der Anteil der Frauen unter den Consorsbank-Kunden im Zeitraum 2019 bis 2023 um knapp zwei Prozentpunkte auf 32,60 % erhöht. Entsprechend sank der Anteil der Männer.   Auch der Anteil der aktiven Depotkundinnen, die über ein Wertpapierdepot mit Bestand verfügen und/oder im Jahr mehrfach Trades ausgeführt haben, ist gestiegen. Gegenüber 2019 betrug das Plus fast fünf Prozentpunkte. Vor allem jüngere Frauen haben das Thema Wertpapiere für sich entdeckt. So stieg der Anteil aktiver Depotkundinnen bis 35 Jahre deutlich überproportional. In der Gruppe der 26- bis 35-Jährigen belief sich der Zuwachs sogar auf neun Prozentpunkte.         Frauen investieren überwiegend in Aktien und ETFs   Sowohl Frauen als auch Männer investieren am liebsten in Aktien. Obwohl Aktien in den meisten Depots immer noch am stärksten vertreten sind, ist ihr Anteil seit 2019 rückläufig. Exchange Traded Funds (ETFs) hingegen verzeichnen im Fünfjahresvergleich einen starken Anstieg. In den Depots der Frauen hat sich ihr Anteil auf durchschnittlich 30 Prozent verdoppelt. Auch bei den Männern ist er um rund elf Prozentpunkte auf knapp 26 Prozent gestiegen.     Frauen scheinen also eine etwas defensivere und breiter diversifizierte Anlagestrategie zu bevorzugen. So traden Frauen auch deutlich weniger als Männer. Frauen haben im Zeitraum von Anfang 2019 bis Ende 2023 durchschnittlich rund 18 Trades pro Jahr getätigt und waren damit im Jahr 2023 nur halb so aktiv wie Männer.   Für die Disziplin der Frauen bei der Geldanlage spricht auch der hohe Anteil an Sparplänen. Im Jahr 2023 nutzten rund 44 % der Depotkundinnen Sparpläne, aber nur 39 % der Männer. Gerade für junge Frauen, die noch nicht über ein größeres Vermögen verfügen und neu im Thema „Wertpapieranlage“ sind, sind Sparpläne ein guter Einstieg.   Bei der Consorsbank können Sie bereits ab 10 Euro monatlich per Sparplan kostengünstig in Wertpapiere investieren.     Frauen und Männer investieren ähnlich   Männer interessieren sich für Fußball und Autos, Frauen für Handtaschen und Kosmetik. Wenn an diesen gängigen Geschlechterklischees etwas dran wäre, müsste sich dies auch in den Wertpapierdepots von Männern und Frauen widerspiegeln. Das heißt, Männer investieren in Autohersteller und Frauen in Luxusmarken. Doch weit gefehlt.   Ein Blick auf die Top 25 Aktien im Depot nach Volumen für Frauen und Männer zeigt, dass sich die Rangfolgen stark ähneln. Von den Top 25 Aktien in den Depots der Frauen finden sich 23 auch in den Top 25 der Männer. Auch die Top-Platzierungen sind identisch. Gemessen am Depotvolumen liegen Apple und Allianz sowohl bei den Frauen als auch bei den Männern an der Spitze. Bei genauerer Betrachtung zeigen sich jedoch Unterschiede. So liegen bei den Frauen Aktien wie Novo-Nordisk, Nestle und Linde deutlich weiter vorne. Bei den Männern hingegen ist die Deutsche Bank deutlich beliebter als bei den Frauen.         Frauen erzielen bessere Performance als Männer   Bei der Aktienauswahl scheinen sich die Geschlechter kaum zu unterscheiden. Bei der Anlagestrategie hingegen gehen Frauen disziplinierter und defensiver vor. Die spannende Frage ist nun, wie sich dies in der Performance niederschlägt. Um dies zu analysieren, wurde die durchschnittliche Wertentwicklung der Depots in einer vereinfachten Performance-Berechnung erfasst. Der Zeitraum von 2019 bis 2023 ist dabei in halbjährliche Abschnitte unterteilt. Darunter befinden sich Zeiträume, in denen die Märkte sehr gut gelaufen sind, aber auch Zeiträume wie das erste Halbjahr 2022, die von Einbrüchen an den Börsen geprägt waren.   