Zölle rauf, Kurse runter, Zölle runter, Kurse rauf – die aktuellen Schwankungen an den Aktienmärkten sind nichts für schwache Nerven. Dennoch sollten Investitionen in Aktien deswegen nicht grundsätzlich infrage gestellt werden. Mit einem langfristigen Anlagehorizont können Aktien einen wesentlichen Beitrag zum Vermögensaufbau leisten. Wer dabei auch in angespannten Marktsituationen ruhig schlafen möchte, kann entweder André Kostolanys Rat folgen und zur Schlaftablette greifen oder den Anteil von Zinsanlagen im Depot erhöhen.         - Zinsanlagen wie Tagesgeld, Festgeld und Anleihen könnten helfen, Kursschwankungen im Depot abzumildern. - Tages- und Festgeld gelten als relativ sichere Rücklagen und unterliegen meist der gesetzlichen Einlagensicherung bis 100.000 Euro. - Ein gut diversifiziertes Depot mit verschiedenen Anlageklassen könnte das Risiko besser streuen als reine Aktieninvestments.         So lassen sich Schwankungen im Depot reduzieren   Eine ausgewogene Risikostreuung eröffnet die Möglichkeit, die Auswirkungen von Kursschwankungen auf das eigene Depot zu reduzieren. Das bedeutet nicht nur in Aktien oder Aktienindizes aus unterschiedlichen Branchen und Regionen zu investieren. Genauso wichtig ist die Berücksichtigung weiterer Anlageklassen wie Zinsanlagen. Dazu zählen in erster Linie:   Tagesgeld, Festgeld und Anleihen.   Während Tages- und Festgeldanlagen keinen Kursschwankungen unterliegen, kann es bei Anleihen zu Kursschwankungen kommen. Diese fallen in der Regel aber geringer aus als bei Aktien. Zudem entwickeln sich die Kurse von Aktien und Anleihen nur selten in die gleiche Richtung. Je größer der Anteil an Zinsanlagen im Depot, desto geringer fällt somit ein stärkerer Kursrückgang bei Aktienanlagen ins Gewicht. Allerdings ist dann auch die zu erwartende Rendite geringer.     „Cash ist King“: Tages- oder Festgeld als Parkmöglichkeit nutzen   Tagesgeld eignet sich zum kurzfristigen Parken von Geld. Gerade in Marktphasen mit hohen Kursschwankungen und Unsicherheit über die weitere Entwicklung kann es sinnvoll sein, Geld, das für Investitionen an der Börse vorgesehen ist, auf dem Tagesgeldkonto zu parken. Beruhigen sich die Märkte, kann dieses Geld schrittweise investiert werden. Die Zinsen für Tagesgeld orientieren sich am Einlagensatz der EZB. Die Rendite ist zwar überschaubar, dafür ist das Geld täglich verfügbar. Zudem greift für Tagesgeld ebenso wie für Guthaben auf dem Girokonto oder Festgeld die gesetzliche Einlagensicherung (bis maximal 100.000 Euro pro Kunde pro Bank). Etwas mehr Zinsen bieten Festgeld-Anlagen. Ein wichtiger Unterschied zum Tagesgeld liegt darin, dass das Geld für den jeweiligen Anlagezeitraum fest angelegt und nicht für anderweitige Investitionen verfügbar ist. Tipp: Für mehr Flexibilität kann Festgeld über verschiedene Anlagezeiträume gestaffelt angelegt werden. Auf diese Weise wird nicht das gesamte Kapital für längere Zeit gebunden und es können mögliche Chancen nach einer Stabilisierung am Aktienmarkt genutzt werden.     Anleihen: Auf die richtige Auswahl achten   Anleihen eignen sich als mittel- und längerfristige Anlagemöglichkeit. Derzeit sind bei Laufzeiten von 10 Jahren oder mehr noch Renditen oberhalb von 3,00 % p. a. möglich. Die konkrete Höhe hängt von der Laufzeit und der Kreditwürdigkeit des Emittenten (Staat oder Unternehmen) ab. In der Regel steigt die Rendite mit zunehmender Laufzeit und abnehmender Kreditwürdigkeit. Auch die Zinsniveaus in unterschiedlichen Währungsräumen spielen eine Rolle. Aktuell bieten 10-jährige US-Staatsanleihen eine Rendite von rund 4,36 %. Im Vergleich dazu liegt die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen nur bei 2,48 % (Stand: 24.04.2025). 1 Auch wenn die Verlockung einer höheren Rendite von US-Staatsanleihen groß erscheint, muss hierbei das Währungsrisiko bedacht werden. Verliert der US-Dollar gegenüber dem Euro an Wert, schmälern die Währungsverluste die Zinserträge oder können im schlechtesten Fall sogar das gesamte Investment ins Minus führen. Ebenso gilt es bei Unternehmensanleihen auf die Risiken zu achten. Grundsätzlich sollten zum Vermögensaufbau nur Anleihen mit einem Rating im Bereich „Investmentgrade“ in Betracht gezogen werden. Durch die US-Zollpolitik könnten sich die Aussichten für die Weltwirtschaft spürbar eintrüben. Damit steigt auch das Risiko für die Geschäftsentwicklung vieler Unternehmen, was wiederum Ratingabstufungen nach sich ziehen könnte.   Tipp: In der aktuellen Situation bei Unternehmensanleihen auf das Rating achten. Mit einem „BBB-“ bzw. „Baa3“ Rating könnte das Risiko einer Abstufung der Papiere in den Bereich „Non Investment Grade“ einhergehen. Eine solche Abstufung birgt auch das erhöhte Risiko von Kursverlusten der Unternehmensanleihen.   Übrigens: Mit dem 4-Töpfe-Prinzip behalten Sie Ihre Finanzen stets im Griff – auch wenn es an der Börse mal unruhig wird.       1 Quellen: https://www.bloomberg.com/markets/rates-bonds/government-bonds/us; https://www.bloomberg.com/markets/rates-bonds/government-bonds/germany ... Mehr anzeigen

