Informationen zu Euphorion

Neben diversen Threads/Ideen, die es hier seit 2014 zu dem Thema gibt, gibt es auch noch 2 aktuelle Threads im Bereich "Sparen" dazu.   https://wissen.consorsbank.de/t5/Sparen-Anlegen/Sparplan-Lyxor-ETF-das-grenzt-an-Abzocke/td-p/42913   https://wissen.consorsbank.de/t5/Sparen-Anlegen/Mir-reicht-es-jetzt-Schritte-durchgef%C3%BChrt/td-p/43414   Nachdem ich mir einige Monate jeweils zum Ausführungszeitpunkt die Bid/Asks zum Ausführungszeitpunkt angeschaut habe und meine eigene Theorie gebastelt habe, hat @Totti  gestern dann einen sehr aufschlussreichen Artikel der wiwo gepostet, der das genau bestätigt:   Wie Banken beim Aktienhandel doppelt abkassieren ... Mehr anzeigen

Seppo, die letztendliche Entscheidung musst Du selber treffen - und je mehr du dich "beraten" lässt, desto mehr unterschiedliche und gegensätzliche Infos wirst Du bekommen 😉 Ich würde es bei 100€ wahrscheinlich in etwa so machen: 40-50 MSCI World 25-30 MSCI EM 25-30 Europa - hier kann man je nach Risikoneigung auch noch etwas fein justieren: - - (Euro)Stoxx50 (Large Caps) - - Stoxx600 (Large +MidCaps) - - oder auch einen reinen SmallCaps Index (zB MSCI EMU SmallCaps) als etwas risikofreudigere Beimischung mit Werten die Du im MSCI World eher gar nicht hast.   Wohlgemerkt gilt das dann wenn Du Dir halbwegs sicher bist, dass du den Sparplan wirklich 5-10 Jahre lang durchhälst. Bei zB 25€ im Monat kommen pro Jahr halt "nur" 300€ zusammen, d.h. erst nach ca. 4-5 Jahren wirst Du da eine halbwegs akzeptable Positionsgrösse haben. Solltest Du daran Zweifel haben, dann lieber auf nur einen oder max 2 ETFs beschränken. Eine Problematik muss ich allerdiungs noch aufwerfen. Ab nächsten Jahr ändert sich die Besteuerung von Fonds. Ich gestehe dass ich da auch noch nicht voll durchblicke, aber gerade für die von Dir ausgewählten ETFs vom Comstage welche die Indices synthetisch abbilden (die ich aktuell zB auch habe) könnte dann schon eine massive Änderung bedeuten. Mach dich da im Zweifelsfall erstmal schlau, nicht dass du am Jahresende mit Minipositionen im Depot dastehst und dann lieber andere ETFs auswählen würdest. ... Mehr anzeigen

Der wiwo Artikel passt wie die Faust auf's Auge - danke für den Link. Das bestätigt meine schlimmsten Befürchtungen.   Die Börse München wird natürlich sagen "das geschieht auf ausdrückliche Weisung der CB so". Interessant fand ich, dass im Artikel ausdrücklich auch ein Mitbewerber negativ erwähnt wurde von dem es hier im Forum mal hieß dass der die Orders nach 15:30 an Xetra ausführt -vielleicht hat dort ja in den letzten 2 Jahren ein Umdenken eingesetzt.   Jedenfalls sind die von CB zitierten technischen Probleme usw so zu lesen: "Wir haben mit Partnern langfristige Verträge geschlossen zum Vorteil aller (die uns wichtig sind) - warum sollten wir da etwas dran ändern?". Sowas macht mich regelrecht sauer...   ... Mehr anzeigen

Und eigentlich wollte ich eine ganz andere Antwort für den TE schreiben.... 😉 Bei der Allokation des Aktienanteils auf MSCI World und MSCI EM muss du dir halt bewusst sein, dass Du da kaum einen Anteil von Euroländern hast. Der MSCI World setzt sich grob aus 62% USA+Kanada, 9% Japan, 10% UK+Schweiz zusammen. Der Anteil Euroländer dürfte so um die 12% liegen. Im MSCI Emerging Markets auch eher nichts 😉 Sollte dir das zu wenig sein, dann wäre noch die Beimischung eines Euroland/Europa ETFs nicht ganz verkehrt. ... Mehr anzeigen