Über die einzelnen Halbjahre betrachtet, haben Frauen und Männer in etwa gleich gut abgeschnitten. In schwierigen Zeiten konnten Frauen ihre Verluste besser begrenzen. So haben sie beispielsweise in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 eine um 0,7 Prozentpunkt bessere Performance erzielt als die Männer. In einem „bullishen“ Marktumfeld hingegen haben die Männer häufig die Nase vorn und erzielten beispielsweise im ersten Halbjahr 2021 mit 13,10 Prozent eine leicht höhere Rendite als die Frauen mit „nur“ 12,40 Prozent. In der zweiten Jahreshälfte 2021 hatten dagegen trotz positivem Börsenumfeld die Frauen die Nase vorn.   Über den gesamten Zeitraum von Anfang 2019 bis Ende 2023, also über fünf Jahre, waren die Frauen mit 27,30 % etwas erfolgreicher als die Männer (24,80 %). Auch im Dreijahresvergleich von 2021 bis 2023 liegen sie mit 5,10 % gegenüber 3,00 % vorne.   Die gängigen Vorurteile zum Thema „Frauen und Geldanlage“ sind also widerlegt. Und auch die männlichen „Experten“ können sich durchaus etwas von ihren weiblichen Anlagekolleginnen abschauen.       Der Anteil der Frauen unter den Depotkunden der Consorsbank ist zwischen 2019 und 2023 gestiegen. Insbesondere junge Frauen bis 35 Jahre zeigen ein wachsendes Interesse an Wertpapieren. Frauen neigen zu einer defensiveren Anlagestrategie, favorisieren ETFs und setzen häufiger auf Sparpläne. Diese vorsichtigere Herangehensweise führt dazu, dass Frauen in schwierigen Marktphasen ihre Verluste besser begrenzen können. Trotz einer ähnlichen Aktienauswahl zeigen Frauen über den gesamten Zeitraum von 2019 bis 2023 eine leicht bessere Performance als Männer. ... Mehr anzeigen

Fast alle haben ihn wohl schon einmal genutzt, den Dispokredit, kurz Dispo.  Rutscht das Konto durch unerwartete Ausgaben oder verspätete Geldeingänge kurz ins Minus, kann mit einem Dispokredit ganz unbürokratisch das Konto überzogen werden.         Diese Flexibilität hat allerdings ihren Preis, denn die Zinsen für den Dispo liegen meist deutlich über denen anderer Kredite. Wie der Dispo funktioniert, wann eine kurzfristige Kontoüberziehung trotzdem sinnvoll ist und welche Alternativen es gibt, erfahren Sie in diesem Artikel.     Was ist ein Dispo?   Ein Dispo ist ein von der Bank eingeräumter Überziehungskredit für ein Girokonto. Die Bank genehmigt also,  dass das Konto in einem vereinbarten Rahmen überzogen werden kann. Der Dispo ist auch nicht an einen bestimmten Zweck gebunden.   Der Dispokredit kann jederzeit in Anspruch genommen werden. Dies geschieht, wenn das Konto über das verfügbare Guthaben hinaus überzogen wird, also „ins Minus rutscht“. Dafür berechnet die Bank Zinsen.     Außerdem gibt es beim Dispo keinen fest vereinbarten Rückzahlungsplan und keine Fristen. Der Dispo muss also nicht zurückgezahlt werden, solange er sich im vereinbarten Rahmen bewegt und die Zinsen gezahlt werden.   Die Höhe des Dispos hängt vor allem vom regelmäßigen Geldeingang auf dem Girokonto ab. Mit steigendem Geldeingang kann auch eine Erhöhung des Dispos beantragt werden. Häufig bieten Banken ihren Kunden in diesem Fall auch eine Erhöhung des vereinbarten Rahmens an.   Umgekehrt kann die Höhe des Disporahmens von der Bank gekündigt werden, wenn die Voraussetzungen nicht mehr gegeben sind. Das sind hauptsächlich die regelmäßig eingehenden Geldeingänge insbesondere das Gehalt.     Für wen ist ein Dispo sinnvoll?   