So...habe etwas hin und her überlegt, ob ich Teile meines Scoring Modells hier posten soll oder nicht, mich aber (offensichtlich) dafür entschieden.
Ein paar Hinweise:
- Nichts davon soll eine konkrete Kauf- oder Verkaufsempfehlung darstellen.
- Die Rohdaten, bzw. wie sich genau die Scores ermitteln, werde ich nicht veröffentlichen - auch können sich die Gewichtungen der einzelnen Kriterien oder auch die Kriterien selber jederzeit nach meinem Gusto ändern. Die Kriterien sind weitgehend relativ klassisch, wie zB Div, KGV, P/B,...
- Nur weil ein Unternehmen eine hohe Bewertung hat, muss es nicht automatisch "gut" sein - oder auch andersherum
Meine Herangehensweise:
Ich screene das Stoxx600 Universum nach von mir festgelegten Bewertungskennzahlen, daraus ergibt sich für jedes Unternehmen (z.Z.) ein Score zwischen 0 und 46.
Diskussionen zu den einzelnen Werten (oder auch anderen) jederzeit gerne - darauf hoffe ich ehrlich gesagt. Sollte da Interesse bestehen, poste ich diese Infos hier gerne mehr oder weniger regelmässig - falls nicht - dann nicht 😉
So genug der Vorrede, hier die Tops & Flops des Monats September:
Top 10 | |||||
Name | Sektor | Score (max 46) | Ver. Score z. Vorm. | Rang | Ver. Rang z. Vorm. |
Generali | Versicherung | 43 | 0 | 1 | 0 |
Axa | Versicherung | 41 | -1 | 2 | 0 |
Daimler | Auto | 40 | -1 | 3 | +1 |
Allianz | Versicherung | 40 | -2 | 3 | -1 |
SocGenerale | Banken | 39 | -1 | 5 | 0 |
Scor | Versicherung | 39 | +1 | 5 | +4 |
Intesa San Paolo | Banken | 38 | -1 | 7 | -1 |
DNB | Banken | 38 | +2 | 7 | +15 |
HanRueck | Versicherung | 38 | +1 | 7 | +9 |
Carillion | Ind. Services | 38 | 0 | 7 | +2 |
Top 10 (ohne Financials) | |||||
Name | Sektor | Score (max 46) | Ver. Score z. Vorm. | Rang | Ver. Rang z. Vorm. |
Daimler | Auto | 40 | -1 | 3 | +1 |
Carillion | Ind. Services | 38 | 0 | 7 | +2 |
Renault | Auto | 37 | 0 | 11 | +5 |
Bovis | Haush./Konstr. | 37 | -2 | 11 | -5 |
Persimmon | Haush./Konstr. | 36 | 0 | 16 | +6 |
hammerson | REITS | 36 | -1 | 16 | 0 |
BMW | Auto | 35 | -3 | 19 | -10 |
Yara | Chemie | 35 | +1 | 19 | +7 |
Bellway | Haush./Konstr. | 34 | -2 | 23 | -1 |
Greene King | Travel | 34 | +2 | 23 | +14 |
Aufsteiger (Top200) | |||||
Name | Sektor | Rang | Ver. Rang z. Vorm. | ||
Vopak | Transport | 194 | +120 | ||
Pro7 | Medien | 147 | +116 | ||
Wereldhave | REITS | 85 | +108 | ||
Shire | Pharma | 194 | +88 | ||
RTL | Medien | 181 | +82 | ||
Nibe | Ind. Construction | 130 | +80 | ||
LSE | Financial Serv. | 194 | +69 | ||
Pandora | Consumer | 147 | +63 | ||
Infineon | Technologie | 147 | +63 | ||
United Utilities | Versorger | 130 | +63 | ||
Absteiger (Top300) | |||||
Name | Sektor | Rang | Ver. Rang z. Vorm. | ||
Spectris | Elektronik | 245 | -128 | ||
Banco Bilbao | Banken | 181 | -115 | ||
Aviva | Versicherung | 245 | -113 | ||
pearson | Medien | 276 | -107 | ||
K+S | Chemie | 147 | -104 | ||
Linde | Chemie | 147 | -104 | ||
KBC | Banken | 245 | -94 | ||
Akzo Nobel | Chemie | 194 | -89 | ||
IG Group | Financial Serv. | 276 | -83 | ||
Atlantia | Ind. Transport | 276 | -83 | ||
Verteilung Scores | |||||
Score | Anzahl | ||||
0 | 1 | ||||
1…5 | 25 | ||||
6…10 | 69 | ||||
11…15 | 119 | ||||
16…20 | 142 | ||||
21…25 | 133 | ||||
26…30 | 63 | ||||
31…35 | 30 | ||||
36…40 | 16 | ||||
41…45 | 2 | ||||
46 | 0 |
Natürlich gibt es immer Aktien die deutlich höhere Gewinne abwerfen. Auch hier im Forum wurde ja kürzlich eine Aktie vorgestellt, die sehr schnell ein "Verdoppler" war. Freue mich für alle, die sowas erwischen - ist mir aber egal. Und jeder, der es schafft nur "Gewinneraktien" auszusuchen, hat meine ungeteilte Bewunderung. (ich stelle allerdings mal die kesse Behauptung auf, dass sich keiner mit so einem "magischen Händchen" hier im Forum herumtreibt ... )
Für meine langfristigen Ziele (15-20 Jahre) strebe ich eine Rendite von 5-8% p.a. an. Im Rückspiegel betrachtet erscheint das sicherlich "leicht" zu sein - die Frage ist, ob wir in den nächsten Jahren nochmal so eine Rallye haben werden wie in den letzten Jahren. Ich zweifle eher daran.