Vorsicht - schwieriges Terrain... Nur weil ein Fonds/eine Anteilsklasse EUR ausweisst, heisst das nicht dass da kein Währungsrisiko drin ist. Der MSCI World (sowie die meisten internationalen MSCI Indices) ist ein USD Index. Will man kein Währungsrisiko haben, d.h. die Entwicklung des MSCI World in USD 1:1 in EUR sehen, dann muss man aufpassen, einen Fonds/eine Anteilsklasse auszuwählen welche die Entwicklung des MSCI World GEHEDGED in Eur abbildet. So haben zB die o.g. ETFs "110"/"127" zB als Fondswährung EUR, aber eben keinen Währungshede d.h. die Entwicklung des ETFs unterliegt neben der Wertentwicklung des MSCI World (in USD) zusätzlich auch komplett der Entwicklung des EUR/USD-Wechselkurses. Steigt der USD ggü den EUR erzielt man so über die Wertentwicklung des MSCI World (im Beispiel des "ETF110")hinausgehende Gewinne, verliert der USD ggü dem EUR an Wert dann entwickelt sich der Fonds schlechter. Beispiel: In 2015 erzielte der MSCI World TR (USD) -0,7%. Der ETF110 machte im gleichen Zeitraum +11% in Eur (Der USD stieg von 1,20€ auf 1,08€) In 2013 stiegt der MSCI World TR um 27,5% in USD, der ETF110 konnte in EUR nur 22% zulegen. (Der USD fiel von 1,32€ auf 1,38€). ... Mehr anzeigen

Zu den Aktienetfs will ich gar nicht viel sagen - Eine Mischung aus World und EM finde ich schon ganz passabel.   Nur ein paar Kommentare zum Bond ETF - was erhoffst Du Dir von diesem? Für mich gäbe es für diese Investition nur 2 mögliche Investmentcases: 1) Du gehst davon aus, dass die Zinsen in Euroland in SEHR naher Zukunft sehr schnell steigen und dann für den Rest der Haltedauer auf diesem Niveau bleiben oder sogar wieder fallen. 2) Die Zinsen in Euroland fallen stetig weiter. Dieser ETF legt in Bonds mit einer Laufzeit bis zu 70 Jahren an (Habe auf die Schnelle nur mal eben einen österreich. Bond mit Laufzeit 2086 erblickt und jede Menge anderer mit Laufzeiten von 30J+) - sollten irgendwann die Zinsen mal anfangen zu steigen dann kannst du bei diesem ETF von Kursverlusten wie bei einem ausgewachsenem Aktiencrash ausgehen.   Muss jeder selber wissen, aber meine Meinung dazu: Hast Du daneben noch nennenswerte Cashbeträge und/oder betriebliche AV und/oder LV/RV/... dann hast Du ohnehin ein "Sicherheitspolster" und indirekt eine INvestition in Staatsanleihen und Du kannst Dir das Gedöns mit Bond ETF auch sparen.   Die ganzen Empfehlungen mit Mischung Aktien/Renten stammen entweder aus Zeiten in denen selbst erstklassige Staatsanleihen noch Renditen > Inflation abwarfen. Darüber hinaus sind seit Ende der neunziger Jahre die Zinsen weitgehend kontinuierlich gesunken, was für Bondanlagen natürlich super war, da die Kurse dadurch kontinuierlich stiegen. Wird das auch in den nächsten 5-10 Jahren so weiter gehen....ich weiss nicht so recht... 😉   ... Mehr anzeigen

Naja, das Thema wurde ja schon mindestens seit 2014 hier im Forum immer wieder aufgebracht - von "mal eben so" kann da wohl keine Rede sein.   Und warum sollen die ETFs nicht über Xetra handelbar sein? zB der von mir angesprochene Lyxor Small Caps wird an der Münchner Börse praktisch nur am 1. und am 15. gehandelt (jeweils so 30-40 Stücke), sonst mal 1 oder 2 Stücke pro Tag - und das auch nur 1 oder 2x im Monat. Jetzt aktuell wird an München für ~200 Stück Bid/ask gestellt  and Xetra für ~1800 Stücke.  An Xetra findet fast täglich Umsatz satt, teilweise >2000 Stücke.   Und langsam denke ich auch dass sich mir die Zusammenhänge erschliessen. Ich weiss zwar nicht wer der Handelspartner an der Münchner Börse ist, aber ich vermute mal dass derjenige Kontrahent eng mit BNP verbunden ist. Immer pünktlich vor Ausführung der Orders wird entsprechend Liquidiät zu extremen Spreads bereit gestellt. Ich vermute mal der entsprechende Market Maker weiss also genau was da für Orders kommen, schneidet sich über den Bid/ask da ordentlich Marge raus - und ich vermute mal BNP/Consors wird dann über irgendwelche Kickbacks daran beteiligt.   Wie auch immer - das Thema ist seit 2014 thematisiert, die Komentare seitens CB immer gleich, daher können wir vergessen, dass sich in den nächsten Jahren hier irgendwas ändert - warum soll man die goldene Gans auch schlachten?  Auch ich werde Konsequenzen ziehen und im ersten Schritt demnächst sämtliche Sparpläne woanders  ausführen lassen. Wenn bei der neuen Adresse dann auch noch die Aktiengebühren günstiger sein sollten - dann geht nach und nach halt alles weg. Bescheissen kann ich mich selber - und als nichts anderes sehe ich mittlerweile die Ausführungen mit den ständigen Ausflüchten hier im Forum an.   Ich bin nicht allzu gebührensensitiv - allerdings erwarte ich, dass meine Depotstelle mit meinen Orders in MEINEM Interesse agiert, nicht im Eigeninteresse. Und wenn ich dieses Vertrauen nicht mehr habe - dann muss ich Konsquenzen ziehen. Ganz abgesehen von dem Drama um die Steuerbescheinigung... ... Mehr anzeigen