Die Vorteile des Dispos liegen auf der Hand: Mit dem Dispo können kurzfristige Liquiditätsengpässe einfach überbrückt werden. Der Dispo ist nicht zweckgebunden, kann also sowohl für größere Anschaffungen als auch für Konsumzwecke genutzt werden. Beantragung und Bereitstellung erfolgen unbürokratisch, da der Dispo häufig an ein Girokonto gekoppelt ist. Es gibt keine fest vereinbarten Rückzahlungsfristen oder Tilgungsraten. Deshalb ist der Kontoinhaber bei der Rückzahlung des Dispo sehr flexibel und bestimmt den Zeitraum selbst. Zinsen fallen bei einem Dispokredit nur für den Zeitraum an, in dem er in Anspruch genommen wird.   Wenn Sie mehr finanziellen Spielraum oder eine angemessene Geldreserve auf Ihrem Girokonto benötigen, können Sie den Dispokredit der Consorsbank schnell und einfach online beantragen.   Ein Dispokredit hat aber auch Nachteile: Zunächst einmal ist er wegen der hohen Zinsen sehr teuer. Zudem fehlt wegen des fehlenden Tilgungsplans der Druck, den Dispo zeitnah zurückzuzahlen. Und je länger man den Dispo in Anspruch nimmt, desto höher sind die Zinsforderungen. Mit steigender Zinsbelastung wird die Rückzahlung des Dispos immer schwieriger. Im schlimmsten Fall droht die Zahlungsunfähigkeit sogar die Überschuldung.   Um eine Überschuldung zu vermeiden, sollte ein Dispo nur im Notfall in Anspruch genommen und so schnell wie möglich zurückgezahlt werden. Zudem kann der Dispo genau dann, wenn es mal finanziell eng wird, nicht mehr zur Verfügung stehen, wenn er bereits im Rahmen der eingeräumten Höhe genutzt wird.   Wer den Dispo schon länger in Anspruch nimmt oder zunehmend mehr ausschöpft, sollte sich nach Umschuldungsalternativen umsehen. In vielen Fällen lässt sich der Dispo durch eine deutlich günstigere Finanzierungsalternative ablösen.     Alternativen zum Dispo: hier kommen Sie günstiger ans Geld   Die mit Abstand beste Alternative zum Dispo ist natürlich, ihn gar nicht erst zu nutzen. Also gegebenenfalls auf Anschaffungen oder Konsum zu verzichten, wenn das Geld dafür gerade nicht vorhanden ist.   Ist dies nicht möglich, weil Anschaffungen nicht mehr aufgeschoben werden können oder sich ein erwarteter Geldeingang verzögert, gibt es sinnvolle Alternativen zum Dispo. So könnte zum Beispiel ein Ratenkredit deutlich günstigere Konditionen bieten. Wer Angebote vergleicht, kann attraktive Alternativen finden.   In einigen Fällen kann es eine Überlegung wert sein, die Zahlungsverpflichtung über eine Kreditkarte zu bedienen, die monatlich abgerechnet wird. Bei diesem Kartentyp, einer sogenannten Charge-Card, werden die Beträge auf der Karte gesammelt und einmal monatlich zu einem festen Termin vom Konto abgebucht. Damit erzielt man einen Zahlungsaufschub, für den bei diesem Kartentyp keine Zinsen berechnet werden. Allerdings muss das Geld zum Abrechnungszeitpunkt auf dem Konto zur Verfügung stehen.       Der Dispokredit bietet eine hohe Flexibilität zur Überbrückung kurzfristiger finanzieller Engpässe. Allerdings sind die Zinsen in der Regel höher als bei anderen Kreditprodukten. Der Dispo ist nicht zweckgebunden und kann jederzeit in Anspruch genommen werden. Gleichzeitig birgt die leichte Verfügbarkeit die Gefahr der Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung. Zum Dispo kann es günstigere Alternativen wie z. B. Ratenkredite, geben. Wenn man sich auf dem Markt umsieht und Angebote vergleicht kann man günstigere Alternativen für eine Umschuldung finden. Eine Stundung durch Zahlung mit einer Charge Card Kreditkarte, die monatlich abgerechnet wird, kann das Zahlen von Dispozinsen ersparen. ... Mehr anzeigen

