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Hier ein Text, den ich in der anderen Community im Mai 2017 veröffentlich habe. Der Tipp funktioniert auch bei Consors, also verwerte ich den Beitrag hier nochmal für Euch.   Liebe Sparfüchse (m/w), im März 2017 fand der Tag der Aktie statt - überaus erfolgreich, wie man hört. An diesem Tag konntet Ihr alle DAX-Aktien gebührenfrei kaufen. Indes: Ich wollte darauf hinweisen, daß Ihr mit einem kleinen Tipp viele Aktien auch bei Consors  gebührenfrei erwerben könnt. Das geht zwar nicht direkt mit der Aktie, aber über den kleinen (harmlosen) Umweg eines Derivates, genauer gesagt eines Discount-Zertifikates. Dazu muß man wissen, daß bei Consors derzeit (noch bis Ende Januar 2019) alle Zertifikate der Commerzbank kostenlos gekauft und verkauft werden können. Zwei Bedingungen: 1. Ihr benutzt den außerbörslichen Handel, 2. Kurswert mindestens 1.000 Euro. Wir brauchen also ein Zertifikat, das wir gebührenfrei kaufen können und das dann zeitnah in die gewünschte Aktie umgetauscht wird. Und so geht's:   Man kauft nicht direkt die Aktie, an der man interessiert ist, sondern ein Discount-Zertifikat auf diese Aktie. Wie Ihr alle wißt, funktioniert das so: Ein Discount-Zertifikat ist ein eigenes Wertpapier mit einer eigenen WKN, einer Obergrenze (dem "Cap") und begrenzter Laufzeit. Man bezahlt normalerweise etwas weniger als den Aktienkurs (daher "Discount"). Am Ende der Laufzeit des Zertifikates wird das Zertifikat entweder in die Aktie umgetauscht, falls der Aktienkurs dann unterhalb des Caps liegt (darauf spekulieren wir), oder es wird "nur" der Cap ausgezahlt (das Zertifikat hätte dann seine Maximalrendite erreicht). Den Abschlag erkauft man sich also dadurch, daß man nur bis zu einer bestimmten Maximalrendite am Aktienanstieg teilnimmt. Das spielt für meinen Trick jedoch eine untergeordnete Rolle. Konkreter: Wie immer erklärt ein Beispiel den Dreh am besten. Angenommen, ich will eigentlich die Aktie der Allianz AG kaufen. Die Allianz (WKN 840400) kostet derzeit 173,75 Euro plus Spesen. Spesen sind in diesem Fall die Provision, evtl. das Börsenplatzentgelt und die Maklercourtage sowie das lästige Entgelt für Namensaktien. All diese Spesen vermeidet mein Trick. Denn: Um die Kaufspesen zu sparen, wähle ich stattdessen das Discount-Zertifikat mit der WKN CN9F2B. Das läuft bis 22.6.2017 und hat eine Obergrenze von 192 EUR. Die Obergrenze ist noch relativ weit weg, daher kostet das Zertifikat derzeit ungefähr so viel wie die Aktie, nämlich 173,71 Euro. Und dieses Zertifikat bekomme ich derzeit gebührenfrei! (Bedingungen siehe unten)   Hinweis: Dieser Text stammt von Mai 2017. Ein aktuelles Beispiel für BASF steht weiter unten. Dann habe ich für einige Tage ein Zertifikat im Depot. Kein Problem. Weiter geht es: Am Bewertungstag (eine Woche vor der Fälligkeit, also am 15.6.2017) wird der Allianz-Aktienkurs mit dem Cap (192 Euro) verglichen. Falls die Allianz darunter steht - und davon geht mein Szenario aus - wird das Zertifikat eine Woche später gebührenfrei 1:1 in Allianz-Aktien umgetauscht. Ich habe gebührenfrei gekauft! Falls die Allianz jedoch in den sechs Wochen bis dahin einen Riesensprung macht und über dem Cap von 192 EUR notiert, erhalte ich pro Zertifikat "lediglich" diese 192 EUR. Beim aktuellen Kaufpreis des Zertifikats wäre das dann allerdings eine Rendite von 128% p.a. Damit würde ich mich zufrieden geben! Es ist ohnehin unwahrscheinlich, daß die Allianz bis Mitte Juni soweit klettert. [Nachtrag Januar 2019: Die Allianz stand am 15.6.17 bei exakt 173 Euro, meine Leser haben also wie erwartet und wie gewünscht Allianz-Aktien erhalten.] Anderes Beispiel: Wer Siemens kaufen will, wählt stattdessen das Zertifikat CE9VDW. Laufzeit ebenfalls 22.6.17, Cap 135 Euro. Siemens notiert bei 130,30 Euro, das Zertifikat ist für 129,45 Euro zu haben. [Nachtrag Januar 2019: Siemens stand am 15.6.17 bei ca. 125 Euro, meine Leser haben also wie erwartet und wie gewünscht Siemens-Aktien erhalten.] Das schöne ist: das funktioniert mit allen Aktien, auf die die Commerzbank Discount-Zertifikate anbietet. Es gibt nicht nur die DAX-Werte, sondern auch viele aus dem MDAX oder TecDAX oder aus dem Ausland. Ihr müßt also auf folgende Dinge achten: 1. Ihr benötigt die Termingeschäftsfähigkeit (sonst könnt Ihr keine Zertifikate kaufen; siehe unten) 2. Basiswert des Discount-Zertifikates ist die Aktie, die Euch interessiert 3. Emittent Commerzbank (sonst greift die aktuelle Freetrade-Aktion nicht) 4. möglichst hoher Cap (sonst erfolgt bei starkem Anstieg kein Umtausch in die Aktien, sondern Barauszahlung; dieses Kriterium ist nach einem Kursanstieg oft am schwierigsten zu erfüllen...) 5. möglichst nahe Fälligkeit des Zertifikats (= kurze Restlaufzeit), idealerweise maximal drei Monate (andernfalls steigt die Wahrscheinlichkeit, daß man statt der gestiegenen Aktie die Barzahlung erhält) 6. Zertifikat muß "physische Lieferung" vorsehen (siehe unten) 7. Kauf nicht über die Börse, sondern außerbörslich (sonst greift die Freetrade-Aktion nicht) 8. Kauf für mindestens 1.000 Euro (sonst greift die Freetrade-Aktion nicht) 9. Kauf während der Aktion (derzeit bis Ende Januar 2019, sonst greift die Freetrade-Aktion nicht, siehe jedoch unten) Die Termingeschäftsfähigkeit (TGF) richtet Euch an Anfrage die Kundenbetreuung ein. Das kann einige Tage dauern. Rechtzeitig veranlassen, falls Ihr den Trick nutzen wollt! Achtung: Im obigen Beispiel ist der zweite Feiertag (also 15.6.2017) bereits der Bewertungstag der Zertifikate. Falls ein Kauf an diesem Tag nicht mehr möglich ist, wählt man wohl oder übel ein Zertifikat, das noch etwas länger läuft, z.B. bis Ende September 2017. Für die Suche nach einem geeigneten Zertifikat benutzt man entweder die Website der Commerzbank (siehe unten) oder den Zertifikate-Selektor von Consors (Aktie wählen -> im Informer auf Zertifikate klicken -> Discount, Laufzeit jetzt bis 3 Monate, Emittent Commerzbank, dann absteigend nach max. Rendite p.a. sortieren). Es ist wichtig, darauf zu achten, daß das Zertifikat tatsächlich physisch in die Aktie umgetauscht wird - also KEIN so genannter "Barausgleich". Die "physische Lieferung" ist für fast alle Discounter der Commerzbank vorgesehen, es gibt aber Ausnahmen (speziell für