Risikomanagement: Diskrepanz Value-at-Risk zwischen Startseite und Simulation

[bsa]

Hallo,

mir ist aufgefallen dass eine recht deutliche Diskrepanz besteht zwischen dem Value-at-Risk Wert auf der Risikomanagement-Startseite (6,98 % in meinem Fall) und dem Value-at-Risk Wert auf der Seite "Portfolio Optimieren" wenn ich einfach nur mein aktuelles Portfolio als Simulation lade (4,41 % in meinem Fall).

Dieser Unterschied besteht so schon seit einigen Tagen mehr oder weniger unverändert, es kann also nicht am Zeitpunkt der Berechnung liegen (Zeitstempel "Berechnet am" oben rechts in den beiden Screenshots).

Können Sie kurz erklären wie der Unterschied zustande kommt?

Vielen Dank!

[CB_Mine · Accepted solution]

Hallo @bsa,

vielen Dank für Ihren Beitrag.

Die von Ihnen festgestellte Diskrepanz ist darin begründet, dass der Performancevergleich von Ihrem Screenshot das "historische Risiko", also tatsächliche Schwankungen des Portfolios mit Einbeziehung von Transaktionen darstellt. Wohingegen das simulierte Risiko oder "Realtime Risiko" nur die aktuelle Allokation berücksichtigt ohne Transaktionen. Sie dienst also nur als Prognose.

Das erste ist somit eine Rückschau mit tatsächlichen Schwankungen und das zweite eine Prognose des aktuellen Portfolios.

Ich hoffe, damit sind Ihre Fragen beantwortet.

Ein schönes Wochenende!

CB_Mine
Community-Moderatorin