General Mills habe ich auch auf der engeren Watchlist - und wollte eigentlich schon letztes Jahr um den April herum einsteigen - habe ich zum Glück nicht gemacht und mich stattdessen für Archer Daniels Midland aus der Nahrungsbranche entschieden. Zumindest bisher die weitaus bessere Wahl. Archer Daniels wächst zwar nur gering - aber immerhin hat es einen halbwegs gesunden Geschäftsausblick. General Mills hingegen wird wahrscheinlich dieses und nächstes Jahr bei Umsätzen weiter leicht schrumpfen und kann nur durch weitere strenge Kostenkontrolle weiter ein Wachstum bei EPS ausweisen. Grundsätzlich finde ich General Mills aber auch ganz interessant, kann mir nur vorstellen, dass die auch erst noch Richtung $50 laufen könnten. Wie auch immer - ich warte erstmal das Ende des aktuellen Abwärtstrendes ab - dann schaue ich mir das nochmal genauer ab. ... Mehr anzeigen

Ich kann mir durchaus vorstellen, warum man auf diese idee kommen könnte. Wenn ich jetzt zB eine Position für €2k kaufe - und meine Freundin sich nur mit zB 100€ daran beteiligen will, dann erscheint es nicht attraktiv da ein eigenes Depot aufzumachen und 10% Gebühren auf den Trade zu zahlen.   Nichtsdestotrotz, gerade wenn es sich "nur" um die Freundin handelt, sollten Vermögensgegenstände schon getrennt werden. Von daher - eigenes Depot und die Lösung darauf anpassen,   Spontan fällt  mir dazu ein: 1)  Wenn es sich wie von mir vermutet wirklich um kleine Beträge handelt, dann bieten sich evtl. Sparpläne auf die gewünschten Aktien an, 2x 50€ ergäben dann auch 100€. (allerdings sollte das perspektivisch nicht die Endposition sein, sonst stellt sich das Gebührenproblem beim  Verkauf) 2) Ganz weg von den Enzelpositionen gehen und evtl. einen ETF suchen, der deiner Anlagestrategie halbwegs nahe kommt (World mit/ohne Ausschüttung, Dividenden, Midcaps,... es gibt ja heutzutage fast alles irgendwie) 3) Die Käufe wie geplant bei dir durchführen und dann die Positionen per Depotübertrag transferieren. Wie das steuerlich/kostentechnisch aussieht dazu kann & möchte ich allerdings nichts sagen. ... Mehr anzeigen

Nachdem der erste von 2 "testfällen" durch ist, stimmt @CB_Kai's Aussage.   Für den Aktienbezug fielen keinerlei Kosten an - trotzdem gab es noch ein paar interessante Ergebnisse/Erfahrungen: 1) Im Fall von RDS stand bei Ordererteilung der Bezugspreis nicht fest, der letztendliche abgerechnete Preis ist zwar grundsätzlich absolut i.O. - wie der zustande kommt erschliesst sich mir allerdings nicht. 2) Ich hatte irgendwie damit gerechnet, dass mir nur ganze Stücke eingebucht werden und Bruchteile in Form von Dividende (bzw als Verklaufserlös aus 0,.. x Aktienpreis) gutgeschrieben werden. Jetzt habe ich jedenfalls hässliche Bruchstücke im Depot ... was grundsätzlich nicht so schlecht ist (v.a. wenn man das öfters machen will), im Fall von RDS aber nicht so optimal, da ich /w des nächsten Punktes das bei RDS eher nicht nochmal machen werde. 3) bei RDS-A  fallen ja normal 15% QueSt an - die dann auf die dt. Steuer angerechnet werden. Beim Aktienbezug ist nun keine QueSt angefallen sondern nur dt. Abgeltungssteuer. Das macht das ganze für Anleger, die ihren Freistellungsauftrag NICHT ausnutzen m.M.n. aus steuerlicher Sicht ziemlich interessant. Ganz abgesehen davon, dass man hier auch Kleinstbeträge ohne Kosten reinvestieren kann.     - - - - - - - Update zu 2) Das mit den Bruchstücken hat sich erledigt - die wurden heute offenbar automatisch verkauft ... Mehr anzeigen

