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Datephos
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Beiträge: 29
Registriert: 16.05.2014
Nachricht 1 von 4 (579 Ansichten)

Was haltet Ihr von Adler Real Estate, scheinen doch sehr günstig zu sein?

 
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Hawkwind
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Beiträge: 278
Registriert: 31.10.2016
Nachricht 2 von 4 (107 Ansichten)

Betreff: Umtausch von Adler Real Estate in ADO Properties

Ich hänge mich jetzt mal an diesen äußerst gehaltvollen Thread: was denken die Besitzer von Adler RE Aktien: umtauschen oder nicht?

 

Ich tendiere zum Halten, lasse mich aber gerne vom Gegenteil überzeugen.

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stocksour
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Beiträge: 1282
Registriert: 21.07.2017
Nachricht 3 von 4 (74 Ansichten)

Betreff: Umtausch von Adler Real Estate in ADO Properties

Hallo, @Hawkwind , Du - wie ich - Leidgeprüfter!

Weil ich es nicht besser weiß, werde ich mich wahrscheinlich nach der Empfehlung der DZ-Bank richten, die mich zwar auch nicht so richtig überzeugt, aber wenigstens plausibel klingt:

 

Anlageurteil: halten

Fair Value: 12,00 EUR

ADO Properties hat ein freiwilliges Übernahmeangebot für ADLER Real Estate vorgelegt und bietet per Aktientausch 0,4164 neue ADO-Aktien pro ADLER-Aktie. Da bereits feste Zusagen der ADLER-Großaktionäre vorliegen, wird die Übernahme auf jeden Fall voll-zogen werden. Wir raten das Übernahmeangebot anzunehmen, da die ADLER-Aktie nach der Übernahme sehr illiquide sein wird und sich möglicherweise noch weiter vom fundamentalen Wert entfernen könnte. Das Anlageurteil "Halten" basiert auf dem Tatbestand, dass der aktuelle Kurs etwa dem impliziten Übernahmepreis entspricht und spiegelt nicht unsere konkrete Empfehlung "Annehmen des Übernahmeangebotes" wider.

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Hawkwind
Enthusiast
Beiträge: 278
Registriert: 31.10.2016
Nachricht 4 von 4 (58 Ansichten)

Betreff: Umtausch von Adler Real Estate in ADO Properties

Hallo @stocksour ,

 

den Punkt mit der Liquidität kann ich verstehen, das ist aber in meinen Augen auch schon alles, was für eine Übernahme spricht.

Ganz klar dagegen sprechen der Chart von ADO Prop. sowie der Immobilienbestand einzig und allein in Berlin. Dort gibt es ja einen neuen Mietendeckel, der für die nächsten Jahre nichts Gutes erwarten lässt.

 

Ich werde jetzt mal abwarten und auf weitere Meinungen bzw. Argumente hoffen. Ferner kann man das Ergebnis des ersten Übernahmezeitraums abwarten und anschließend noch während der zweiten Frist handeln.

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