französische Aktien wegen der Börsensteuer, sowie für Zertifikate, die auf Wunsch emittiert wurden). Also bitte vor dem Kauf des Zertifikates auf der Website www.zertifikate.commerzbank.de die Bedingungen prüfen. Da muß nach Eingabe der WKN des Zertifikates stehen: "Abwicklungsart: phys. Lieferung/Bar" (das "Bar" bezieht sich auf den Cap, der bar ausgezahlt wird, falls die Aktie zu schnell gelaufen ist). Nur der Vollständigkeit halber: Emittentenrisiko! Falls die Commerzbank bis zur Fälligkeit des Zertifikates (z.B. Ende Juni 2017) pleite geht, ist Euer Zertifikat wertlos (wie bei Lehman-Brothers). Aber dann haben wir andere Probleme in Deutschland. Möge jeder selbst entscheiden, ob dieses Risiko für ihn relevant ist. Und aus ethischer Sicht? Darf man das? Nun, das Angebot von Consors und Commerzbank steht. Die Bedingungen sind klar. Consors erhält die Provision von der Commerzbank erstattet, also macht Ihr Consors glücklich, wenn Ihr alle das Angebot zahlreich nutzt. Und die Commerzbank verbucht Eure Provision als Marketing-Ausgaben und verdient am Spread des Zertifikats sowie an den darin enthaltenen Komponenten. Meiner Meinung nach liegt also kein Mißbrauch vor. WICHTIG für alle, die sich noch nicht so gut mit Zertifikaten auskennen: Ihr spekuliert NICHT gegen die Commerzbank, wenn Ihr ein solches Papier kauft! Das ist ein ganz häufiges Mißverständnis. Im Gegenteil, der Emittent (Commerzbank) sichert Eure Geschäfte am Großmarkt (Eurex) ab, stellt sich also neutral. Warum es der Commerzbank im Prinzip also völlig egal ist, ob die Aktie steigt oder fällt, steht auch hier. (Link auf Wunsch von Consors gelöscht) Für den Emittenten ist es sogar besser, wenn Anleger Gewinne machen. Denn wer ständig Verluste mit Zertifikaten erleidet, wird keine mehr kaufen. Der Trick funktioniert auch an allen anderen Börsentagen. Dann bezahlt Ihr für das Zertifikat die Flatfee von 4,50 EUR, die bei Consors für viele Zertifikate gilt. Das ist immer noch viel weniger als für den Direktkauf der Aktie.   Der Trick funktioniert derzeit mit der Commerzbank, weil aktuell bei Consors eine Freetrade-Aktion mit diesem Haus läuft. Natürlich gibt es auch von anderen Emittenten Discount-Zertifikate. Meiner Erfahrung nach gibt es bei den meisten anderen Emittenten aber nur Barausgleich und keinen Umtausch in die Aktie. Aus diesem Grund meine ausdrückliche Empfehlung für die Commerzbank-Zertifikate. Ich hoffe, Euch damit einen kleinen Tip gegeben zu haben. Denn Kleinvieh (Bankgebühren) macht auch Mist. Ich nutze diesen Trick seit über 15 Jahren sehr erfolgreich, um spesengünstig in Aktien einzusteigen. Viele Grüße aus einem hochsommerlichen München nmh   Soweit also mein Text von Mai 2017. Hier noch ein aktueller Nachtrag für alle Consors-Leser:   Für den gebührenfreien Einstieg in die BASF-Aktie empfehle ich Euch aktuell das Papier CJ52FD. Es hat einen Discount von "nur" 0,3 Prozent (Obergrenze 68 EUR, Laufzeit 22. Februar 2019). Wenn Dir ein Discount wichtig ist, kannst Du stattdessen auch CA42LG kaufen (Obergrenze 75 EUR, Laufzeit 27.09.19, maximale Rendite 33% p.a. - das ist sehr viel). Allerdings entgeht Dir einmalig die Dividende im Sommer 2019, die mußt Du vom Discount abziehen. Ein noch besserer Discount ist beim CA50DE drin (Cap 67,75 Euro, Laufzeit 22.8.19, maximale Rendite 21% p.a., was immer noch sehr hoch ist).   MERKE: Bei der Auswahl von Discount-Zertifikaten sollte die Obergrenze ungefähr Deinem Kursziel für die Aktie zum Laufzeitende entsprechen. Oder lieber etwas höher, um das "Risiko" zu minieren, Bargeld statt der Aktie zu bekommen. Und noch etwas:   Wenn Discounter manchmal einen sehr niedrigen Discount haben, liegt das daran, dass es unwahrscheinlich ist, daß die Aktie bis zum Laufzeitende die Obergrenze erreicht. Dann wird das Papier mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit in die Aktie umgetauscht, und es ist kein Discount (oder gar ein negativer Discount, siehe sogleich unten) vertretbar.   Wenn ein Discounter teurer ist als der Basiswert, liegt das oft daran, daß der Aktienpreis im Zertifikate-Selektor älter oder jünger ist als der Preis des Zertifikats. Außerdem kann es sein, daß der Spread des Zertifikates höher ist als der Spread bei der Aktie.   In so einem Fall muß man Realtime-Kurse von Aktie und Zertifikat (Achtung: jeweils die Kaufkurse!) miteinander vergleichen. Stellt sich dann raus, daß das Zertifikat tatsächlich teurer ist als die Aktie, kauft man natürlich nicht.   nmh   ... Mehr anzeigen

... und zwar mit Spam im wahrhaften Sinne.   Liebe Freunde der gepflegten Dosennahrung (m/w),   unter Value-Gesichtspunkten sind Unternehmen interessant, die ihre Ausschüttung jedes Jahr erhöhen. Wenn eine Gesellschaft über Jahrzehnte in der Lage ist, die Dividende zu erhöhen, dann geht das nur mit einer gewissen Ertragsstärke und Finanzlage. Und damit zur Sache:   Es gibt laut aktueller Ausgabe 20/2018 der "Börse online" derzeit 51 Unternehmen, die seit 25 Jahren jährlich ihre Dividende erhöhen, sogenannte "Dividenden-Aristokraten". Bei einer Verlängerung des Zeitraums auf 50 Jahre gibt es sogar nur 26 US-Aktien, die als Dividendenkönige gelten. Nett, aber:   Ich bin es ja gewohnt, dass die Börse online nicht so richtig selbst recherchiert. Und die Liste der 26 Aktien fehlt im Artikel natürlich auch. Eine kurze Recherche mit Gooooooooogle liefert die Website, von der die Redaktion den Artikel abgeschrieben hat, nämlich hier. Und voilà, wie wir Italiener sagen, da ist auch die Liste* -- ganz runter scrollen. Einige der Aktien auf dieser Liste kennt Ihr schon von meinen Sternelisten.**   Ja, und was sehen meine (vom Weinen aus Freude über unsere Community) entzündeten Augen denn hier? Da taucht ja auch die Firma Hormel Foods auf. Ich zitiere die Wikipedia:   "Hormel wurde 1891 [...] in Austin, Minnesota gegründet. [...] 1926 brachte Hormel als erster Hersteller Dosenfleisch auf den Markt. [...] In den 1930er Jahren brachte Hormel eine Reihe an neuen Marken und Produkten auf den Markt, darunter auch SPAM. Für den weniger einprägsamen Begriff Hormel Spiced Ham war ein eingängiger Markenname gesucht worden. In einem Namenswettbewerb hatte sich der Name SPAM (ein Kunstwort aus Spiced Ham) durchgesetzt. Die weitläufige Verfügbarkeit des Frühstücksfleisches wurde in dem bekannten Spam-Sketch von Monty Python persifliert, der die Verwendung des Wortes für Massenmail-Spam zur Folge hatte."   