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Bei keiner Marke klaffen Meinung und Verhalten so weit auseinander wie bei MCD. Ja, keiner geht angeblich hin, aber die Läden , egal in welcher Stadt, ob in der City oder an der Autobahn, sind voll. Einige Leute gehen  zu MCD richtig in Distanz und nennen das Unternehmen MCdoof. Ist das Unternehmen so doof, oder gehen nur doofe Leute dort hin? Es stimmt: Mc Donalds Produkte sind nicht gesund und teuer. (Ausnahme: Kaffee und Kuchen sind lecker und günstig, wenn MCD Gutscheinaktionen  durchführt)   Ich bin kein Kunde von MCD , aber seit langem Investor Mich interessiert die Frage nicht, ob die Kunden von MCD doof sind oder nicht. Das Unternehmen ist sicherlich nicht doof.  Schlechtes Essen teuer zu verkaufen und treue, zufriedene Kunden zu haben, gelingt nicht vielen Unternehmen.   Jahr für Jahr erzielt Mc Donalds mit "Food" Umsatzrenditen um 20% . Jahr für Jahr steigert das Unternehmen Gewinne und Dividenden, so dass der Kurs in kleinen Schritten , aber stetig steigt.   Nach den gestrigen Quartalszahlen schoss der Kurs fast 5% nach oben. Der Markt war wohl überrascht von den guten Zahlen. Das lag vor allem an der 18%igen Steigerung des EPS.   Wer schon länger die Aktie hält, erfreut sich jedes Jahr aufs Neue an der Kursentwicklung und an der steigenden Dividende. In 9 Jahren hat sich die Dividende verdoppelt. In 10 Jahren hat sich der Kurs um 247% erhöht, was einer jährlichen Rendite von über 13% entspricht, incl Dividende waren es sogar 15%.   Als Investor sage ich : Mc Donalds - I’m Lovin’ It. ... Mehr anzeigen

Greene King ist UKs größter Bierbrauer und größte Pubkette. In seinen Brauereien stellt es Markenbiere unter den Namen Greene King, Morland,  Ridley`s, Ruddles, Hardy`s and Hansons, Trader Joe`s. her. Diese Biere vertreibt das Unternehmen über seine 3000 Pubs, Restaurants, Hotels, von denen die meisten im Eigenbesitz, die anderen  Franchisenehmer sind.   Das Unternehmen machte im Jahr 2016 einen Umsatz von über 2 Mrd. GBP.  Es ist im FTSE 250 gelistet.   Der Kurs bewegt der Aktie bewegt sich seit einiger Zeit nahe am Jahrestief mit Tendenz nach oben. Die Aktie hat ein KGV um 11. Das Unternehmen  zahlt eine Rendite über 4%.  In D wird die Aktie nicht liquide gehandelt. Bei großer Stückzahl empfiehlt sich deshalb ein Kauf in London.   Ich denke, dass Bier in England nach wie vor getrunken wird, auch wenn auch dort der Bierkonsum merklich zurückgeht. Bei der Pfundschwäche werden wohl weniger Briten im Ausland Urlaub machen (können), für ein paar Pints reicht das Geld wohl immer noch, für Ausländer werden England Aufenthalt und Pub Besuch aber merklich günstiger. Und wenn nicht: Das niedrige KGV und die hohe Dividendenrendite helfen dem Investor, eine längere "Durststrecke" auszuhalten   ... Mehr anzeigen

 Bei meinem letzten Aufenthalt in GB haben wir in verschiedenen Premier Inn Hotels übernachtet und in den angeschlossenen Restaurants gegessen. Auch waren wir manchmal im Coffee Shop "Costa Coffee", der von der Aufmachung sehr den Starbucks Läden ähnelt. Da ich von diesen Hotels und Restaurantbetrieben sehr angetan war, habe ich mich genauer mit der Betreibergesellschaft beschäftigt und festgestellt, dass diese Hotels ; Restaurants und Coffee Shops zum Whitbread Konzern gehören.   Damals wusste ich nicht, wie ich diese Aktien in D erwerben konnte, beobachtete aber hin und wieder den englischen Kurs, der sich innerhalb von wenigen Jahren verfünffachte. Als der Brexit im Gespräch war, ging auch der Kurs von Whitbread auf Tauchstation, durch die Pfundschwäche vor allem in Euro. Für mich war das ein guter Zeitpunkt, in dieses Unternehmen zu investieren. Die bisherige Entwicklung gibt mir "recht". In kurzer Zeit stieg der Kurs von 42 auf 50€.   