An der Börse herrscht ein ständiges Auf und Ab. Aktienkurse schwanken mal mehr, mal weniger stark. Für das eigene Portfolio bedeutet dies, dass sich der prozentuale Anteil einzelner Wertpapiere am Gesamtportfolio im Laufe der Zeit verändern kann. Steigt der Kurs eines Wertpapiers stark an, erhöht sich sein Anteil am Gesamtportfolio.       Durch dieses Ungleichgewicht entstehen Klumpenrisiken, die durch die ursprüngliche Anlagestrategie und Portfolioaufteilung eigentlich ausgeschlossen werden sollten.   Daher sollte das Portfolio im Rahmen des Risikomanagements regelmäßig überprüft und gegebenenfalls umgeschichtet werden. Diesen Vorgang nennt man Rebalancing.     Was genau ist Rebalancing?   Rebalancing ist ein Instrument zur Wiederherstellung der ursprünglich geplanten Vermögensaufteilung in einem Portfolio durch Käufe und Verkäufe. Ein Rebalancing kann für ganze Anlageklassen oder für Einzelwerte innerhalb einer bestimmten Anlageklasse durchgeführt werden. Es wird notwendig, wenn sich die Wertverhältnisse in einem Portfolio im Zeitverlauf verschieben.   Das ist z. B. dann der Fall, wenn die Kurse einer bestimmten Anlageklasse stark ansteigen und dadurch ihr Anteil am Gesamtportfolio stark zunimmt. Ein Beispiel dafür sind stark gestiegene Aktienkurse in einer (Aufschwungphase mit steigenden Börsenkursen).   Innerhalb der Anlageklasse Aktien wiederum kann die Rally einer einzelnen Aktie deren prozentualen Anteil am Gesamtdepot stark erhöhen. Dadurch steigt auch das Klumpenrisiko in einem reinen Aktiendepot. Da in dem Fall ein einzelner Wert einen Großteil des gesamten Depots ausmacht.   Mit dem Rebalancing soll die ursprünglich in der Anlagestrategie angestrebte Vermögensaufteilung wiederhergestellt werden. Dadurch soll das anfänglich geplante Renditeziel erreicht und das tolerierbare Risiko nicht überschritten werden. Rebalancing ist somit ein wichtiger Bestandteil des Risikomanagements.     In regelmäßigen Abständen sollte ein Rebalancing durchgeführt werden   Ob die Aufteilung des Portfolios noch den eigenen Anlagezielen entspricht, sollte regelmäßig überprüft werden. Dabei ist zu berücksichtigen, dass beim Umschichten Transaktionskosten anfallen und Kursgewinne meist versteuert werden müssen. Je häufiger Käufe und Verkäufe stattfinden, desto größer ist der Einfluss der Ordergebühren auf die Depotperformance.   Die Überprüfung erfolgt idealerweise immer zu einem festen Zeitpunkt, beispielsweise zum Quartals- oder Jahresende. Dabei gilt: Je längerfristiger die Anlagestrategie, desto weiter können die Zeitpunkte des Rebalancing auseinander liegen. Wer also einen langfristigen Anlagehorizont verfolgt, für den reicht meist eine jährliche Überprüfung der korrekten Portfolioaufteilung aus. Nur sehr aktive Anlegende sollten kürzere Überprüfungsintervalle in Betracht ziehen. Gleichzeitig ist das Rebalancing eine sehr gute Gelegenheit, um die eigene Anlagestrategie zu überprüfen und bei Bedarf den Marktbedingungen anzupassen.   Umschichtungen werden vorgenommen, wenn sich die prozentualen Anteile im Depot zum Stichtag verändert haben. Positionen, deren prozentualer Anteil am Gesamtdepot höher ist als in der Anlagestrategie festgelegt, werden reduziert. Dies geschieht, indem so viele Anteile verkauft werden, bis das ursprünglich festgelegte Verhältnis wieder erreicht ist.   Ist der prozentuale Anteil einer Position unter den in der Anlagestrategie festgelegten Wert gesunken, sollte nachgekauft werden. Dies dient dazu, den ursprünglichen Anteil wieder zu erreichen.   