SAP ist mehr als Deutschlands größter Softwarekonzern 1 – die Walldorfer Softwareschmiede prägt weltweit, wie Unternehmen ihre Geschäftsprozesse steuern. Doch die Spielregeln in der IT-Branche ändern sich rasant. Cloud-Computing hat sich als Standard etabliert, künstliche Intelligenz eröffnet neue Möglichkeiten – und der Wettbewerb mit Tech-Giganten wie Oracle, Microsoft und Salesforce ist hart.         - SAP hat sein Geschäftsmodell vom Lizenzverkauf hin zu Cloud-Abos mit wiederkehrenden Umsätzen transformiert. - Künstliche Intelligenz wird unter „SAP Business AI“ tief in Produkte integriert und soll die Wettbewerbsfähigkeit stärken. - SAP will bis 2027 zweistellig wachsen – mit Cloud-Strategie, KI und gezielten Innovationen.     Wie gelingt SAP der Übergang zur Cloud? Welche Rolle übernimmt KI dabei? Und wie schafft es das Unternehmen, auch in Zukunft relevant zu bleiben? Wir schauen genauer hin: auf die Herausforderungen von heute – und auf mögliche Chancen von morgen.         SAP im Überblick – Technologie-Schwergewicht mit Weitblick   Seit über 50 Jahren prägt SAP die Welt der Unternehmenssoftware. Gegründet wurde das Unternehmen 1972 von fünf ehemaligen IBM-Mitarbeitern. Einige Gründer sind SAP bis heute eng verbunden: Hasso Plattner war bis 2024 Aufsichtsratsvorsitzender, Dietmar Hopp über seine Beteiligungsgesellschaft. Claus Wellenreuther und Hans-Werner Hector engagieren sich als Investoren sowie in Stiftungen für Bildung, Wissenschaft und Gesellschaft. Klaus Tschira ist 2015 verstorben. Aus der Idee, eine Standardsoftware zu entwickeln, die Unternehmen bei der effizienten Steuerung ihrer Geschäftsprozesse unterstützt, entstand ein internationaler Technologiekonzern mit heute über 109.000 Mitarbeitern weltweit. Im Mittelpunkt steht bis heute Software, die Unternehmen in zentralen Abläufen unterstützt.   SAP entwickelt sogenannte ERP-Systeme (Enterprise Resource Planning), also Softwarelösungen, die zentrale Geschäftsprozesse wie Finanzen, Produktion, Logistik, Vertrieb und Personalwesen in einer digitalen Plattform zusammenführen. So entsteht ein digitales Rückgrat, das Transparenz schafft, Prozesse vernetzt und Entscheidungen auf verlässlicher Datenbasis ermöglicht. Kunden in über 190 Ländern weltweit setzen auf Lösungen von SAP. 2 Das Portfolio reicht von klassischen ERP-Systemen über Cloud-Angebote bis hin zu KI-gestützter Software.     SAP-Tochtergesellschaften und Akquisitionen: Ergänzung des Kerngeschäfts   SAP nutzt das Know-how spezialisierter Tochtergesellschaften, um praktikable Lösungen für unterschiedliche Branchen und Geschäftsbereiche anzubieten. Zu den insgesamt 226 Tochtergesellschaften (Stand Ende 2024) 3 gehören unter anderem:   Concur Technologies – für smartes Reisemanagement und transparente Spesenabrechnung Ariba – für durchgängig digitale Beschaffungsprozesse Signavio – für eine fundierte Analyse und Optimierung von Geschäftsprozessen   Zusätzlich tätigt SAP strategische Zukäufe. Ein aktuelles Beispiel: WalkMe, ein führender Anbieter von Digital Adoption Platforms (DAPs), gehört seit September 2024 zur SAP-Familie. WalkMe ermöglicht es, Softwareeinführungen im Unternehmen intuitiv zu gestalten – etwa durch interaktive Hilfen und automatisierte Workflows direkt in der Anwendung.     Vom Lizenzmodell zur Cloud – SAPs grundlegende Transformation   Gleichzeitig hat sich das Unternehmen in den letzten Jahren grundlegend verändert. Der technologische Wandel in der Softwarebranche und der Druck zu kontinuierlichen Innovationen machten eine Neuausrichtung nötig: Weg vom klassischen Lizenzverkauf, hin zu Cloud-basierten Abonnementlösungen.   Wie tiefgreifend dieser Wandel ist, zeigen die Zahlen: 2015 erzielte SAP noch über 23 % des Umsatzes mit Softwarelizenzen – 2024 waren es nur noch rund 4 %. Im gleichen Zeitraum stieg der Anteil des Cloud-Geschäfts von 11 % auf über 50 %. 4     Entwicklung des Anteils Softwarelizenzen und Cloudgeschäft am Gesamtumsatz in den Jahren 2015 bis 2024 in Prozent   Quelle: eigene Berechnungen auf Basis der Daten aus den Geschäftsberichten 2015 bis 2024   Dieses Abo-Modell sorgt für mehr Planungssicherheit: Im Geschäftsjahr 2024 machten die planbaren Umsätze – also Cloud-Abos, Support und Services – rund 83 % des Konzernumsatzes aus (2023: 81 %). 5 Vor 10 Jahren lag der Anteil bei 60 %. 6 Gleichzeitig stärkt es die Kundenbindung. Klar ist aber auch: Die Umstellung war aufwendig, kostspielig und drückt auf die Marge. SAP musste nicht nur wirtschaftlich, sondern auch organisatorisch vieles neu denken.       