Bei einem aktuellen KGV von 17 und einer Rendite von 2,3 ist die Aktie noch leicht unterbewertet, vor allem in Hinsicht auf die Jahreszahlen 2016 und die weitere Entwicklung.   Whitbread ist mit seinen Hotels, Restaurants und Coffeeshops fast ausschließlich in GB tätig. Es beschäftigt 50000 Mitarbeiter und hat einen Umsatz von fast 3 Mrd. GBP. Die Budget Hotelkette Premier Inn ist mit über 700 Hotels und 59000 Zimmer in UK Marktführer . Insgesamt hat die Kette 750 Hotels und 65000  Zimmer.  2018 sind  75000 Zimmer  und 2020 schon 85000 Zimmer avisiert.   Die "Costa Coffee" Kette hat weltweit 3400 Shops und ist nach Starbucks zweitgrößte Kaffeehauskette der Welt.   In den angeschlossenen Restaurants von Premier Inn wie Beefeater, Table Table , Brewers Fayre kann man für englische Verhältnisse gut und preiswert essen. Deshalb sind sie gut besucht, nicht nur von Hotelgästen.   Die Belegungsraten von Premier Inn Hotels sind  hoch, weil man die Hotels sehr gut buchen kann, das Preisleistungsverhältnis gut ist , und die Hotels ausreichend freie Parkplätze zur Verfügung stellen.   Und in den gutbesuchten "Costa Coffee " fand ich Ambiente und Qualität des Kaffees besser als bei Starbucks.   Whitbread Aktien werde ich für längere Zeit halten, da ich sinkende KGVs und steigende Dividendenrenditen erwarte.   ... Mehr anzeigen

Normalerweise beschäftige ich mich nicht mit small caps und Aktien aus der zyklischen Automobilbranche. Jetzt tue ich es doch und das aus folgenden Gründen. Vor längerer Zeit lernte ich einen leitenden Angestellten von Elringklinger kennen, der mir von der „Wachstumsperle“ aus der schwäbischen Alb vorschwärmte. Im Nachhinein habe ich dann immer wieder das Unternehmen und den Kurs beobachtet und festgestellt, dass der Kursverlauf sehr schwankend war, nach Tiefpunkten sich aber immer wieder stark erholte.   Nach dem Allzeithoch von über 33€ im Jahr 2014 brach der Kurs merklich ein und stabilisierte sich 2015 um die 20 € Marke. 2016 erfolgte ein weiterer Kurseinbruch, der erst bei 13€ beendet war. Danach erholte sich der Kurs merklich, vor allem jetzt nach dem Jahresbericht 2016. Da sprang die Aktie um über 8% hoch auf über 18€.   Dass der Kurs so stark eingebrochen war, hatte zwei Gründe:   der Abgasskandal um VW sorgte für negative Stimmung für die Branche Elringklinger musste mehrmals Gewinnwarnungen melden. Vielleicht haben einige Analysten sich jetzt auch mal näher mit dem Unternehmen beschäftigt. Es ist richtig, dass Gewinn und Dividenden in letzter Zeit zurückgegangen sind, dies aber vor allem dadurch geschehen ist, dass Elringklinger zu viele Aufträge hatte, die nur mit hohem Kostenmehraufwand erfüllt werden konnten. Dieses Luxusproblem ist wohl für die Zukunft gelöst, wie der CEO Wolf sagt. Wie weiter ausgeführt, ist Elringklinger mit seinen Produkten auch gut für Autos mit Hybrid- und Elektroantrieb gerüstet.   Das sind nicht nur Worte, das beweisen beeindruckende Zahlen und Fakten. Während der Gewinn und die Dividende von 2010 bis 2016 sich kaum erhöhten,   EPS von 1,11 auf 1,24 € Dividende von 0,35 auf 0,50€   verdoppelten sich in dieser Zeit fast alle Zahlen für Auftragseingänge, -bestände, Umsätze, Mitarbeiter So stiegen der Auftragseingang von 886 Mio. auf 1,693Mrd.                  der     Umsatz           von 795 Mio. auf 1,557 Mrd.                  die Mitarbeiterzahl     von 4676   auf 8591   Diese rasanten Zuwächse erklären sich nur dadurch, dass Elringklinger Unternehmen übernommen und neue Märkte erschlossen hat.   Die Elringklinger AG blickt auf eine 137jährige Firmengeschichte zurück, deren Namen sich auf die Fusion der Familienunternehmen Elring und Klinger beziehen. Noch heute ist das mittelständige Unternehmen mehrheitlich durch die Familie Lechler im Familienbesitz.   