Anders gesagt: sollte ich langfristig mehr als 5% p.a. erzielen - bin ich persönlich happy. Allerdings lege ich auch weitaus mehr Wert auf Kapitalerhalt als auf maximale Rendite.
Zum Thema "kurzfristige Marktschwankungen". Was ich als "kurzfristig" bezeichne (in meiner Welt eher <12 Monate) mag für den anderen schon ein "Ewigkeitstrade" sein 😉
Und vielleicht war auch der Begriff schlecht gewählt. Man könnte auch "Cashmanagement" schreiben, oder Risikosteuerung oder oder oder. Andere gehen short, ich reduziere so bei Bedarf meine Investition.
Und zum Thema arbeitsintensiv: eigentlich nicht. Manuell suche ich die Daten für weltweit ca 1300 Aktien sicher nicht heraus. 😉
Hier das Oktober-Update:
Top 10 | |||||
Name | Sektor | Score (max 46) | Ver. Score z. Vorm. | Rang | Ver. Rang z. Vorm. |
Generali | Versicherung | 41 | -2 | 1 | 0 |
Allianz | Versicherung | 39 | -1 | 2 | +1 |
Axa | Versicherung | 39 | -2 | 2 | 0 |
SocGenerale | Banken | 37 | -2 | 4 | +1 |
Renault | Auto | 36 | -1 | 5 | +6 |
Mediobanca | Banken | 36 | -1 | 5 | +6 |
Swiss Life | Versicherung | 36 | -1 | 5 | +6 |
UNIPOL | Versicherung | 36 | +3 | 5 | +21 |
Daimler | Auto | 35 | -5 | 9 | -6 |
DNB | Banken | 35 | -3 | 9 | -2 |
Scor | Versicherung | 35 | -4 | 9 | -4 |
Top 10 (ohne Financials) | |||||
Name | Sektor | Score (max 46) | Ver. Score z. Vorm. | Rang | Ver. Rang z. Vorm. |
Renault | Auto | 36 | -1 | 5 | +6 |
Daimler | Auto | 35 | -5 | 9 | -6 |
hammerson | REITS | 34 | -2 | 12 | +4 |
Bovis | Haush./Konstr. | 33 | -4 | 15 | -4 |
Carillion | Ind. Services | 32 | -6 | 19 | -12 |
Yara | Chemie | 32 | -3 | 19 | 0 |
Land Securities | REITS | 32 | 0 | 19 | +13 |
Derwent Ldn | REITS | 32 | +3 | 19 | +37 |
K+S | Chemie | 31 | +8 | 25 | +122 |
BMW | Auto | 30 | -5 | 28 | -9 |
Aufsteiger (Top200) | |||||
Name | Sektor | Rang | Ver. Rang z. Vorm. | ||
Peugeot | Auto | 75 | +255 | ||
Drax grp | Strom | 75 | +255 | ||
Firstgroup | Ind. Travel | 92 | +238 | ||
Fastighets AB Balder | REITS | 128 | +236 | ||
Fraport | Ind. Transport | 163 | +201 | ||
Viscofan | Lebensmittel | 163 | +167 | ||
Carnival | Travel | 116 | +160 | ||
Continental | Auto | 163 | +145 | ||
ASM Int. | Technologie | 163 | +145 | ||
K+S | Chemie | 25 | +122 | ||
Absteiger (Top300) | |||||
Name | Sektor | Rang | Ver. Rang z. Vorm. | ||
Burberry | Consumer | 261 | -149 | ||
Freenet | Telekom | 261 | -149 | ||
Kesko | Handel | 236 | -124 | ||
Booker | Handel | 236 | -124 | ||
Travis Perkins | Ind. Services | 236 | -124 | ||
Daily Mail | Medien | 261 | -114 | ||
Meggitt | Ind. Luftf./Vert. | 261 | -114 | ||
Talktalk | Telekom | 184 | -113 | ||
Andritz | Ind. Eng. | 184 | -99 | ||
Royal Dutch Shell | Öl/Gas | 163 | -92 | ||