Entwicklung des Anteils der „planbaren“ Erlöse am Gesamtumsatz in den Jahren 2015 bis 2024 in %   Quelle: eigene Berechnungen auf Basis der Daten aus den Geschäftsberichten 2015 bis 2024     Technologische Schubkraft: KI und Partnerschaften   Ein zentraler Hebel für die Zukunft ist künstliche Intelligenz. Unter dem Dach von SAP Business AI bündelt das Unternehmen KI-Funktionen, die in viele Anwendungen integriert sind. Der generative KI-Assistent Joule, ein zentrales Element dieser Plattform, unterstützt Anwender inzwischen bei rund 80 % der alltäglichen Aufgaben – von automatisierten Analysen bis zur Prozessoptimierung. Über 34.000 Kunden weltweit setzen auf SAP Business AI. 7   Hinzu kommen weitere und ausgeweitete Technologiepartnerschaften – zum Beispiel mit Amazon Web Services (AWS). Damit können Kunden jeder Größe die ERP-Lösungen von SAP schnell einführen und gleichzeitig die Skalierbarkeit des am weitesten verbreiteten Cloud-Angebots der Welt nutzen. 8   Heute steht SAP nicht mehr nur für klassische Unternehmenssoftware, sondern für moderne, datengetriebene Plattformen. Lösungen, die Unternehmen dabei helfen, komplexe Herausforderungen in einer digitalisierten Welt aktiv anzugehen. Das Ziel ist klar: SAP will sich dauerhaft als führender Anbieter intelligenter Unternehmenslösungen positionieren.     Innovationen mit Substanz: SAP investiert kräftig in Forschung und Entwicklung   SAP richtet seine Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten gezielt auf die Weiterentwicklung des Produktportfolios aus, mit besonderem Fokus auf Künstliche Intelligenz und die nahtlose Integration aller Lösungen. Im Jahr 2024 investierte SAP 6,51 Mrd. Euro in Forschung und Entwicklung – das entspricht einer F&E-Quote von 19,10 %. Im Fünfjahresschnitt liegt die Quote bei rund 19 %.   Wie dieser Wert im internationalen Vergleich ist, zeigt ein Blick auf die Konkurrenz 9 :     F&E-Ausgaben im Branchenvergleich   Unternehmen Ø F&E-Quote (5 Jahre) F&E-Ausgaben 2024 SAP 19,00 % 6,51 Mrd. Euro Microsoft 12,60 % 29,51 Mrd. US-Dollar Oracle 16,60 % 8,91 Mrd. US-Dollar Salesforce 15,70 % 5,49 Mrd. US-Dollar   Quelle: eigene Berechnungen auf Basis der Daten aus den Geschäftsberichten 2020 bis 2024     Trotz geringerer absoluter Ausgaben im Vergleich zu beispielsweise Microsoft investiert SAP anteilig deutlich mehr vom Umsatz in Forschung und Entwicklung.     SAP im Zahlen-Check: stabiles Wachstum, klare Ziele   Ein Blick auf die letzten zehn Jahre zeigt: SAP ist kontinuierlich gewachsen. Auch wenn der Umbau hin zur Cloud die Margen belastet hat, konnte der Softwarekonzern seine Umsätze stetig steigern. Ende 2024 verzeichnete SAP zudem mit 63 Mrd. Euro einen Höchststand bei den Cloudvertragsbeständen. 10       Entwicklung von Umsatz, Gewinn und Marge in den Jahren 2015 bis 2024   Quellen: eigene Berechnungen auf Basis der Daten aus den Geschäftsberichten 2020 bis 2024   Für die kommenden Jahre hat sich das Unternehmen ambitionierte Ziele gesetzt: Bis 2027 soll der Umsatz deutlich zulegen – im zweistelligen Bereich. Auch die operative Marge soll steigen. 11 SAP setzt dabei auf moderne Anwendungen, verlässliche Geschäftsdaten und den Ausbau seines KI-Portfolios.   Gleichzeitig bleibt der Weg mit Herausforderungen verbunden. Der Markt für Unternehmenssoftware ist stark umkämpft – unter anderem durch Anbieter wie Microsoft, Oracle oder Salesforce. Technologische Entwicklungen, etwa im Bereich Künstliche Intelligenz, verlangen hohe Innovationsgeschwindigkeit und klare Differenzierung. Hinzu kommen externe Faktoren wie Wechselkursschwankungen, geopolitische Unsicherheiten, regulatorische Vorgaben sowie Abhängigkeiten von globalen Lieferketten und Cloud-Infrastrukturen. Auch intern steht mit dem Abschluss der Transformation ein zentraler Meilenstein an, der über zukünftige Effizienz und Profitabilität mitentscheidet.     SAP an der Börse – Ein Schwergewicht im DAX   SAP ist mit aktuell über 300 Mrd. Euro Marktkapitalisierung 12 die mit Abstand größte Aktie am deutschen Aktienmarkt – und ein echtes Schwergewicht im DAX. Der Softwarekonzern hat derzeit einen Indexanteil von rund 14,90 % 13 und beeinflusst damit die Kursentwicklung des deutschen Leitindex maßgeblich. Aufgrund der sogenannten Kappungsgrenze von 15 % 14 wird SAP im DAX sogar künstlich begrenzt – ein Mechanismus, der verhindern soll, dass einzelne Unternehmen eine übermäßige Dominanz im Index ausüben.   Diese Regelung hat allerdings auch Nachteile – vor allem für passive Anleger: Denn börsengehandelte Indexfonds (ETFs), die den DAX abbilden, können  an weiteren  Kursänderungenstark gewichteter Aktien wie SAP nicht mehr im vollen Umfang partizipieren, sobald deren Gewichtung bei 15 % gedeckelt ist.   Um Anlegern künftig größere Teilhabe an der Entwicklung solcher Börsenschwergewichte zu ermöglichen, plant die Deutsche-Börse-Tochter ISS STOXX einen zusätzlichen Index ohne Kappungsgrenze – gewissermaßen einen „ungekappten DAX“. 15 Dieser würde die tatsächlichen Marktgewichte der Unternehmen vollständig widerspiegeln. Allerdings könnte ein solcher Index auch volatiler sein, da er stärker von der Entwicklung einzelner Titel wie SAP abhängig wäre. Die Diskussion um neue Indexformate unterstreicht die zentrale Rolle von SAP für den Kapitalmarkt – sowohl im aktuellen DAX als auch in künftigen Varianten.     