Stimmt, meine EPS Zahl (0,53) war ohne "Extraordinary Items" ... Mehr anzeigen

"Ja, wenn einem das Ergebnis nicht gefällt, findet man immer Gründe, warum das nicht stimmen kann." Falsch. Nur gehe ich nicht her, sehe ein buntes Bildchen und erkläre die Aussage für mich zur ultimativen Wahrheit. Ich gestehe allerdings dass ich Auswertungen/Studien, bei denen KEIN Wort dazu steht wie auf welche Weise & in welchem Umfang die Daten gewonnen wurden, grundsätzlich mit einer gesunden Skepsis gegenüber stehe. Wurde diese Studie zB bei allen Anlegern einer Onlinebank gemacht, dürften die älteren Semester idR auch über höhere Volumina und damit wahrscheinlich auch höhere Investition in Risikoanlagen aufweisen. Dann fallen da weiterhin alle "ältere Menschen" raus, die bei ihrer Sparkasse brav nur ein Girokonto und Sparkonto haben. Und und und. Von daher stehe ich in diesem Fall weiterhin vollkommen zu meiner Aussage "Glaube keiner Statsitik, die Du nicht selbst gefälscht hast.". Und das ist mitnichten eine Aussage darüber inwieweit das Ergebnis "richtig" oder "falsch" ist. Anhand dieser Auswertung kann man einfach keine fundierte Aussage darüber treffen. ... Mehr anzeigen

Wenn das so dort angegeben ist, dann ist das wohl falsch. Habe bei HSBC letztes Jahr einen ziemlich optimalen Einstieg erwischt mit 449 GBp - aktuell ist mir die Aktie allerdings tatsächlich etwas heiss gelaufen. Eine ernsthafte Brexit Gefahr sehe ich allerdings nicht, dafür ist -wie von erich ausgeführt - das Europa-Exposure eigentlich zu klein. Grundsätzlich denke ich auch, dass im worst-case die Banken da relativ schnell entsprechende Maßnahmen ergreifen werden - diese auch jetzt bereits planen und/oder teilweise umsetzen. Siehe Goldman Sach's Ankündigung bereits nächstes Jahr einen (kleinen) Teil der in London beschäftigten Banker nach Frankfurt und Paris zu verlegen als "contingency plan". Andere Banken dürften ganz ähnliche Vorsorgepläne ergreifen. Sollte sich die Aktie nochmal Richtung 600 GBp laufen werde ich vermutlich nochmal einen kleineren Betrag investieren, bei ca. 590 verlaufen doch einige technische Widerstände. Falls es da durchgeht sehe ich einen weiteren Einstiegspunkt erst wieder bei ca 500 - allerdings weiss ich nicht, ob ich unbedingt auf einen so starken Einbruch hoffen will 😉 ... Mehr anzeigen

Was ich dazu meine: "Glaube keiner Statistik, die du nicht selbst gefälscht hast." ... Mehr anzeigen

Habe dieselben Probleme seit gestern - auch gerade eben habe ich 2x die o.g. Fehlermeldung bekommen bevor der Login mit unveränderten Werten in der Loginmaske dann funktionierte. ... Mehr anzeigen