Je nun, an Hormel ist nicht nur die stetig wachsende Dividende interessant. Ihr wißt ja, daß ich eigentlich keine Dividenden mag. Die Verbuchung viermal im Jahr -- ich halte u.a. mehrere hundert unterschiedliche US-Aktien -- macht mir Arbeit, und vor allem soll das Geld für mich arbeiten und nicht an mich zurückgezahlt werden. Aber trotz der schönen Dividenden (siehe hier) hat das Unternehmen einen der schönsten langfristigen Aufwärtstrends, die ich in meiner Datenbank habe. Konkret:   Geht dazu auf den Chart-Bereich bei Consors, ärgert Euch nicht über die Werbe-Einblendungen (Spam!), sondern gebt fröhlich die WKN 850875 ein, schaltet auf die Chartansicht, wählt als Zeitraum "Max", als Börse die "NYSE" (also in US-Dollar) und schaltet (wichtig) auf logarithmische Darstellung um. Was Ihr da seit 1991 seht, ist ein glasklarer Trend nach oben - von 1,76 USD auf 45 USD oder 2.500 Prozent in 27 Jahren. Die Jahresrendite bitte selbst ausrechnen. In der logarithmischen Darstellung fällt auch der Kursrückgang von 33% von 45 USD auf 30 USD seit Januar 2016 nicht so auf. Seit Herbst 2017 scheint die Aktie vorsichtig wieder Fahrt aufzunehmen. Also:   Eine Aktie mit langfristigem Aufwärtstrend, schön steigender Dividende und mit verständlichem Geschäftsmodell. KGV mit unter 20 nicht zu teuer, die Dividendenrendite ist mit 2% ebenfalls in Ordnung.   Noch Fragen?   Wer gern in Nahrungsmittel investiert und/oder kein Spam mag, sollte meinen Artikel über die Schnitzel-Aktien (siehe hier) (Link auf Wunsch von Consors gelöscht) gelesen haben. Schnitzel geht immer.   Hinweis: Den obigen Text habe ich zuerst im Mai 2018 in der Community der anderen Bank veröffentlicht, deren Name hier keinesfalls genannt werden darf.   Viele Grüße aus einem schneematschigen München   nmh   _____________ *)  Für den Fall, daß die Website irgendwann nicht mehr existiert, konserviere ich die Liste hier für die Ewigkeit: Genuine Parts Company, Lowe’s, Target, Hormel Foods, Lancaster Colony, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Coca-Cola, Tootsie Roll, 3M Company, Emerson Electric, Dover, Nordson, Parker-Hannifin, ABM Industries, Stanley Black & Decker, Farmers & Merchants Bancorp, Cincinnati Financial, Johnson & Johnson, Stepan Company, American States Water Company, Northwest Natural Gas Company, Vectren Corporation, SJW Corp, California Water Service, Federal Realty **)  Nur daß ich im Gegensatz zur Finanzpresse selbst recherchiere. Genauer gesagt, mein Rechenzentrum ist ständig damit beschäftigt, interessante Aktien für die Community zu finden. ... Mehr anzeigen

Liebe Freunde,   ich habe vor einiger Zeit mal wieder eine spektakuläre Aktie für mein Depot gekauft, die vermutlich nicht jeder von Euch kennt:   Das Papier heißt "Atmos Energy". Keine Ahnung, wie ich auf die gekommen bin. Irgendwie hat mein Rechenzentrum mich auf das Papier (WKN 868746) aufmerksam gemacht. Atmos mit Sitz in Dallas, Texas, ist einer der größten Erdgasverteiler der Vereinigten Staaten und bedient mehr als drei Millionen Erdgas-Kunden -- also eine Versorgeraktie. Dividende freundliche 2,3 Prozent, KGV leicht erhöht bei 21. Indes:   Besonders gut gefällt mir die technische Auswertung. Das Papier hat eine deutlich reduzierte Verlust-Ratio; es gehört also zu den Papieren aus meiner Datenbank, die in den letzten zehn Jahren nur selten Verlustphasen hatten (95% aller 7.140 monatlichen Investment-Zeiträume der letzten zehn Jahre endeten im Gewinn -- das ist sehr gut), und diese Verluste waren unterdurchschnittlich in ihrer Höhe. Die durchschnittliche Aktienkurs-Rendite von 16,20% pro Jahr liegt etwas über dem Durchschnitt. Und das Papier hat nicht stark unter der Korrektur der letzten Zeit gelitten -- relative Stärke, ganz so wie in den letzten zehn Jahren. Aber:   Manchmal, wenn ich so eine Aktie kaufe, schaue ich auch auf der Website, was das Unternehmen so macht. Viele denken, ich folge nur blind irgendwelchen Trends, aber das stimmt so nicht. Natürlich spielt der fundamentale Aspekt auch eine Rolle für mich, wenn ich Aktien kaufe. Die Markt- und Charttechnik ist dann nur für das Timing (Ein- und Ausstieg) wichtig. Ich bin zwar kein "Fleisch- und Blut"-Fundamentalist, aber wie gesagt, freilich analysiere ich Papiere auch fundamental.   Jedenfalls war ich auf der Website des Unternehmens auf   https://www.atmosenergy.com/   Da gibt es die üblichen Bereiche, also einen Zugang für Kunden, die ihre Rechnung zahlen möchten, oder einen Investor-Relations-Bereich für alle number crunchers.   Besonders schön finde ich aber den Artikel, der direkt auf der Hauptseite angeteasert wird:   "Natural Gas Safety -- Learn how to detect a natural gas leak with Rosie the Skunk!"               Name: Rosie the Skunk Date of Birth: September 11, 2017 Hometown: Atmos Energy, U.S.A. Occupation: Natural Gas Detector Hobbies: Pruning her rose garden, volunteering at the fire department, and using her senses Favorite Food: Eggs   Gut, das Tierchen muß man nicht mögen. Sein Gesichtsausdruck sieht irgendwie ... keine Ahnung ... weiche oder harte Drogen? Oder vielleicht einfach bisschen zu lang an der Gasleitung geschnüffelt.   Aber die Idee, mit Rosie dem Stinktier auf Gas-Leck-Suche zu gehen, ist doch umwerfend. Diese Company muß man einfach lieben und kaufen.   In der Hoffnung, Euch mal wieder auf einen spannenden Titel aufmerksam gemacht zu haben   herzliche Grüße aus einem schneematschigen München   nmh   P.S. Hmmmmm .... irgendwie so ein komischer Geruch hier .... ich gehe mal mit einer Kerze in den Keller und suche nach dem Gasleck.   ... Mehr anzeigen