Wie stehen Sie zu SAP als Investment?   SAP verbindet technologische Innovation mit langfristiger Marktpräsenz – doch wie schätzen Sie das Unternehmen ein? Setzen Sie auf Einzelaktien großer Tech-Konzerne? Oder bevorzugen Sie ETFs, die die Branche breit abbilden? Teilen Sie Ihre Gedanken, Einschätzungen oder Fragen gerne in den Kommentaren. Wir freuen uns auf den Austausch mit Ihnen!         Quellen: 1 Quelle: bitkom (https://www.bitkom.org/sites/main/files/2025-01/itk-marktzahlen-2024-extranet.pdf) 2 Quelle: SAP (https://www.sap.com/investors/de/reports.html?sort=latest_desc&tab=reports&pdf-asset=3a2e67ab-f67e-0010-bca6-c68f7e60039b&page=58) 3 Quelle: SAP (https://www.sap.com/investors/de/reports.html?sort=latest_desc&tab=reports&pdf-asset=3a2e67ab-f67e-0010-bca6-c68f7e60039b&page=371) 4 eigene Berechnungen auf Basis der Daten aus den Geschäftsberichten 2015 bis 2024 5 Quelle: SAP (https://www.sap.com/investors/de/why-invest/recent-results.html?pdf-asset=144271dc-f07e-0010-bca6-c68f7e60039b&page=2) 6 Quelle: SAP (https://www.sap.com/investors/de/reports.html?sort=latest_desc&tab=reports&pdf-asset=de289865-ab7c-0010-82c7-eda71af511fa&page=6) 7 Quelle: SAP (https://www.sap.com/investors/de/reports.html?sort=latest_desc&tab=reports&pdf-asset=3a2e67ab-f67e-0010-bca6-c68f7e60039b&page=7) 8 Quelle: SAP (https://news.sap.com/germany/2024/12/grow-with-sap-aws-cloud-erp/) 9 eigene Berechnungen auf Basis der Daten aus den Geschäftsberichten 2020 bis 2024 10 Quelle: SAP (https://www.sap.com/investors/de/reports.html?sort=latest_desc&tab=reports&pdf-asset=3a2e67ab-f67e-0010-bca6-c68f7e60039b&page=7) 11 Quelle: SAP (https://www.sap.com/investors/de/reports.html?sort=latest_desc&tab=reports&pdf-asset=3a2e67ab-f67e-0010-bca6-c68f7e60039b&page=7) 12 Quelle: Deutsche Börse (https://www.boerse-frankfurt.de/aktie/sap-se) 13 Quelle: ISS STOXX GmbH (https://stoxx.com/index/DAX/?factsheet=true) 14 Quelle: ISS STOXX GmbH (https://stoxx.com/index/DAX/) 15 Quelle: Capital (https://www.capital.de/geld-versicherungen/aktienmarkt--deutsche-boerse-legt-einen-zweiten-dax-auf-35453332.html)     Rechtliche Hinweise   Bei diesen Informationen handelt es sich um Marketingmitteilungen. Sie dienen nur der Information und Unterstützung. Sie stellen deshalb insbesondere keine auf Ihre individuellen Bedürfnisse ausgerichteten Empfehlungen zum Kaufen, Halten oder Verkaufen eines Finanzprodukts dar und begründen auch kein individuelles Beratungs- oder Auskunftsverhältnis. Sie sind ferner nicht als Rechts-, Steuer- oder sonstige Beratung gedacht. Diese Informationen ersetzen keinesfalls eine persönliche Beratung. Bedienen Sie sich bitte auch ergänzend der «Basisinformationen über Vermögensanlagen in Wertpapieren». Diese sind über den Bankverlag, Postfach 450209 in 50877 Köln erhältlich. Die hier preisgegebenen Informationen enthalten nicht alle für ein von Ihnen eventuell angestrebtes Investment erforderlichen bzw. aktuellen Informationen. Je nach Ihren persönlichen Anlagewünschen und der individuellen Risikobereitschaft können für Sie andere Produkte und Dienstleistungen besser geeignet sein.   Alle Angaben wurden sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Soweit in dieser Publikation enthaltene Information auf Angaben und Grafiken externer Quellen beruhen, verwenden wir selbstverständlich nur solche Quellen, die wir als zuverlässig erachtet haben. Eine Gewähr für ihre Richtigkeit und/oder Vollständigkeit kann aber nicht übernommen werden. Diese Präsentation darf ohne Zustimmung der Consorsbank nicht verändert oder in Auszügen veröffentlicht werden.   Für alle Finanzprodukte gilt: Frühere Wertentwicklungen, Simulationen und Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Eine hohe Inflationsrate kann den Wert zukünftiger Erträge oder Rückzahlungsbeträge in Bezug auf Finanzprodukte verringern. ... Mehr anzeigen

„Sei gierig, wenn andere ängstlich sind und sei ängstlich, wenn andere gierig sind.“ Dieser Ausspruch von Investmentlegende Warren Buffet bringt den Umgang mit Emotionen an der Börse auf den Punkt. Gefühle spielen bei menschlichen Handlungen eine große Rolle – auch an der Börse. Angst, Panik oder Gier haben enormen Einfluss darauf, wie Anleger mit Gewinnen und Verlusten umgehen. Beides gehört bei der Geldanlage dazu, denn die Kurse von Aktien, Rohstoffen oder anderen Anlagemöglichkeiten bewegen sich nur selten über einen längeren Zeitraum seitwärts.           - Emotionen wie Angst, Panik oder Gier verzerren die Entscheidungsfähigkeit. - Besonnenheit ist eine wichtige Eigenschaft beim Börsenhandel. - Für rationale Handelsentscheidungen sollten verschiedene fundamentale Kennzahlen sowie Stimmungsindikatoren berücksichtigt werden.       Was beeinflusst die Börsenkurse?   