Erich, darf ich mal ganz ehrlich sein? Ich freue mich für deine Investments und wie gut und toll die gelaufen sind - allerdings haben solche Rückspiegelberichte kaum einen Wert für die Betrachtung im hier und jetzt. Aktuell stellt sich die Lage halt so dar, dass J&J am Allzeithoch notiert, daher eine Dividendenrendite von "nur" 2,5% hat - was selbst für diesen Wert im historischen Kontext nahe des niedrigsten Wertes innerhalb der letzten 10 Jahre liegt. KGV mit ~21 auch am absoluten Top in der historischen Betrachtung, Preis/Buchwert mit 4,9x IST der absolute Höchstwert. Und so weiter. D.h. nach allen klassischen Bewertungsansätzen muss dieser Wert das Label "extrem teuer" aufgeprägt bekommen. D.h. so schön es für dich ist - für eine "Aktienvorstellung" in deinem Stil ist es für alle Investoren ausser für dich vollkommen uninteressant, welche Gewinne *Du* mit dem Investment in der Vergangenheit eingefahren hast - sondern nur ob man den Wert im hier und jetzt zu absoluten Höchstkursen und Höchstbewertungen kaufen sollte. Wie Du ja in anderen Thread oft genug selber geschrieben hast, kaufst Du Aktien dann, wenn sie gerade stark gefallen sind - würdest Du denn diesen Wert (oder auch jeden anderen den Du in dieser Art und Weise vorgestellt hast), wenn Du noch keine Position hättest - aktuell kaufen und wenn ja, warum - das ist die eigentlich interessante Frage. Anm.: auch wenn ich teilweise etwas allgemein geschrieben habe, spiegelt dieser Beitrag natürlich nur meine ganz persönliche Meinung wider. Und in der Grundaussage stimme ich dir natürlich vollkommen zu - J&J war in Vergangenheit ein super Investment und praktisch jeder Zeitpunkt in der Vergangenheit wäre ein guter Einstiegszeitpunkt gewesen.   Um das ganze mal etwas grafisch darzustellen, hier die 3 angesprochenen Kennzahlen mit ihrer 10-Jahres-Historie. Linke Achse: jeweils der Kurs, rechte Achse: Kennzahl Daten auf Wochenbasis, d.h. der gleitende Durchschnitt bildet jeweils 3 Jahre ab.   An den Charts sieht man sehr "schön", wie mit dem letzten massiven Kursanstieg seit Anfang 2015 die Bewertungen regelrecht explodiert sind und sich auch weit vom "Normalwert" (den ich für mich oft mit dem Durchschnitt von zB der letzten 3 Jahre definiere) entfernt haben. ... Mehr anzeigen

Alle Antworten findest Du hier:   http://bfy.tw/Ace7   Falls danach noch  Fragen offen sind - gerne. ... Mehr anzeigen

Vor drei Jahren haben selbst die pessimistischsten Vorhersagen kaum einen Ölpreis unter 90-100$ gesehen. Heute mag sich kaum einer vorstellen, dass der Ölpreis in absehbarer Zeit wieder über 60/70/80 steigen könnte.   Dazu kommt, dass bei Shell für das heute immer noch der Ölpreis über die Ertragslage entscheidet - für die Zukunft allerdings der Gaspreis eine immer entscheidendere Rolle spielen wird. 2016 war das erste Jahr bei dem Erträge aus dem Gasgeschäft nennenswert anfielen. Ca 10% der Gesamtumsätze wurden in diesem Geschäftsfeld erzielt jedoch fast 1/3 des Reingewinns. Jetzt der Verkauf des kanadischen Ölsande  Geschäfts, welcher hauptsächlich ins Gasgeschäft investiert werden soll. Strategisch sicher sinnvoll finde ich, allerdings war der erzielte Preis für das Ölsandgeschäft schon sehr niedrig. Nicht umsonst ist die Aktie des Erwerbers (Canadian Nat. Resources) danach um 10%  in die Höhe geschnellt. Allerdings ist das wohl so wenn die Käufer nicht gerade Schlange stehen 😉   Mich stellt das schon vor ein gewisses Dilemma - zu den Ölmärkten habe ich ja eine gewisse Meinung und verstehe auch halbwegs was da wie die Preise bewegt. Die internationalen Gasmärkte hingegen.... ufff Das wird ein bisschen auf eine Glaubensfrage hinauslaufen - vertraue ich Shell da oder nicht. ... Mehr anzeigen

Ich glaube auch von mir findet man hier im Forum noch irgendwo eine Aussage, dass ich in Tabak als Ex-Raucher ( schon recht lange her) nicht investiere. Letztes Jahr Anfang Oktober habe ich mich dann doch dazu hinreisen lassen in Altria zu investieren - der Rückgang von 70 auf 61 war dann doch zu verlockend. Mitte November habe ich dann schwer mit mir gerungen, ob ich nochmal zu 61$ nachkaufe - mich aber (aus heutiger Sicht dummerweise) dagegen entschieden - ich wollte warten bis auch der Kurs in € (~56,5) nochmal in die Nähe des Oktober-Einstiegs (~55) kommt. Wie auch immer: Eine -damals- 4% Dividendenrendite bei einem US Wert mit eher geringem Risiko und gesunden Fundamentaldaten und Geschäftsausblick haben mich dann die Ethik & guten Vorsätze mal vergessen lassen. 😉 ... Mehr anzeigen