+++ Eilmeldung +++ Eilt +++ Eilt +++ Eilt +++ Eilt +++ Eilt +++   Im Moment dreht die Börse nach oben. Erfreulich! Ich glaube zwar nicht, daß es jetzt für den Rest des Jahres steil nach Norden geht, und rechne eher noch mit weiteren Tiefs. Aber drei Aktien sind in den letzten Tagen - nach längerer Zeit! - wieder über ihre 200-Tage-Linie gestiegen, was bekanntlich ein klares Kaufsignal ist. Da alle drei auch fundamental (KGV, Dividende) sehr attraktiv sind, habe ich alle drei heute gekauft. Hier ist das Trio:   WKN 557080: Umweltbank WKN 646450: Leifheit WKN A0LAUP: Crop Energies   Korrektur: die Umweltbank ist NICHT über ihre 200-Tage-Linie gestiegen, aber diese Linie hat nach längerer Zeit gedreht und steigt jetzt. Aus diesem Grund empfehle ich für die Umweltbank einen strengen Stopkurs bei ca. 8,25 Euro.   Noch kurz vor dem Jahreswechsel 2018/2019 waren weltweit nur 10 Prozent aller Aktien oberhalb ihrer 200-Tage-Linie. Per gestern sind es immerhin wieder 20 Prozent. Dieser "Marktbreite-Indikator" ist wichtig zur Beurteilung der Gesundheit eines Trends: Je mehr Aktien die Aufwärtsbewegung mitmachen, desto besser. Aber es sieht trotzdem noch nicht gut aus. Denn zum Vergleich: Anfang Dezember 2018 waren es noch 30 Prozent, Ende September 50 Prozent und Ende Januar 2018 satte 70 Prozent.   +++ Ende der Eilmeldung +++   nmh   ... Mehr anzeigen

Liebe Consors-Community,   im Rahmen meiner Zweitverwertungs-Aktion stelle ich Euch bereits jetzt einen Beitrag zusammen, den ich  erst heute in der Community einer anderen Bank veröffentlicht habe, deren Name hier keinesfalls genannt werden darf, und der sich dort bereits größter Beliebtheit erfreut. Der Beitrag richtet sich an Einsteiger. Auch Euch hier also viel Spaß beim Lesen!   Liebe Börsenfreunde (m/w),   aus aktuellem Anlass hier einmal eine Zusammenstellung über alle Ordertypen und Orderzusätze, die Consors  so anbietet. Erfahrungsgemäss gibt es immer wieder Schwierigkeiten und Unfälle, weil es für Einsteiger nicht einfach ist, die unterschiedlichen Optionen auseinanderzuhalten. Wer beispielsweise eine Aktie mit Limit verkaufen will und versehentlich "Stop Loss" wählt, erlebt den ungewollten sofortigen Verkauf. Umgekehrt gilt das genauso. Autsch! Wenn man die Aktie dann zurückkaufen muss, ist das ärgerlich, weil mindestens 20 Euro an Gebühren durch die Unachtsamkeit flöten gegangen sind.   In meinem Beitrag gebe ich auch (sehr subjektive) Empfehlungen zu den einzelnen Ordertypen aufgrund meiner über 20-jährigen Erfahrung an der Börse. Natürlich kann man sich drüber streiten; viel Lust habe ich freilich nicht dazu.   Also. Fangen wir mit den Käufen an, danach die Verkäufe. Alles gilt (falls nicht anders angegeben) sowohl für den Handel an der Börse, als auch für den ausserbörslichen Handel. Wie Ihr wisst, empfehle ich Euch dringend, normalerweise nicht an der Börse zu handeln, sondern außerbörslich. Mehr dazu steht hier - bitte nachlesen. (Link auf Wunsch von Consors gelöscht)   Alle Zahlenwerte in den folgenden Beispielen sind völlig beliebig und rein exemplarisch.     I. Käufe   1. unlimitierter Kauf (ohne Limit, und ohne Orderzusatz Stop Buy) kaufe die Aktie sofort zum nächstmöglichen Kurs, egal wie hoch der ist man sagt dazu auch: "kaufe billigst" oder "market-order"   2. limitierter Kauf (ohne Orderzusatz Stop Buy, aber mit Limit) "kaufe mit Limit 50 Euro" Derzeit steht die Aktie beispielsweise bei 55 Euro. Kaufe die Aktie, sobald der Kurs unter 50 Euro (das ist das "Limit") fällt, sie kostet dann 50 Euro oder weniger (auf keinen Fall über 50 Euro). Ich bezahle also höchstens 50 Euro für die Aktie. Das sollte man nicht tun, weil man Aktien, die fallen, nicht kaufen darf. Allerdings kann ein solches Limit bei marktengen Aktien sinnvoll sein. Angenommen, die Aktie steht derzeit bei 49,80 Euro, ich will kaufen und nur sicherstellen, dass ich nicht mehr als 50 Euro bezahle. Hier besteht eine Garantie, dass ich nicht mehr bezahle als das Limit.   3. normaler Stop Buy "kaufe bei 40 Euro mit Stop Buy" Die Aktie wird automatisch gekauft, sobald der Kurs über 40 Euro steigt, und zwar zum nächsterreichbaren Kurs. Dieser Kaufkurs wird in der Regel ungefähr bei 40 Euro liegen, es können aber auch mehr oder weniger als 40 Euro sein. Die 40 Euro sind daher kein Limit. Denn: Es gibt keine Garantie, dass der Kurs 40 Euro oder billiger sein wird. Das eignet sich für Aktien, die momentan beispielsweise bei 35 Euro notieren. Diese Funktion benutzen Profis, um Aktien einzusammeln, die nach einer Talfahrt wieder zu steigen beginnen. Aktien, die steigen, dürfen gekauft werden. Das geht bequem per Stop Buy. Diese 40 Euro werden oft als "Limit" bezeichnet (auch in der Ordermaske). Das ist aber eigentlich falsch; die korrekte Bezeichnung lautet "Aktivierungsschwelle"!   4. Stop Buy mit Limit (selten!) "kaufe bei 30 Euro Stop Buy mit Limit 32 Euro" Die Aktie wird automatisch gekauft, sobald der Kurs über 30 Euro steigt, und dann zu höchstens 32 Euro. Es gibt eine Garantie, dass der Kurs nicht über 32 Euro liegt - FALLS der Kauf stattfindet. Denn es gibt zwei Möglichkeiten: a) wenn die Aktie z.B. von 28 Euro direkt auf 40 Euro steigt (z.B. Übernahmeangebot), wird zwar die Stop-Buy-Aktivierungsschwelle bei 30 Euro ausgelöst. Da danach der Kurs aber bei 40 Euro liegt, also oberhalb von 32 Euro (das Limit), wird erst mal nicht gekauft, und zwar so lange nicht, bis die Aktie nicht wieder auf 32 Euro fällt. b) die Aktie steigt langsam über 30, bleibt aber noch unter 32. In diesem Fall wird zum Beispiel zu einem Kurs von 30,15 Euro gekauft. In diesem Beispiel werden die 30 Euro (fälschlicherweise) als "Limit" bezeichnet (korrekt: Aktivierungsschwelle), und die 32 Euro nennt man korrekt "Limit nach Aktivierung".   5. trailing stop buy Das funktioniert so ähnlich wie der obige Fall Nr. 3, allerdings wird der Stopkurs regelmässig nach unten gezogen, wenn die Aktie fällt. Man kann entweder einen Prozentsatz oder einen absoluten Euro-Betrag vorgeben, zum Beispiel immer 10 Prozent (oder alternativ 3 Euro) über dem letzten Tiefstkurs. Der Stopkurs wird an den jeweils letzten Tiefstkurs angepasst.     II. Verkäufe   1. unlimitierter Verkauf (ohne Limit, und ohne Orderzusatz Stop Loss) verkaufe die Aktie sofort zum nächstmöglichen Kurs, egal wie hoch der ist man sagt dazu auch: "verkaufe bestens" oder "market-order"   2. limitierter Verkauf (ohne Orderzusatz Stop Loss, aber mit Limit) "verkaufe mit Limit 50 Euro" Derzeit steht die Aktie beispielsweise bei 40 Euro. Verkaufe die Aktie, sobald der Kurs über 50 Euro (das ist das "Limit") steigt, dann bekomme ich 50 Euro oder mehr (auf keinen Fall weniger als 50 Euro) Das sollte man nicht tun, weil man Aktien, die steigen, nicht verkaufen sollte. Allerdings kann ein solches Limit bei marktengen Aktien sinnvoll sein. Angenommen, die Aktie steht derzeit bei 50,10 Euro, ich will verkaufen und nur sicherstellen, dass ich mindestens 50 Euro erhalte. Hier besteht eine Garantie, dass ich nicht weniger bekomme als das Limit.   