Maßgeblichen Einfluss auf die Kursentwicklung haben Angebot und Nachfrage in Form von Verkaufs- und Kaufaufträgen beispielsweise für eine Aktie. Auf die Entscheidung für einen Kauf- oder Verkaufsauftrag wirken verschiedene Faktoren ein. Neben persönlichen Gründen sind dies die Entwicklungen an den Märkten, in den einzelnen Unternehmen und politische Veränderungen.   Aktuell sind die von den USA erhobenen Zölle für Warenimporte in die USA das beherrschende Thema an den Märkten. Diese haben erhebliche Auswirkungen auf die Kosten und damit die Gewinnentwicklung vieler Unternehmen. Problematisch ist neben den teils hohen Sätzen für die Zusatzzölle auch die Unsicherheit, wie lange und in welcher Höhe die Zölle letzten Endes bestehen bleiben. Diese Unsicherheit erschwert den Unternehmen die Planung und damit auch die Prognosen für die künftige Entwicklung.     Emotionale Reaktionen an der Börse   An der Börse wird sehr schnell gehandelt. Dadurch bleibt gerade in turbulenten Marktphasen nur wenig Zeit, um zu überlegen, wie auf starke Kursbewegungen vernünftig zu reagieren ist. Die Folge: Anleger handeln in solchen Phasen eher emotional statt rational.   Gerade in Situationen, in denen die Kurse auf breiter Front schnell sinken und die Medien über die großen Kursverluste an der Börse berichten, nimmt der psychologische Druck immens zu. Anleger neigen dann oft dazu, der Masse der Marktteilnehmer zu folgen und ihre Wertpapiere zu verkaufen. Die Handelsentscheidungen sollten jedoch zur Anlagestrategie passen. Wer beispielsweise zum Vermögensaufbau mit einem langfristigen Anlagehorizont in Aktien investiert, kann zwischenzeitliche Kursrückgänge aussitzen. Wer in einen Sparplan einzahlt profitiert sogar vom Durchschnittskosteneffekt. Denn bei gleicher Höhe der Sparrate werden bei sinkenden Kursen mehr Anteile an einem Fonds, ETF oder einer Aktie erworben. Wer eher kurzfristig orientiert an der Börse handelt, sollte Stop Loss in Betracht ziehen, um den möglichen Verlust des eingesetzten Kapitals zu begrenzen.   Ein anderes Beispiel ist die Treue zu einem Wertpapier. Diese wird ebenfalls von Gefühlen geleitet und kann dazu führen, dass an dem Wertpapier zu lange festgehalten wird. Zu den typischen Emotionen an der Börse gehören:   Gier nach schnellen und hohen Gewinnen, Hoffnung auf Kursgewinne, Nervosität bei unsicheren Kursen, Zweifel an der eigenen Anlageentscheidung, Angst vor Verlusten und Panik, wenn sich hohe Verluste abzeichnen.     Angst beherrschen und Gier zügeln   All diese Emotionen können in einem angespannten Marktumfeld Reaktionen auslösen, die mitunter nicht rational erklärbar sind. Besonders extreme Auswirkungen haben Gier und Angst. Diese Gefühle verzerren die Wahrnehmung und verursachen dadurch falsche Entscheidungen. Eine Aussage des einstigen Börsengurus André Kostolany mag das Verhalten an der Börse zwar etwas übertrieben darstellen, grundsätzlich trifft seine Darstellung aber zu: „Die Börse besteht zu 90 Prozent aus Emotionen“. Auch Manfred Hübner, Geschäftsführer des Analyseunternehmens Sentix und Experte auf dem Gebiet der Finanz- und Börsenpsychologie, bestätigt den großen Anteil emotionaler Entscheidungen an der Börse. Seiner Auffassung nach siegt im Zweifel die Emotion über den Verstand.   Da zu einem großen Teil die Börsenpsychologie bestimmt, wie Anleger mit Gewinnen und Verlusten umgehen, reichen Marktkenntnisse allein für erfolgreiche Kauf- und Verkaufsentscheidungen an der Börse nicht aus. Zusätzlich fließen die zu erwartenden Reaktionen der Anleger als sogenannte Sentiment-Indikatoren in moderne Analyse- und Entscheidungsverfahren mit ein. Die Deutsche Börse und verschiedene Analyseunternehmen ermitteln regelmäßig die Stimmung der Anleger, um daraus Schlüsse auf deren zukünftige Entscheidungen zu ziehen.     Wie mit Verlusten an der Börse umgehen?   Angesichts der vielfältigen Einflussfaktoren auf Börsenkurse fragen sich Anleger vermehrt, wie sie rational mit Gewinnen oder Verlusten umgehen sollen. Erfahrene Börsenexperten raten gerade in turbulenten Marktphasen mit starken Kursschwankungen zur Besonnenheit. Gerade für Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont sind kurzfristige Kursverluste allein kein Grund, in Panik zu verfallen und ein Wertpapier abzustoßen. Denn jede Transaktion ist mit zusätzlichen Kosten verbunden und sollte wohlüberlegt sein. Zudem wird bei Gewinnmitnahmen die Kapitalertragssteuer fällig. Diese mindert den für eine eventuelle Wiederanlage zur Verfügung stehenden Anlagebetrag.     Eine Kennzahl allein reicht nicht aus   Für vernünftige Entscheidungen an der Börse müssen verschiedene Faktoren beachtet werden. Bei Aktien oder Aktienfonds bzw. ETFs sind dies:   Kursentwicklung über einen längeren Zeitraum Allgemeine politische und wirtschaftliche Entwicklungen Mögliche Veränderungen im betroffenen Unternehmen Wirtschaftliche Stabilität und Innovationsbereitschaft des Unternehmens Marktposition des Unternehmens Allgemeine Markttrends und Sentiment-Indikatoren   Persönliche Gefühle sind kein guter Ratgeber bei der Anlageentscheidung. Kontrollieren Sie daher Ihre Emotionen, wägen Sie die Folgen für Ihre Anlageziele ab und treffen Sie Ihre Entscheidung rational. Weitere Tipps zum Anlegen mit Ruhepuls finden Sie in unserem FinanzCoach.     Wie sind Ihre Erfahrungen mit Gewinnen und Verlusten an der Börse? Wir freuen uns auf Ihren Kommentar. ... Mehr anzeigen