Erst im Jahr 2002 ging das Unternehmen an die Börse, notierte zuerst im S Dax und konnte 2009 in den M Dax aufsteigen. Als es mit den Kursen bergab ging, musste es wieder in den S Dax.   90% der Umsätze erwirtschaftet das Unternehmen in der Automobilbranche. Dabei entwickelt, produziert und vertreibt es Teile und Baugruppen für Motoren, Getriebe, Abgassysteme, die Fahrzeugkarosserie, Li Ionen Batterien und Brennstoffzellen. 83% der Umsätze entfallen auf die Erstausrüstung. Bei Zylinderkopfdichtungen ist Elringklinger mit 50% Weltmarktführer.   Auch wenn das kleine Unternehmen den größten Umsatz mit den führenden deutschen Marken macht, ist es global an 47 Standorten präsent, natürlich auch in China und Nordamerika.   Fazit: Elringklinger ist ein zyklischer Wert. Meiner Meinung nach ist die Aktie bei einem Kurs um 18€ noch unterbewertet. Meinen Anteil, den ich von 20€ abwärts stetig vergrößert habe, zuletzt bei 13€, werde ich sicherlich nicht unter 26€ verkaufen. Mit einer Dividendenrendite über 3% kann ich auch eine Durststrecke gut aushalten. Wie angekündigt wird die jetzige Dividende von 0,50 € in nächster Zeit bei steigenden Gewinnen wieder merklich angehoben. Die jetzige Payout Ratio von 31% würde dies locker zulassen.   Dieser Beitrag ist die Meinung eines Privatinvestors, geschrieben als Anregung zum Informationsaustausch.   Wer Böses denken sollte: Bei einem durchschnittlichen Tagesumsatz von 258. 000 Stück eignet sich die Aktie nicht zum Pushen.   ... Mehr anzeigen

Cardinal Health (CAH) gehört wie CVS Health zu den größten US Unternehmen. Mit 36000 Mitarbeitern erzielt es einen Umsatz von 130 Mrd. USD. 90% des Geschäfts entfallen auf den Pharmagroßhandel. CAH beliefert 7600 Apotheken und Kliniken mit Arzneimittel aller Art. Absolut größter Kunde ist CVS Health.   10% des Umsatzes macht es mit der Herstellung und dem Vertrieb von medizinischen Dingen, die im Krankenhausbetrieb benötigt werden, also Spritzen, Verbandsmaterial, Hygieneprodukte . CAH ist noch keine 50 Jahre alt und wurde zunächst als Großhandelsgeschäft gegründet.   Die rasante Entwicklung setzte erst in den 90iger Jahren ein. 2011 übersprang der Umsatz die Marke von 100Mrd und stagnierte dann bis 2015.   Obwohl die Umsatzrenditen im Großhandelsgeschäft mager sind, ca. 2%, konnten , bedingt durch Aktienrückkauf, das EPS und die Dividende jährlich zweistellig zulegen. Im Jahr 2011 betrug das EPs 2,8 USD , 2016 waren es 5,24 Die Dividende erhöhte sich in dem Zeitraum von 0,78 auf 1,55. Der Aktienkurs  legte in dieser Zeit auch merklich zu. Nur im Oktober 2016 ( Trump) ging der Kurs der Aktie deutlich  zurück , was Gelegenheit bot, die Aktie zu kaufen. Jetzt ist die Aktie mit KGV 18 und Rendite von 1,8 fair bewertet. Das Geschäftsmodell von Cardinal ist solide und auch für die Zukunft vielversprechend.  Mit weiter steigenden Gewinne und Dividenden ist deshalb auch weiter zu rechnen.     ... Mehr anzeigen

CVS Health ist mit einem Umsatz von 177 Mrd. und 158 000 Beschäftigten eines der größten Unternehmen der Welt. Nur wenige deutsche Anleger kennen es, da es fast ausschließlich in den USA tätig ist.   Der Name CVS wurde schon bei Gründung im Jahr 1963 kreiert. Der erste Consumer Value Store verkaufte Gesundheits – und Pflegemittel. Durch Akquisitionen und Fusionen entwickelte sich die kleine Firma schnell zu beachtlicher Größe.   Schon 1970 hatte CVS 100 Drogerien und Apotheken. 1980 war CVS die 15. größte Apothekenkette mit 404 Geschäften und einem Umsatz von 414 Mio. Beim 25. Jubiläum machte CVS mit 750 Geschäften schon einen Umsatz von 1,6 Mrd. Der rasante Aufschwung fand aber erst ab den 90iger Jahren statt, als Pharma Care, ein PBM Unternehmen, und Minute Clinic gekauft wurden.   