3. normaler Stop Loss "verkaufe bei 40 Euro mit Stop Loss" Die Aktie wird automatisch verkauft, sobald der Kurs unter 40 Euro fällt, und zwar zum nächsterreichbaren Kurs. Dieser Verkaufskurs wird in der Regel ungefähr 40 Euro sein, es kann aber auch ehr oder weniger als 40 Euro sein. Die 40 Euro sind daher kein Limit. Denn: Es gibt keine Garantie, dass der Kurs 40 Euro oder besser sein wird. Das eignet sich für Aktien, die momentan beispielsweise bei 45 Euro notieren. Diese Funktion benutzen Profis, um Gewinne zu sichern und Verluste zu begrenzen - ganz so, wie ich es hier eingehend erklärt habe (Link auf Wunsch von Consors gelöscht). Aktien, die fallen, müssen verkauft werden. Das geht bequem per Stop Loss. Diese 40 Euro werden oft als "Limit" bezeichnet (auch in der Ordermaske). Das ist aber eigentlich falsch; die korrekte Bezeichnung lautet "Aktivierungsschwelle"!   4. Stop Loss mit Limit (selten!) "verkaufe bei 30 Euro Stop Loss mit Limit 28 Euro" Die Aktie wird automatisch verkauft, sobald der Kurs unter 30 Euro fällt, und dann zu mindestens 28 Euro. Es gibt eine Garantie, dass der Kurs nicht weniger als 28 Euro liegt - FALLS der Verkauf stattfindet. Denn es gibt zwei Möglichkeiten: a) wenn die Aktie z.B. von 50 Euro direkt auf 20 Euro abstürzt (z.B. Gewinnwarnung), wird zwar die Stop-Loss-Aktivierungsschwelle bei 30 Euro ausgelöst. Da danach der Kurs aber bei 20 Euro liegt, also unterhalb von 28 Euro (das Limit), wird erst mal nicht verkauft, und zwar so lange nicht, bis sich die Aktie nicht wieder auf über 28 Euro erholt hat. b) die Aktie fällt langsam unter 30, bleibt aber noch über 28. In diesem Fall wird zum Beispiel zu einem Kurs von 29,85 Euro verkauft. In diesem Beispiel werden die 30 Euro (fälschlicherweise) als "Limit" bezeichnet (korrekt: Aktivierungsschwelle), und die 28 Euro nennt man korrekt "Limit nach Aktivierung".   5. trailing stop loss Das funktioniert so ähnlich wie der obige Fall Nr. 3, allerdings wird der Stopkurs regelmässig nach oben gezogen, wenn die Aktie steigt. Man kann entweder einen Prozentsatz oder einen absoluten Euro-Betrag vorgeben. Der Stopkurs wird an den jeweils letzten Höchstkurs angepasst, zum Beispiel immer 10 Prozent (oder alternativ 3 Euro) unter dem letzten Höchstkurs. Das ist eine sehr praktische Funktion, die ich selbst aber nicht nutzen kann, weil leider meine selbstprogrammierte altmodische EDV das nicht kann. Euch empfehle ich, diese Funktion mal auszuprobieren.   6. "OCO" ("one cancels [the] other" oder auf deutsch "eine löscht die andere") Diese Option gibt es nur bei Verkäufen, nicht für Käufe. Sie funktioniert so: "verkaufe, wenn die Aktie unter 30 Euro fällt (Stop Loss, ohne Garantie), oder wenn die Aktie über 50 Euro steigt" (garantiert nicht weniger als 50 Euro). In meinem Beispiel steht die Aktie derzeit bei 40 Euro, also zwischen den beiden Vorgaben von 30 und 50 Euro. Je nachdem, welche der beiden Orders zuerst ausgeführt wird, wird die andere automatisch gelöscht ("cancel"). Weil man eine Aktie, die man im Depot hat, ja nur höchstens einmal verkaufen kann. Hier haben wir es mit einer Kombination der obigen Option Nr. 2 und 3 zu tun. Da man Aktien nicht verkaufen darf, wenn sie steigen, rate ich Euch von OCO-Orders ab.   Ergänzend möchte ich auch auf den Beitrag hier hinweisen. Bitte nachlesen! Denn da werden Erfahrungsberichte zu den unterschiedlichen Ordertypen gegeben. (Link auf Wunsch von Consors gelöscht. Du sollst keine anderen Banken haben neben mir)   Viele Grüsse aus einem frisch verschneiten München   nmh   _______________________ Disclaimer: Ich habe leider kein scharfes "ß" auf meiner Schweizer Tastatur! ... Mehr anzeigen

Vielen Dank für Euer zahlreiches Feedback zu meinem Money-Management-Artikel, den ich vor einigen Tagen als Kopie hier eingestellt habe. Hier ist ein weiterer Beitrag, den ich hier zweitverwerte. Ich habe ihn bei der Community der anderen Bank, deren Name hier ja nicht genannt werden darf (Du sollst keine anderen Götter haben neben mir), Anfang Juli 2018 veröffentlicht und will ihn jetzt hier auch mit der Consors-Community teilen. Einige Beleidigungen (Insider-Gags), die im Originalbeitrag enthalten waren, habe ich sicherheitshalber rausgenommen. In der Community bei der anderen Bank findet Ihr viele hundert weitere Artikel von mir. Gooooogle zeigt Euch den Weg dahin. Disclaimer: Ich bin in der Fidelity-Aktie investiert. Viel Spaß beim Lesen.   Liebe Leutla (m/w),   wie kann man bei der Consorsbank mitverdienen? Klar, Ihr könnt natürlich BNP-Aktien (WKN 887771) kaufen, aus Frankreich, das ist ein nettes Land im Westen von Deutschland. Aber das kann jeder. Es geht auch feiner, skurriler, interessanter, spannender, edler -- nur für Profis:   ZEITSPRUNG: Wir schreiben das Jahr 2003.   Ich hatte damals die Gelegenheit, gemeinsam mit einem Freund, dem "Hormon-Oli" (aber das gehört nicht hierher) auf Einladung vom damaligen IT-Vorstand Franz Baur (Grüße!) das ConSors-Rechenzentrum in Nürnberg (damals noch im "Ulmencarree") zu besuchen (wir waren damals noch richtig gute Kunden bei Consors, aber das gehört hier nicht hin). Das sogenannte "Rechtssystem", also das Computersystem in der Bank, das im Hintergrund die Buchungen durchführt und z.B. verbindlich die Kontostände festlegt, das wirkte damals erstaunlich sperrig und gleichzeitig altmodisch und umständlich auf mich. Dieses System hieß damals und heißt noch heute "Kordoba". War für mich ähnlich sympathisch wie die altmodische Software im nmh-Rechenzentrum, so aus den späten 60er Jahren. Hat mir gefallen, muß ich gestehen. Nix Klickibunti, sondern knallharte Textfenster mit grüner Schrift auf schwarzem Hintergrund. Aber extrem schnell und stürzt nie ab. Eben genau wie bei mir.   Ich dachte damals, dass das noch der Alte Schmidt selbst programmiert hat (Karl-Gerhard Schmidt, sehr traurige Geschichte übrigens). Später habe ich dann aber rausgefunden, daß dahinter eine Kordoba GmbH steckt, die auch ganz vielen Sparkassen und Kartoffel- und Spardabanken die Software liefert. Also, eigentlich fast allen Banken. Nur die Commerzialbank und die Deutsche Bank haben eigene, selbst gemachte Rechtssysteme.   