Warum werden Stresstests durchgeführt?
- Fähigkeit der Banken zur Kreditvergabe sicherstellen
- Aufdecken von Kapitallücken und deren Schließung
- Vertrauen in die Solidität des europäischen Bankensystem wiederherzustellen und weiter festigen
Welche Banken und was genau wurde getestet?
- Getestet wurden die nach Vermögenswerten 130 größten Banken der Eurozone
- Testgegenstand ist die Qualität der Vermögenswerte in den Bankbilanzen (Asset Quality Review): Es sollen vergleichbare Standards für die Bewertung risikoreicher Vermögenswerte sichergestellt werden
- Stress Test: Überlebensfähigkeit der Banken in ungünstigen wirtschaftlichen Szenarien (beispielsweise lang anhaltende Rezession, fallende Preise an Immobilienmärkten sowie fallende Aktienkurse)
Testergebnisse:
- 105 Banken haben den Test bestanden
- 12 Banken haben den Test nur bestanden, weil sie sich rechtzeitig vor Ende des Tests das notwendiges Kapital beschafft haben
- 13 Banken – davon allein 6 aus Italien – benötigen im Falle wirtschaftlich widriger Bedingungen Kapital und müssen sich frisches Gelde in Höhe von 9.5 Mrd. € beschaffen
Was sind die nächsten Schritte?
- Die betroffenen Banken haben 6 Monate Zeit notwendiges Kapital zu beschaffen – sollte es ihnen nicht gelingen müssen diese gemäß den allgemein gültigen Regelwerk geschlossen werden
- Innerhalb der nächsten 2 Wochen müssen diese Banken Kapitalbeschaffungspläne vorlegen
Welche Auswirkungen hat dies für die Finanzmärkte?
- Die Märkte zeigen sich zuversichtlich, dass die Banken in der Lage sind das fehlende Kapital einzuwerben, da das Volumen deutlich unter den Prognosen lag (9,5 Mrd.€ im Vergleich zu 20 Mrd. €)
- Da die EZB alle Liquiditätsbedürfnisse der Banken bedient, wird keine Ansteckungsgefahr für die Anleihemärkte gesehen
- Die kommenden Tage werden zeigen müssen, ob die Kreditvergabe unter den Banken, nach einer ausgeprägten Schwächephase in den letzten Monaten, wieder zunimmt. Insgesamt werden die Ergebnisse jedoch positiv gesehen.