Schon 2011 meldete CVS einen Umsatz über 100 Mrd. Trotz der Größe wuchs der Konzern bis heute zweistellig im Umsatz, im Gewinn und bei der Dividende. So stieg der Umsatz von 2012 bis 2016 von 123 auf 177 Mrd., das EPS von 3,02 auf 4,91 USD , die Dividende von 0,65 auf 1,70 USD.   Während der Kurs in früheren Jahren mit dem rasanten Aufschwung Schritt hielt, ging er in den letzten 2 Jahren auf Tauchstation. So fiel der Aktienkurs seit zwei Jahren um 23 %, im letzten Jahr ebenso um 23% und auch in den sechs Monaten, im letzten Monat um 12 bzw. 7%. Diese konträre Entwicklung zwischen Umsatz etc. und Kurs hat mich dazu veranlasst, die Aktie zu kaufen.   Warum der Kurs eingebrochen ist, kann folgende Gründe haben:   2014 beschloss der Konzern, den Verkauf von Zigaretten in seinen Geschäften einzustellen, um authentischer als Gesundheitsunternehmen zu wirken. Bei der Kampagne gegen Rauchen wurde auch der frühere Name CVS Caremark in CVS Health umgetauft. durch den negativen Trump Effekt. Das ist aber nur eine Momentaufnahme. Das Konzept und die Zukunftsaussichten des Unternehmens sind meiner Ansicht nach vielversprechend.   Der Konzern agiert in drei Bereichen, die miteinander gut vernetzt sind. Das sind:   CVS Pharmacy, die Drugstores z.z. 9600 CVS Caremark das PBM : Pharmacy Benefit Management CVS Minute Clinics ,ca.1100   Die Drugstores sind in erster Linie Apotheken. Sie verkaufen aber im Front Store alle möglichen andere Dinge und sind da vergleichbar mit unseren Drogerieketten DM und Rossmann.   In größeren Drugstores sind Minute Clinics integriert. Dort sind besonders ausgebildete Krankenpfleger tätig, die einfache ambulante „ärztliche“ Hilfe leisten. Medikamente und Hilfsmittel gibt es ja im Laden.   CVS Caremark ist das Bindeglied zwischen Pharmafirmen, Krankenkasse, Arbeitgeber und Patient. Dieses PBM Unternehmen hat zuerst die Aufgabe, durch große Mengenabnahmen und Beratung die Kosten für die Arzneimittel zu deckeln. Zudem organisiert und verwaltet PBM alle Prozesse, die mit der Verschreibung und der Auslieferung der Medikamente verbunden sind. Wenn ein Medikament nicht versandt werden kann, kann der Patient es auch in der Apotheke abholen. Dass CVS Caremark das Arzneimittel zur CVS Apotheke lenkt, ist Normalfall.   Mit einem Anteil von 20% ist CVS Health nur die Nr.2 im Apothekenmarkt. Walgreen Boots ist größer. Durch die Vernetzung der drei Bereiche ist CVS aber interessanter als Walgreen.   Zudem kann der Anleger z.Z. die Aktie zu einem günstigen Kurs kaufen. Aktuell: KGV 16 , Rendite 2,6% .   mit Aussicht auf weiter steigende Umsätze, Gewinne und Dividenden.                ... Mehr anzeigen

China mobile ist nach Kundenzahl der größte Mobilfunkanbieter der Welt. Ende 2016 hatte der Konzern 848 Mio. Kunden, 2015 waren es 826 Mio. Vor allem die Zahl der 4G Kunden wächst rasant, von 312 Mio. im Jahr 2015 auf jetzt 535 Mio. Kunden. Auch nach Umsatz ist der Konzern einer der größten der Welt. So lag der Umsatz bei 708 Mrd. RMB, was ca. 103 Mrd. USD entspricht.  Der Gewinn ist mit 108 Mrd. RMB erstklassig. China mobile betreibt mit 440.000 Mitarbeitern  Geschäfte in China und Hongkong. Der Sitz des Konzerns ist in Hongkong, die Verwaltung in Peking. Hauptaktionär ist zu 75% die kommunistische Partei. Die Bilanz wird in RMB erstellt, Kurs und Dividende werden aber an der Börse Hongkong gestellt. Mit einem KGV von 14 und einer Rendite von 3,4 ist die Aktie fair bewertet. Bei Kursen unter 10€ ist für mich die Aktie kaufenswert. Was ein wenig stört, sind  der starke Einfluss des Staates und die 10% Quellensteuer , die in D nicht angerechnet wird. Positiv dagegen der riesige chinesische Markt, der schneller wächst als anderswo.       .[8] ... Mehr anzeigen