ZEITSPRUNG: 15 Jahre später.   Juli 2018. nmh hat mal wieder Daten aus einer (gehackten) Internet-Datenbank bekommen und trendstarke Aktien herausgesucht. Tja, und da ist neben weiteren spannenden Aktien, die wir vielleicht demnächst hier posten werden (aber nur, wenn Ihr brav seid), die Aktie von Fidelity National Information Services (WKN A0H1FP) aufgetaucht. Kannte ich bisher noch nicht.   Der Trend seit 2008 sieht sehr gut aus; und die Aktie steigt auch zur Zeit noch -- trotz Trump. Also habe ich mal gegoogelt, und was sehen meine müden Augen da? Fidelity National Info bietet allerlei Finanzdienstleistungen und IT an, zum Beispiel auch die Abwicklung von Wertpapiergeschäften. Aber was steht da auf Wikipedia? Die haben 2004 die Kordoba GmbH gekauft -- also den Laden mit der Software vom Alten Schmidt, die auch heute noch in Nürnberg läuft! Unmittelbar nach meinem Besuch!   Wer also mitverdienen möchte und gleichzeitig eine schöne Trendaktie sucht, die mit einem KGV von 20 nicht mal teuer ist, darf gerne einsteigen. [Nachtrag Januar 2019: Die Aktie ist inzwischen leicht unter die 200-Tage-Linie gerutscht. Das ist aber der generellen Marktschwäche geschuldet. Wer jetzt einsteigt, setzt einen Stopkurs leicht unterhalb von 85 Euro.)   Launige Grüße aus einem sommerlichen München [Nachtrag Januar 2019: drei cm Neuschnee seit heute mittag]   nmh ... Mehr anzeigen

Liebe Consors-Community,   der folgende Beitrag von mir stammt aus der Community einer anderen Bank, deren Name hier nicht genannt werden darf. Die Moderation bei der Consorsbank ist da sehr streng: Du sollst keine anderen Götter haben neben mir. Aus diesem Grund habe ich leider auch alle Verlinkungen aus dem Beitrag entfernt. Da der Beitrag in der anderen Community (ich habe ihn dort im Oktober 2017 gepostet) zu den dort am meisten angeklickten Beiträgen gehört, möchte ich ihn hiermit auch in der Consors-Community zugänglich machen.   Dies ist ein Experiment; falls Ihr Interesse habt, werde ich vielleicht öfters eigene (!) Beiträge hier zweitverwerten. In der anderen Community findet Ihr bereits mehrere tausend Beiträge von mir, ähnlich wie meine folgende Geschichte. Viel Spaß also beim Lesen!   Liebe geneigte Anleger (m/w), ja, klaaar, wieder so eine reißerische Headline, und Ihr habt sie angeklickt. Und doch muss ich sagen, dass es diesmal wirklich um eine Strategie geht, mit der Ihr jedenfalls langfristig an der Börse erfolgreich sein werdet. Tatsächlich also eine Art von "Gewinnformel". Erfunden habe ich diese Strategie nicht; es ist ein ganz alter Hut und bei professionellen Anlegern üblich. Nur die meisten Privatanleger, die arbeiten irgendwie eher nach Bauchgefühl, statt bei ihren Anlagen eine klare Strategie zu verfolgen. Ich schließe mich da selbst gar nicht immer aus. "Geheim" im Sinne der Headline ist das, worüber ich hier schreiben will, also höchstens beim Hobby-Anleger zuhause. Damit folge ich auch Eurem Wunsch, den Ihr hier (Link gelöscht weil Consors das so will) geäußert habt. Also aufgemerkt:   Um was es hier gehen soll, ist das wichtige Thema "Money Management". Ich habe es schon sehr häufig in unserer Community erwähnt, aber noch nie so ausführlich beschrieben gesehen. Ob wohl Eure Aufmerksamkeitsspanne lang genug ist? Wir werden es leider nie erfahren ...   Das Schöne ist: Es ist wieder eine Strategie, die zu ganz unterschiedlichen Anlagestilen passt! Egal, ob Ihr gerne irgendwelchen komischen Sterne-Listen von mir (Link gelöscht weil Consors das so will) folgt, oder ob Ihr lieber einen Wert tagelang analysiert und dann kauft. Mit den folgenden Tricks steigert Ihr Euren Erfolg an der Börse. Die Hinweise gelten für Aktien, aber auch wenn Ihr in Rohstoffe (Gold, Zucker, Orangensaft, Schweinehälften, was auch immer) oder in Indizes (süd-taiwanesischer Xing-Taong-Index) investiert. Money Management hängt sehr stark mit dem Spruch zusammen, den ich ebenfalls häufig predige. Und das ist wirklich das Erfolgsrezept für langfristigen Börsenerfolg: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen. Verluste begrenzt man, indem man Stopkurse setzt und konsequent einhält. Typische Fehler von Privatanlegern Die meisten Privaten machen es genau umgekehrt. "Ui, super, da gibt es eine Aktie, die ist in den letzten Tagen und Wochen abgestürzt. Die ist jetzt schön billig, die sammle ich jetzt mit Limit ein." Und dann schauen sie zu, wie die Aktie auch nach dem Kauf noch jahrelang weiter fällt. Unser Privatanleger war in diesem Fall einfach gescheiter als der Markt, und hat einen Tiefflieger aufgesammelt. Nennen wir es Fehler Nr. 1. Sollte man niemals tun. Warum, habe ich hier schon ausführlich erklärt; bitte nachlesen. (Link gelöscht weil Consors das so will). Auch beliebt beim Privatanleger ist Fehler Nummer 2: die vorzeitige Gewinnmitnahme, wie wir Mediziner dazu sagen. Und das geht so: "Die Aktie, die ich vor einiger Zeit gekauft habe, ist jetzt wirklich stark gestiegen. Inzwischen ist die zu teuer. Von Gewinnmitnahmen ist noch niemand arm geworden, also verkaufe ich die jetzt, obwohl sie ja eigentlich in einem gesunden Aufwärtstrend liegt. Aber die ist inzwischen überbewertet." Und wieder ist unser Privater klüger als "der Markt", der die Aktie weiter steigen lässt. Ganz besonders schlimm und langfristig absolut tödlich ist der dritte Fehler der Hobby-Anleger: "Die Aktie habe ich vor einiger Zeit gekauft, aber sie fällt und fällt und fällt. So billig gebe ich sie aber nicht mehr her, die ist total unterbewertet. Alle anderen außer mir sind total doof und sehen die Unterbewertung nicht, also halte ich die Aktie und lasse den Verlust immer größer werden." Unser Privater handelt hier nach dem Motto: "Ein Geisterfahrer? Tausend!" Ist ja auch schwierig, sich selbst den Fehler einzugestehen, die Aktie gekauft zu haben. Das hat viel mit Psychologie zu tun. Die große Masse der Profis verkauft, warum auch immer, und dadurch sinkt der Kurs immer weiter, aber er hält tapfer durch. So ein Wert kann jahrelang fallen. Manchmal wird der Abwärtstrend erst nach einigen Jahren enden, und die Aktie beginnt tatsächlich, wieder zu steigen. Unser Privatanleger - zeitweise stark im Verlust - freut sich, die Verluste werden kleiner. Und er sagt sich: "Hey, da komme ich sogar mit einem blauen Auge raus". Das geht dann nach dem Motto "es gibt für den Aktionär nichts schöneres als wenn er seinen Einstandskurs wiedersieht". Sobald die Aktie endlich nach Jahren in die Gewinnzone dreht, wird verkauft. Plusminus Null, gut gemacht. Ich würde eher sagen: Fehler Nummer 2 gemacht.   