The Art of the Deal Donald Trump hat in einem Buch von 1987 mit dem Titel „The Art of the Deal“ seine Herangehensweise an Verhandlungen beschrieben. Es geht vor allem darum, sein Gegenüber unter Druck zu setzen und Schwächen auszunutzen: „Leverage: don´t make deals without it. Enhance!“. So könne man laut Trump das beste Ergebnis erzielen. Diesen Rat hat sich scheinbar auch China aber vor allem auch der Markt zu Herzen genommen. China hat ebenfalls Zölle erhöht und insbesondere der Rentenmarkt hat die US-Regierung unter Druck gesetzt. Die Konsequenz: Deutliche Signale der Entspannung, auch in Hinblick auf die Rolle des Chefs der US-Notenbank, Jerome Powell.   Diese Signale wurden an den Märkten mit Erleichterung aufgenommen. Der S&P 500 hat seit den Tiefständen vom 07. April rund 13,5% (Stand Handelsschluss 24.04.) zugelegt. Was bleibt ist die Frage: Sollte man jetzt wieder in den Markt einsteigen? Wir denken, dass das Gegenteil der Fall ist. Der Markt hat das steigende Risiko einer Rezession weiterhin nicht komplett eingepreist. Außerdem sind unserer Einschätzung nach die Gewinnschätzungen noch zu hoch. Eine Abschwächung der Wirtschaft in den USA wird die Margen und letztendlich auch die Gewinne von US-Unternehmen unter Druck setzen. Daher erwarten wir erneute Rücksetzer und würden die aktuelle Erholung eher zu Positionsreduzierungen in den USA nutzen. Interessante Alternativen bieten sich in Europa (inklusive Großbritannien), Japan und China. Allerdings sind auch hier in den nächsten Wochen attraktivere Einstiegschancen möglich. Es könnte sich also lohnen, ein bisschen Pulver „trocken“ zu halten.     Investment-Stratege Stephan Kemper fasst die wichtigsten Marktbeobachtungen für uns zusammen:     Stephan Kemper leitet ein Team von hochmotivierten Investment-Profis und ist Teil des Teams, das für die Entwicklung der globalen Anlagestrategie und der strategischen Asset-Allokation für die Wealth Management- und Privat Banking-Einheiten von BNP Paribas weltweit zuständig ist.     Der Trump-Effekt   Die Gemeinsamkeiten zwischen Donald Trump und Konrad Adenauer sind ausgesprochen begrenzt. In einer Sache scheinen sie sich jedoch einig zu sein: "Was kümmert mich mein Geschwätz von gestern?"   Donald Trump hat nur wenige Tage nach der Ankündigung von Rekord-Zöllen eine Kehrtwende vollzogen und die Zölle für 90 Tage ausgesetzt. Was bleibt sind eine universelle Rate von 10 %, 25 % auf Aluminium, Stahl und Autos sowie 125 % auf Importe aus China. Die Märkte haben diese Entwicklung mit einem Kursfeuerwerk gefeiert, in dem US-Indices um mehr als 10 % zulegen konnten. Auch die Börsen in Europa erholten sich deutlich.   Die Markteinschätzung der Investment-Profis (vom 15.04.2025)                                 Wieso der Rückzieher?   Der "Liberation Day" entpuppte sich schnell zum "Demolition Day". Die Aktienmärkte reagierten deutlichen Kursverlusten, da man eine starke Rezession befürchten musste. Wir glauben jedoch, dass es die Entwicklung am Rentenmarkt war, die Donald Trump zum Einlenken bewegt hat: Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen war in den letzten Tagen stark gestiegen, bis auf 4,5 %, nachdem sie unmittelbar nach dem "Liberation Day" noch ein Tief von unter 4 % erreicht hatte. Angesichts der Notwendigkeit, dass das US-Finanzministerium bis 2026 bis zu 9 Billionen US-Dollar an Staatsschulden refinanzieren muss, reagiert die Trump-Regierung äußerst empfindlich auf einen Anstieg der lang- und kurzfristigen Zinsen.       Was heißt diese Entwicklung für Wirtschaft und Märkte?   Wir fürchten, nicht viel. Es ändern sich zwar die Zoll-Raten für einzelne Länder, insgesamt verringert sich dadurch die effektive Zoll-Rate nur marginal und bleibt bei über 20 %.  Dies wird in den USA immer noch zu einer deutlichen Verlangsamung des Wachstums (aufgrund eines geringeren Inlandskonsums und geringerer Investitionen) sowie zu einer höheren Inflation im Jahr 2025 führen. Positiv sei jedoch erwähnt, dass durch die Anpassung das Risiko einer baldigen Rezession deutlich gesunken ist.   Quelle: Yale Budget Lab und BNP Paribas   US-Aktien sind weiterhin nicht günstig und wir gehen davon aus, dass die US-Unternehmen ihre Gewinnprognosen in der kommenden Quartalsberichtssaison nach unten korrigieren werden, um die Auswirkungen der Zölle auf die Nachfrage und die Gewinnmargen widerzuspiegeln. Man sollte sich daher nicht von der jüngsten Rally blenden lassen. Gegenbewegungen gehören an den Aktienmärkten zum Tagesgeschäft. So verzeichnete beispielsweise der S&P 500 seine beiden besten Tage seit 1990 in der Finanzkrise 2008. Eine Schwalbe macht hier also noch keinen Sommer.     