Unter Umständen kann es aber für die Portfolio-Performance auch sinnvoll sein, nur Werte nachzukaufen, die sich seit der letzten Überprüfung unterproportional entwickelt haben. Werte, die bislang gut gelaufen sind, bleiben dagegen im Depot. Dieses Vorgehen setzt aber voraus, dass ausreichend Liquidität vorhanden ist, da kein Kapital durch eventuelle Verkäufe freigesetzt wird.   Die Berechnung kann manuell oder mit Hilfe von Berechnungstools erfolgen. Die Depotauswertung der Consorsbank unterstützt Sie bei der detaillierten Analyse Ihrer Vermögensentwicklung sowie beim Risikomanagement.     Rebalancing kann die Performance verbessern   Ein großer Vorteil eines regelmäßigen Rebalancing ist der teilweise Verkauf von Werten, die besonders stark gestiegen sind. Es werden also Gewinne mitgenommen und gleichzeitig Werte nachgekauft, die sich bisher nicht so gut entwickelt haben. So wird das Portfolio im Gleichgewicht gehalten und gleichzeitig antizyklisch investiert.   Ein weiterer, nicht zu unterschätzender Vorteil des regelmäßigen Rebalancings ist das Vorgehen nach streng objektiven Kriterien. Emotionales Handeln, das häufig zu Fehlern und damit zu Verlusten führt, wird dadurch weitestgehend ausgeschlossen.     Aufgepasst beim ETF-Rebalancing!   Mit dem Kauf eines börsengehandelten Indexfonds, kurz ETF, können ganze Märkte abgebildet werden. Oder es kann gezielt in einzelne Branchen oder Regionen investiert werden. Dabei bildet der ETF die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index 1:1 ab. Ein DAX-ETF investiert also in die Aktien, die im deutschen Leitindex enthalten sind. Steigt der DAX um 2 %, legt in der Regel auch der ETF um 2 % zu.   Mit dem Kauf des ETFs können Anlegende also breit diversifizieren und damit ihr Risiko streuen. Im Beispiel des DAX-ETFs tun sie dies, indem sie in alle im DAX enthaltenen Blue Chips investieren. Innerhalb des ETFs findet jedoch kein Rebalancing statt, da immer die exakte Zusammensetzung des Index abgebildet wird. Steigt ein DAX-Wert besonders stark, wird er auch im DAX höher gewichtet. Und damit auch im ETF: das Klumpenrisiko aus der Einzelposition steigt, ohne dass der ETF-Anlegende sich dessen wirklich bewusst ist. Da es in vielen Indizes aber meist eine maximale Gewichtung pro Einzelwert gibt, wird dieses Risiko dadurch bis zu einem gewissen Grad bereits begrenzt.   Außerdem sollten Sie beim beim Kauf verschiedener ETFs darauf achten, dass sich in diesen nicht zum Teil identische Einzelwerte befinden. Das würde sonst das Klumpenrisiko erhöhen, sollten sich diese Einzelwerte besonders stark bewegen. Ein solches Risiko besteht beispielsweise bei einem ETF auf den Dow Jones und den S&P 500, da sich in beiden Indizes Apple-Aktien befinden.   Wer ETFs verschiedener Anlageklassen kauft, für den gelten die bereits getroffenen Aussagen zum Rebalancing. Soll das Depot beispielsweise zu 70 % aus Anleihen und zu 30 % aus Aktien bestehen, kann dies durch den Kauf von Aktien- und Anleihen-ETFs erreicht werden. Entwickeln sich die Kurse der beiden Anlageklassen unterschiedlich, sollten regelmäßig Anpassungen durch Käufe und Verkäufe vorgenommen werden. Auch hier kann antizyklisches Investieren die Renditechancen erhöhen und das Risikomanagement verbessern.     Mit Rebalancing sollen Klumpenrisiken im Depot vermieden werden. Dazu sollte das Depot regelmäßig überprüft und gegebenenfalls umgeschichtet werden. Durch Rebalancing wird das Depot entsprechend der Anlagestrategie im Gleichgewicht gehalten. ... Mehr anzeigen