Also: Fehler Nr. 1 = Tiefflieger auffangen Fehler Nr. 2 = Gewinne zu früh mitnehmen Fehler Nr. 3 = Verluste nicht eingrenzen Erkennt sich jemand wieder? Fast alle Privatanleger machen zu Beginn diese Fehler. Besonders auch ich. Ich bin seit über 20 Jahren sehr intensiv an der Aktienbörse tätig, und was haaaaabe ich anfangs Geld verloren, weil ich mein Risiko nicht begrenzt habe. Es hat mich einige Jahre an harter, teurer Erfahrung gekostet, bis ich irgendwann verstanden habe, wie es eigentlich geht. Seitdem bin ich überaus erfolgreich. Mögen meine wichtigtuerischen Belehrungen Euch dabei helfen, das Lehrgeld zu sparen, das man als Neueinsteiger bezahlt. Neulich hat @xxxx  geschrieben (siehe hier) (Link gelöscht weil Consors das so will): Ich verkaufe nur Aktien, die ich heute nicht mehr kaufen würde. Auch das stimmt und deckt sich mit meiner Strategie: Aktien, die in den Verlust laufen (also abwärts), würde (sollte) man nicht mehr kaufen. Siehe unten. Profis setzen noch vor dem Kauf einen Stopkurs Jetzt schauen wir mal, wie der Profi an die Sache rangeht. Und da beginne ich gleich mit etwas, das vielleicht seltsam klingt. Wenn der Profi eine Aktie kauft, dann überlegt er noch vor dem Kauf, wo er wieder rausgeht. Und zwar nicht wenn die Aktie steigt, sondern wenn sich nach dem Kauf herausstellt, dass der Kauf ein Fehler war und die Aktie fällt. Sicher überrascht das jetzt einige. Aber erfolgreich an der Börse ist langfristig nicht, wer besonders sorgfältig bei der Auswahl von Aktien vorgeht. Das solltet Ihr natürlich trotzdem tun, siehe unten. Doch im Grunde genommen geht es nur darum, Verluste klein zu halten. Warum ist das so? Erstmal eine Binsenweißheit: Über die Jahrzehnte ist Euer gesamter Börsengewinn (z.B. in Millionen Euro) die Summe aller einzelnen Gewinne abzüglich aller einzelnen Verluste. Logo. Manche sagen, dass deswegen die Trefferquote möglichst hoch sein muss, also dass ich öfters Gewinne als Verluste machen muss. Aber das stimmt nicht. Die Trefferquote ist ziemlich wurscht. Wichtig ist nur, dass unter dem Strich die Summe möglichst hoch ist. Das erreiche ich sogar, wenn ich dummerweise nur selten Gewinne mache und die meisten Investments im Verlust enden. Der Trick ist, dass dieser seltene Gewinn gemessen in Euro sehr hoch ist, während ich die einzelnen Verluste gering halte. Denn wenn Ihr viermal Verluste über je 1.000 Euro macht und achtmal Gewinne über je 120 Euro, habt Ihr trotz hervorragender Erfolgsquote (2:1) dennoch einen Gesamtverlust von 3.040 Euro. Wenn ich aber nur fünfmal einen hohen Gewinn von je 1.500 Euro habe und zwanzigmal einen kleinen Verlust von je 120 Euro, dann ist zwar meine Trefferquote miserabel, nämlich nur 1:4, aber trotzdem gehe ich mit einem Gesamtgewinn von 5.100 Euro aus der Nummer raus! Also Verluste begrenzen. Ihr müßt wissen, dass "die Börse" Euch vieles vorgibt, worauf Ihr keinen Einfluss habt. Ob eine Aktie nach dem Kauf steigt oder fällt, habt Ihr nicht in der Hand. Wieviel Ihr damit verdient, könnt Ihr nicht beeinflussen. Das einzige, was Ihr selbst bestimmen könnt, ist der maximale Verlust, den Ihr mit einer Aktie in Kauf nehmen wollt. Und diesen einzigen Regler, den Ihr einstellen könnt, solltet Ihr nicht aus der Hand geben. Profis gehen beim Kauf einer Aktie nach drei Schritten vor: 1. Angenommen, die Aktie fällt nach dem Kauf: bis zu welcher Marke akzeptiere ich das, bevor ich verkaufe? Diese Marke wird "Stopkurs" genannt. 2. Welchen Verlust in Euro akzeptiere ich mit der Aktie höchstens? 3. Die Stückzahl für den Kauf ergibt sich dann nach der Formel:         STK =  (maximaler Verlust in Euro) geteilt durch (aktueller Kurs minus Stopkurs)   Diese drei Schritte sind der Kern des "Money Managements". Beispiel: Die Aktie steht momentan bei 38 Euro. Die Marke von 34 bietet sich als Stopkurs an. Ich will auf keinen Fall mehr als 200 Euro verlieren. Also kaufe ich 50 Stück, das kostet 1.900 Euro plus Spesen. Erst dann wird die Kauforder erteilt. Das ist für den Hobby-Anleger völlig ungewohnt: Wieviel man investiert (z.B. 1.900 Euro) ergibt sich erst nach der Wahl des Stopkurses! Die meisten Privaten investieren einfach immer z.B. 5.000 Euro in eine Aktie.* Und das ist falsch! Bei Aktien, die stark schwanken, sollte man weniger kaufen als bei eher ruhigen Aktien. Denn bei ruhigen Aktien darf der Stopkurs näher am Kaufkurs liegen, wodurch sich eine größere Stückzahl und ein größeres Investitionsvolumen ergibt. Über die richtige Auswahl der Stopkurse kann man ebenfalls ganze Bücher schreiben. Die richtig Platzierung des Stopkurses hängt auch von Eurem Anlagehorizont ab. Ich schaue mir normalerweise das Chartbild der letzten zwei Jahre an, und wenn ich einen Aufwärtstrend erkenne, dann setze ich den Stopkurs unter das letzte markante Tief. Besonders schön ist, wenn eine Aktie in den letzten Monaten zwischen zwei Marken seitwärts gelaufen und dann kürzlich aus diesem Seitwärtstrend nach oben ausgebrochen ist. Dann darf der Stopkurs in der Bandbreite oder leicht darunter liegen. Denn wenn sich der Ausreißer nach oben als Fehlsignal entpuppt ("Bullenfalle") und der Kurs wieder in das Schwankungsintervall zurückfällt oder sogar darunter, dann habe ich einen Fehler gemacht und muß raus aus der Aktie. Trotzdem: Optimieren der Trefferquote hilft Wir haben also gesehen, dass das Geheimrezept ist, möglichst kleine einzelne Verluste zu machen und die Gewinne möglichst groß werden zu lassen. Die Trefferquote ist dafür gar nicht so wichtig. Trotzdem hilft es natürlich, wenn man auch die Trefferquote optimiert. Das könnt Ihr durch unterschiedliche Strategien beim Einstieg in eine Aktie tun. Der eine analysiert wochenlang fundamentale Kennzahlen und kauft dann eine Aktie, die er für unterbewertet hält. Andere schauen gerne auf Trends und kaufen am liebsten am Allzeithoch, wenn ein gesunder Aufwärtstrend vorliegt. Wieder andere folgen einfach irgend welchen Empfehlungen in der Fachpresse oder hier in der Community, zum