Unsere Einschätzung   Angesichts der oben genannten Umstände behalten wir unsere Einschätzungen zu den wesentlichen Assetklassen bei. Wir bleiben positiv für Staatsanleihen, neutral für Aktien und positiv für Edelmetalle wie Gold. Bei den Aktien bleiben wir in Bezug auf Europa neutral, negativ in Bezug auf die USA und positiv in Großbritannien, Japan und China.         Rechtliche Hinweise:   Bei diesen Informationen handelt es sich um Marketingmitteilungen. Sie dienen nur der Information und Unterstützung. Sie stellen deshalb insbesondere keine auf Ihre individuellen Bedürfnisse ausgerichteten Empfehlungen zum Kaufen, Halten oder Verkaufen eines Finanzprodukts dar und begründen auch kein individuelles Beratungs- oder Auskunftsverhältnis. Sie sind ferner nicht als Rechts-, Steuer- oder sonstige Beratung gedacht. Diese Informationen ersetzen keinesfalls eine persönliche Beratung. Bedienen Sie sich bitte auch ergänzend der «Basisinformationen über Vermögensanlagen in Wertpapieren». Diese sind über den Bankverlag, Postfach 450209 in 50877 Köln erhältlich. Die hier preisgegebenen Informationen enthalten nicht alle für ein von Ihnen eventuell angestrebtes Investment erforderlichen bzw. aktuellen Informationen. Je nach Ihren persönlichen Anlagewünschen und der individuellen Risikobereitschaft können für Sie andere Produkte und Dienstleistungen besser geeignet sein. Alle Angaben wurden sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Soweit in dieser Publikation enthaltene Information auf Angaben und Grafiken externer Quellen beruhen, verwenden wir selbstverständlich nur solche Quellen, die wir als zuverlässig erachtet haben. Eine Gewähr für ihre Richtigkeit und/oder Vollständigkeit kann aber nicht übernommen werden. Diese Präsentation darf ohne Zustimmung der Consorsbank nicht verändert oder in Auszügen veröffentlicht werden. Für alle Finanzprodukte gilt: Frühere Wertentwicklungen, Simulationen und Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Eine hohe Inflationsrate kann den Wert zukünftiger Erträge oder Rückzahlungsbeträge in Bezug auf Finanzprodukte verringern. ... Mehr anzeigen

Ob Aktien, Fonds oder ETFs – bei jeder Geldanlage stellt sich irgendwann eine zentrale Frage: Wie gut hat sich mein Investment entwickelt? Die Performance gibt Aufschluss darüber, wie der Wert einer Anlage im Zeitverlauf gewachsen oder geschrumpft ist. Doch Performance ist nicht gleich Performance. Unterschiedliche Berechnungsmethoden und Vergleichsmaßstäbe können zu verschiedenen Ergebnissen führen. Was ist Performance? Die Performance einer Anlage beschreibt deren Wertentwicklung über einen bestimmten Zeitraum. Sie wird in der Regel als prozentuale Veränderung des aktuellen Werts einer Anlage im Vergleich zu einem Startwert angegeben. Eine positive Performance bedeutet einen Wertzuwachs, eine negative Performance einen Wertverlust. Anleger können anhand der Performance sehen, ob ihre Investmentstrategie erfolgreich ist oder nicht. Performance richtig berechnen Performance lässt sich auf unterschiedliche Weise berechnen. Neben der reinen Kursentwicklung eines Wertpapiers fließen auch andere Erträge wie Dividenden oder Zinsen in die Performance ein. Je nach Titelauswahl kann dieser Anteil die Gesamtperformance stark beeinflussen. Zudem können Steuern und Gebühren anfallen, die wieder abgezogen werden müssen. Darüber hinaus können auch die Ein- und Auszahlungen bei der Berechnung der Performance eine Rolle spielen. Die beiden wichtigsten Methoden zur Berechnung sind MWR (Money-Weighted Return) und TWR (Time-Weighted Return): Money-Weighted Return (MWR): Diese Methode berücksichtigt die tatsächlichen Ein- und Auszahlungen eines Anlegers in ein Investment. Sie gewichtet die Rendite nach dem investierten Kapital. MWR eignet sich besonders für Anleger, die aktiv Kapital ein- oder auszahlen und wissen möchten, wie ihre persönlichen Entscheidungen die Rendite beeinflussen. Time-Weighted Return (TWR): Im Gegensatz zur MWR-Methode werden bei der TWR-Methode Ein- und Auszahlungen nicht berücksichtigt. Die Rendite wird in zeitliche Abschnitte unterteilt, sodass die Gesamtperformance unabhängig von den individuellen Kapitalflüssen des Anlegers berechnet wird. TWR wird häufig für die Bewertung von Fondsmanagern verwendet, da sie eine objektive Betrachtung der reinen Anlagestrategie ermöglicht. Für Privatanleger ist MWR oft aussagekräftiger, wenn es darum geht, die persönliche Performance zu bewerten, während TWR die tatsächliche Leistung eines Fonds oder Portfolios unabhängig von Kapitalflüssen widerspiegelt. Was ist eine Benchmark und wie findet man die Passende? Um die eigene Performance wirklich bewerten zu können, braucht es einen Vergleichsmaßstab – die sogenannte Benchmark. Ohne eine geeignete Benchmark ist es schwierig zu beurteilen, ob eine erzielte Performance gut oder schlecht ist. Erst der Vergleich mit einer geeigneten Benchmark zeigt, ob eine Anlage besser oder schlechter als der Markt abgeschnitten hat. Die Wahl