Die Entscheidung zwischen einer Einmalanlage und einem Sparplan beschäftigt viele Anlegende, insbesondere wenn sie am Anfang ihrer Investmentlaufbahn stehen. Beide Ansätze haben ihre Vorteile, aber die Wahl hängt von den individuellen Zielen, der Risikobereitschaft und der finanziellen Situation ab.
Was ist eine Einmalanlage?
Bei einer Einmalanlage wird ein größerer Geldbetrag auf einmal in einen bestimmten ETF, ein Wertpapier oder ein anderes Anlageinstrument investiert. Diese Vorgehensweise ermöglicht es den Anlegenden, von Anfang an voll in den Markt einzusteigen und von der langfristigen Entwicklung des Kapitalmarktes zu profitieren. Dabei setzen Einmalanlagen auf das Potenzial eines erheblichen Vermögenszuwachses, da der Betrag auf einmal investiert wird und der Zinseszinseffekt entsprechend höher ausfällt.
Obwohl Einmalanlagen attraktive Renditen bieten können, bergen sie auch Risiken. Da das gesamte Kapital auf einmal investiert wird, ist die Anlage den Marktschwankungen stärker ausgesetzt. Sinkt der Markt kurz nach der Investition, kann dies zu erheblichen Verlusten führen, umgekehrt können bei steigenden Kursen attraktive Renditen erzielt werden Das Timing der Investition spielt also eine sehr wichtige Rolle, und es ist äußerst schwierig, den idealen Kaufzeitpunkt zu finden. Darüber hinaus erfordert eine Einmalanlage auch, dass der Anleger bereits über einen größeren Geldbetrag verfügt, was diese Strategie für viele Anleger weniger zugänglich macht.
Was ist ein Sparplan?
Ein Sparplan ist eine Anlagestrategie, bei der Anlegende regelmäßig, in der Regel monatlich, kleinere Beträge investieren. Im Gegensatz zur Einmalanlage, bei der das gesamte Kapital auf einmal investiert wird, ermöglicht der Sparplan einen schrittweisen Einstieg in den Markt – die Herausforderung des Timings entfällt. So kann man mit kleineren Beträgen beginnen und das Kapital im Laufe der Zeit anwachsen lassen und so langfristig vom Zinseszinseffekt profitieren.
Die regelmäßige Anlage über einen Sparplan bietet zudem den Vorteil des Cost-Average-Effekts. Da die Beträge kontinuierlich und in gleichen Zeitabständen investiert werden, kauft der Anleger bei niedrigen Kursen mehr und bei hohen Kursen weniger Anteile. Dies kann dazu beitragen, das Risiko der Marktvolatilität zu verringern. Anlegende haben damit die Chance zu einem Durchschnittspreis zu kaufen, der unter dem Einstandspreis einer Einmalanlage liegt. Ein Sparplan wird häufig als bequemer und risikoärmer im Hinblick auf das richtige Timing zum Einstieg angesehen, insbesondere für Anlegende, die neu auf dem Gebiet der Geldanlage sind oder nicht über einen großen Geldbetrag für eine einmalige Anlage verfügen.
Einmalanlage vs. Sparplan – was ist besser?
Welche der beiden Anlagestrategien besser ist, lässt sich nicht pauschal sagen. Entscheidend ist der Zeitpunkt der Investition. Wer beispielsweise im Jahr 2000 auf dem Höhepunkt der Dotcom-Blase einmalig in den DAX investierte, erzielte laut dem DAX-Rendite-Dreieck für Einmalanlagen des Deutschen Anlageinstituts bis Ende 2022 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3,60 %. Wer dagegen in diesem Zeitraum einen monatlichen Sparplan startete, konnte sich laut DAX-Rendite-Dreieck für monatliche Anlagen des Deutschen Anlageinstituts Ende 2022 über durchschnittlich 6,00 % p. a. freuen.
Quelle: Deutsches Aktieninstitut
Nur zwei Jahre später, im Jahr 2002, sieht das Bild schon ganz anders aus. Von 2002 bis 2022 erzielte eine Einmalanlage nach dem DAX-Rendite-Dreieck des Deutschen Anlageinstituts für Einmalanlagen eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,2 %, während ein monatlicher Sparplan laut DAX-Rendite-Dreieck für monatliche Anlagen des Deutschen Anlageinstituts „nur“ auf 6,3 % kam.
DAX-Rendite-Dreieck Einmalanlage
Quelle: Deutsches Aktieninstitut
DAX-Rendite-Dreieck monatliche Geldanlage
Quelle: Deutsches Aktieninstitut
Generell gilt: Je länger der Anlagezeitraum, desto besser schneiden Einmalanlagen ab. Dies bestätigt auch eine Studie von Morningstar, in der Sparpläne und Einmalanlagen am breiten US-Aktienmarkt zwischen 1926 und August 2019 für verschiedene rollierende Zeiträume zwischen zwei Monaten und zehn Jahren verglichen wurden.
Vergleich zwischen Einmalanlage und Sparplan
| Einmalanlage | Sparplan | |
| Vorteile |
Maximierung der Zeit im Markt:
Potenziell höhere Renditen: |
Cost-Average-Effekt:
Zugänglichkeit: |
| Nachteile |
Höheres Risiko:
Hohe Liquidität erforderlich: |
Möglicherweise geringere Renditen:
Geringer Zinseszinseffekt: |
Kann man Einmalanlage und Sparplan kombinieren?
Anlegende, die vor der Frage Einmalanlage oder Sparplan stehen, kann geholfen werden: Die Kombination von Einmalanlage und Sparplan ist nicht nur möglich, sondern kann in vielen Fällen eine sinnvolle Strategie sein, die das Beste aus beiden Ansätzen kombiniert. Indem man zu Beginn einen größeren Betrag anlegt (Einmalanlage) und dann kontinuierlich kleinere Beträge über einen Sparplan einzahlt, kann man von den potenziell höheren Renditen der Einmalanlage profitieren und gleichzeitig das Risiko, zum „falschen Zeitpunkt“ zu investieren, durch die regelmäßige Anlage reduzieren.
Dieser kombinierte Ansatz bietet Flexibilität und kann dazu beitragen, das Portfolio so zu diversifizieren, dass sowohl kurz- als auch langfristige Ziele berücksichtigt werden. Dieser Ansatz kann besonders attraktiv sein, für Anlegende die über einen größeren Anlagebetrag verfügen, aber unsicher bzgl. des Investitionszeitpunkts sind.
Übrigens: Mit einem Sparplan bei der Consorsbank können Sie schon ab 10 Euro monatlich in ETFs, Fonds und Aktien sparen. Ein Sparplan kann jederzeit geändert, pausiert oder beendet werden, so dass Sie flexibel bleiben.
- Einmalanlagen können höhere Renditen und einen sofortigen Marktzugang bieten, sind aber mit höheren kurzfristigen Risiken verbunden. Sparpläne ermöglichen einen schrittweisen Einstieg und reduzieren das Risiko durch regelmäßige, kleinere Investitionen.
- Die Wahl zwischen Einmalanlage und Sparplan hängt von den individuellen Zielen, der Risikobereitschaft und der finanziellen Situation der Anlegenden ab.
- Eine Kombination aus Einmalanlage und Sparplan kann eine flexible und sinnvolle Strategie sein, die das Beste aus beiden Ansätzen vereint und sowohl kurz- als auch langfristige Ziele berücksichtigt.