Beispiel in meinen unseriösen Sterne-Listen. All das sind zulässige Methoden, um die Trefferquote zu erhöhen. Aber all das bringt nichts, wenn Ihr nach dem Kauf Verluste aussitzt und Gewinne zu früh mitnehmt. Siehe oben, Thema Trefferquote. Das Setzen eines Stopkurses begrenzt also Verluste. Die sollen ja klein gehalten werden. Natürlich kommt es aber auch vor, dass eine Aktie nach dem Kauf weiter steigt. In diesen Fällen zieht Ihr den Stopkurs regelmäßig nach. Irgendwann kommt der schöne Moment, wo der Stopkurs über Euren Kaufpreis steigt. Dann könnt Ihr mit dieser Position theoretisch keinen Verlust mehr machen. Damit habe ich Euch das Prinzip Money Management erklärt. Es bedeutet einfach, dafür zu sorgen, dass der Verlust in einer einzelnen Aktie nicht lebensbedrohlich wird; für jede Aktie wird ein Höchstverlust vorgegeben. Durch strikte Stopkurse verhindert man dann, dass der Verlust größer wird als das erlaubt Limit pro WKN. Also: Gewinne laufen lassen (und Stopkurse nachziehen), Verluste begrenzen (durch strikte Stopkurse). Stopkurse wirklich immer notwendig? Ich will nicht verschweigen, dass es in meiner Strategie zwei Situationen gibt, wo ich auch mal auf Stopkurse verzichte. Das eine sind meine "Kerninvestments". Die meisten von uns halten breit gestreute ETFs oder Indexzertifikate im Depot, und die wollen sie jahrzehntelang halten. Eine Untersuchung hat ergeben, dass man in den letzten 40 Jahren nach einem Kauf eines DAX-ETF höchstens 13 Jahre warten mußte, um damit in die Gewinnzone zu kommen (siehe hier)(Link gelöscht weil Consors das so will). Um Mißverständnisse zu vermeiden: Das gilt nur für breit gestreute Investments, nicht für Einzelaktien! Aus diesem Grund wäre ich damit einverstanden, dass Ihr solch breite Positionen, also ETF oder Fonds oder Indexzertifikate nicht mit Stopkurs absichert. Zum anderen habe ich die Erfahrung gemacht, dass Stopkurse in Krisenzeiten an der Börse eher schädlich sind. Wenn die Börse allgemein nach unten geht, so wie von 2001 bis 2003 oder in der Finanzkrise nach 2007, dann sichere ich nur die Positionen per Stopkurs an der Börse ab, die relative Schwäche zeigen, die also noch stärker fallen als andere Positionen. Meine Strategie sieht so aus, dass ich für jede einzelne Position (auch ETF oder Indexzertifikate) in meinem Computersystemen einen Stopkurs führe. Aber eine Stop-Order an der Börse platziere ich in der Regel nur für die Aktien, die relative Schwäche zeigen, also beispielsweise in einer guten Börsenphase trotzdem fallen. Relative Schwäche hasse ich. So sind bei mir - je nach Situation - manchmal nur ein Drittel oder die Hälfte meiner Positionen tatsächlich per Stopkurs an der Börse abgesichert. Das ist nicht konsequent, aber ich habe ganz gute Erfahrungen damit gemacht. In heißen Phasen, also konkret in 2016 vor der Brexit-Abstimmung und vor der US-Präsidentenwahl sowie in 2017 vor den Wahlen in Frankreich, habe ich fast alle Stopkurse ausgesetzt, um zu vermeiden, dass durch einen Schock mein Depot leergefegt wird. Einen solchen Schock gab es ja nach den beiden Wahlen in 2016, und drei Tage später hatten die meisten Aktien sich erholt. Meine selbst entwickelte Technik erlaubt es, zentral alle Stop-Orders vorübergehend zu suspendieren. Beide Ausnahmen sind aber höchst umstritten; einen klaren Rat kann ich Euch dazu nicht geben. Außerdem ist es eine sehr schwierige Frage, ob man die Stopkurse wirklich an der Börse platziert und damit riskiert, von Schwankungen innerhalb eines Tages nach unten ausgestoppt zu werden. Alternativ könnt Ihr Eure Positionen täglich manuell überwachen und aktiv verkaufen, wenn z.B. ein Schlusskurs Euren "mentalen" Stopkurs unterschreitet. Nachteil: dann ist es vielleicht zu spät, wenn eine Aktie wirklich böse abstürzt. Dasselbe gilt, wenn Ihr Stop-Limit-Verkäufe wählt, also ein limitierter Verkauf, sobald ein Stopkurs unterschritten wurde. Also: verkaufe für mindestens 30,50 Euro, wenn die Aktie unter 31,00 Euro gefallen ist. Gewinne dank oder trotz Streuung Vor einiger Zeit wurde hier in der Community die Frage gestellt, wie ich trotz meiner sehr breiten Streuung eine Überrendite erziele. Die Antwort ist: durch striktes Risikomanagement. Wenn Aktien fallen, dann fliegen sie bei mir gnadenlos aus dem Portfolio. Das passiert beispielsweise bei einem Index nicht: Wenn ich einfach nur indexorientiert anlege, dann halte ich Rohrkrepierer jahrelang, bis der Indexanbieter sie irgendwann aus dem Index rausnimmt. Meine Depots umfassen insgesamt mehrere hundert unterschiedliche Wertpapiere. Mit welcher Technik ich trotzdem überall die Stopkurse überwache und regelmäßig nachziehe, habe ich hier bereits erklärt.(Link gelöscht weil Consors das so will) Dort steht auch, wie man den maximal akzeptablen Verlust einstellt. Bitte nachlesen. Meine Hoffnung ist, daß die meisten von Euch, vor allem die Leser mit etwas Erfahrung, bereits so vorgehen, wie ich es beschrieben habe. Wer bisher ausschließlich auf sein Gefühl hört und kein Risikomanagement betreibt, läßt meine wirren Zeilen einfach mal in Ruhe auf sich wirken. Es würde mich freuen, wenn ich Euch mit meiner Beschreibung dieser uralten Profi-Technik dabei unterstützen kann, strikt auf das Risiko zu achten, und Gewinne laufen zu lassen und Verluste zu begrenzen. Damit auch Ihr langfristig an der Börse erfolgreich seid. Also merke: Noch vor dem Kauf einen Stopkurs einplanen, und dann die Anlagesumme auf den maximal erlaubten Verlust ausrichten. Mehr ist es nicht! Viel Erfolg auf dem glatten Börsenparkett (bitte mal fünf Euro in die Phrasenkasse) Herzliche Grüße aus München nmh   ________________ *) Oder so wie mein Schwiegervater, der einfach immer 100 Stück kauft, egal, wie teuer die Aktie ist.   ... Mehr anzeigen

Herzlichen Glückwunsch! Nach meinen Daten hat Consors Mitte Mai 2006 die Ordernummer das letzte Mal auf Null gestellt (neues Kordoba?), und nun ist sie erstmals neunstellig geworden! Heute, 15. Juni 2016 um genau 10:20 Uhr war es soweit: Die Ordernummer hat 100 Millionen erreicht. Das sind im Schnitt 27397 Orders pro Kalendertag, also etwa 45 pro Minute während 10 Stunden Börsenzeit. comdirect hat etwa das doppelte pro Minute, die Targobank erheblich weniger. Herzliche Grüße aus einem sonnigen München - nmh ... Mehr anzeigen