Verteilung Scores | |||||
Score | Anzahl | ||||
0 | 1 | ||||
1…5 | 28 | ||||
6…10 | 118 | ||||
11…15 | 152 | ||||
16…20 | 174 | ||||
21…25 | 62 | ||||
26…30 | 38 | ||||
31…35 | 19 | ||||
36…40 | 7 | ||||
41…45 | 1 | ||||
46 | 0 |
Hier mal wieder ein Update mit dem Dezember Werten:
(Veränderungen in dem Fall nicht zum Vormonat sondern zur letzten hier geposteten Auswertung per Anfang Oktober)
Top 10 | |||||
Name | Sektor | Score (max 46) | Ver. Score z. Vorm. | Rang | Ver. Rang z. Vorm. |
Axa | Versicherung | 37 | -2 | 1 | +1 |
Renault | Auto | 36 | 0 | 2 | +3 |
SocGenerale | Banken | 36 | -1 | 2 | +2 |
Daimler | Auto | 35 | 0 | 4 | +5 |
Barrat Develop. | Haush./Konstr. | 35 | +5 | 4 | +24 |
Generali | Versicherung | 35 | -6 | 4 | -3 |
hammerson | REITS | 35 | +1 | 4 | +8 |
Bovis | Haush./Konstr. | 34 | +1 | 8 | +7 |
Mediobanca | Banken | 34 | -2 | 8 | -3 |
Allianz | Versicherung | 34 | -5 | 8 | -6 |
Scor | Versicherung | 34 | -1 | 8 | +1 |
Top 10 (ohne Financials) | |||||
Name | Sektor | Score (max 46) | Ver. Score z. Vorm. | Rang | Ver. Rang z. Vorm. |
Renault | Auto | 36 | 0 | 2 | +3 |
Daimler | Auto | 35 | 0 | 4 | +5 |
Barrat Develop. | Haush./Konstr. | 35 | +5 | 4 | +24 |
hammerson | REITS | 35 | +1 | 4 | +8 |
Bovis | Haush./Konstr. | 34 | +1 | 8 | +7 |
Bellway | Haush./Konstr. | 32 | +2 | 13 | +15 |
Carillion | Ind. Services | 32 | 0 | 13 | +6 |
Derwent Ldn | REITS | 32 | 0 | 13 | +6 |
BMW | Auto | 30 | 0 | 20 | +8 |
Persimmon | Haush./Konstr. | 30 | +5 | 20 | +46 |
Aufsteiger (Top200) | |||||
Name | Sektor | Rang | Ver. Rang z. Vorm. | ||
Merlin Properties | REITS | 59 | +243 | ||
Steinhoff | Haush./Konstr. | 109 | +224 | ||
ITV | Medien | 160 | +173 | ||
Swedish Match | Tabak | 160 | +173 | ||
United Utilities | Versorger | 160 | +173 | ||
LEG Immob. | REITS | 109 | +152 | ||
pearson | Medien | 185 | +148 | ||
Skanska AB | Ind. Construction | 185 | +148 | ||
Distribuidora Int | Handel | 64 | +99 | ||
Persimmon | Haush./Konstr. | 20 | +46 | ||
Absteiger (Top300) | |||||
Name | Sektor | Rang | Ver. Rang z. Vorm. | ||
Commerzbank | Banken | 185 | -150 | ||
Marks & Spencer | Handel | 250 | -134 | ||
Voestalpine | Minen | 185 | -129 | ||
Swiss Prime Site | REITS | 250 | -122 | ||
Bankia Sa | Banken | 185 | -119 | ||
Caixabank | Banken | 272 | -109 | ||
Prudential | Versicherung | 185 | -93 | ||
Nibe | Ind. Construction | 185 | -93 | ||
Sodexo | Travel | 272 | -88 | ||
Orpea | Healthcare | 272 | -88 | ||
Verteilung Scores | |||||
Score | Anzahl | ||||
0 | 1 | ||||
1…5 | 29 | ||||
6…10 | 98 | ||||
11…15 | 169 | ||||
16…20 | 173 | ||||
21…25 | 72 | ||||
26…30 | 39 | ||||
31…35 | 16 | ||||
36…40 | 3 | ||||
41…45 | 0 | ||||
46 | 0 | ||||