der richtigen Benchmark hängt von der jeweiligen Anlage ab. Für ein weltweit diversifiziertes ETF-Portfolio bietet sich der Vergleich mit einem globalen Index wie dem MSCI World an. Die Performance eines Depots mit deutschen Aktien lässt sich am besten mit dem DAX vergleichen. Wichtig ist, dass die Benchmark das eigene Anlageuniversum möglichst genau abbildet. Typische Benchmarks sind: Aktienindizes: Der DAX für deutsche Aktien, der S&P 500 für US-Aktien oder der MSCI World für weltweite Aktienanlagen. Rentenindizes: Diese messen die Performance von Anleihen, beispielsweise der Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index. Branchenindizes: Wer in eine bestimmte Branche investiert, kann sich an spezialisierten Indizes wie z. B. dem NASDAQ Biotechnology Index orientieren. Häufig sind Privatanleger aus Diversifikationsgründen in verschiedenen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen investiert. Hier bietet sich eine Benchmark, kombiniert aus verschiedenen Indizes an, z. B. 60 % MSCI World und 40 % Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index. Als Vergleichsmaßstab eignen sich besonders Indizes, die Dividenden wieder anlegen. Sie werden als Performance- oder Total-Return-Index bezeichnet. Anleger, die verstehen wie sich die Performance ihres Depots zusammensetzt, können in der Regel langfristig fundierte Anlageentscheidungen treffen.   - Die Performance gibt Auskunft über die Wertentwicklung einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum. - Die gängigsten Berechnungsmethoden sind die Money-Weighted Return-Berechnung und die Time-Weighted-Return-Berechnung - Erst eine passende Benchmark zeigt, ob ein Investment wirklich erfolgreich ist. ... Mehr anzeigen

Gehebelte ETFs klingen für viele wie ein echtes Wundermittel: Mit wenig Einsatz große Gewinne einfahren – klingt doch super, oder? Zumindest entsteht dieser Eindruck häufig in den sozialen Medien, wenn Finfluencer und Anleger von ihren Gewinnen berichten. Aber wie immer an der Börse gibt es nicht nur Sonnenschein, sondern auch Risiken. Wann machen gehebelte ETFs wirklich Sinn und worauf sollten Anleger achten?           - Gehebelte ETFs ermöglichen überproportionale Gewinne, verstärken jedoch auch Verluste. - In stark schwankenden Märkten kann die Entwicklung von Hebel-ETFs langfristig deutlich vom Basisindex abweichen, was sie für langfristige Investitionen ungeeignet macht. - Erfolgreiches Investieren mit gehebelten ETFs setzt fundiertes Wissen, eine gute Marktbeobachtung und disziplinierte Handelsstrategien voraus, um Verluste zu minimieren.     Was sind gehebelte ETFs? Und was ist der „Heilige Amumbo“?   Ein klassischer ETF bildet einen Index nahezu eins zu eins ab – steigt beispielsweise der DAX um 1 %, steigt auch der entsprechende ETF um 1 %. Bei gehebelten ETFs, oder leveraged ETFs, ist das anders: Sie setzen Finanzinstrumente ein, um die tägliche Kursentwicklung des Index zu vervielfachen. Ein 2x gehebelter ETF steigt also um 2 %, wenn der Index um 1 % steigt. Das klingt nach einer genialen Möglichkeit zur Gewinnmaximierung, hat aber einen Haken: Der Hebel wirkt in beide Richtungen. Fällt der Index, werden also auch die Kursrückgänge verstärkt.     Der bekannteste Vertreter der gehebelten ETFs ist der „Heilige Amumbo“. Noch nie davon gehört? Der Begriff „Heiliger Amumbo“ ist ein humorvoller Spitzname für den Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily (WKN A0X8ZS). Dieser ETF bildet die tägliche Wertentwicklung des MSCI USA Index mit einem Hebel von 2 ab. Das bedeutet, dass Gewinne oder Verluste des Index verdoppelt werden. Der Name „Heiliger Amumbo“ stammt aus der Reddit-Community, insbesondere aus dem Subreddit „WallStreetBets“ und seiner deutschen Entsprechung „Mauerstrassenwetten“. Er setzt sich aus „Amundi“ (dem Anbieter des ETFs) und „Jumbo“ (als Synonym für Größe oder Leistung) zusammen. 1     Vergleich „Heiliger Amumbo“ und MSCI USA     Quelle: Bloomberg     Vorteile von gehebelten ETFs   Gehebelte ETFs eröffnen Anlegern besondere Chancen, die mit klassischen ETFs in dieser Form nicht bieten. Sie ermöglichen es, stärker von Marktbewegungen zu profitieren und können strategisch unterschiedlich eingesetzt werden.   Mehr Gewinnpotenzial Mit einem Hebel-ETF lässt sich mit weniger Kapitaleinsatz ein höherer Gewinn erzielen als mit einem klassischen ETF. Dies ist vor allem dann interessant, wenn kurzfristige Kursbewegungen ausgenutzt werden sollen.   Effizienter Kapitaleinsatz Da Hebel-ETFs mit geringerem Kapitaleinsatz größere Positionen abbilden, kann das Kapital effizienter eingesetzt werden. Dadurch bleibt mehr Spielraum für andere Investitionen.   Flexible Einsatzmöglichkeiten Gehebelte ETFs eignen sich nicht nur für spekulative Anlagen, sondern können auch zur Absicherung bestehender Positionen eingesetzt werden. So gibt es beispielsweise auch gehebelte Short-ETFs, mit denen auf fallende Kurse gesetzt werden kann.     Nachteile von gehebelten ETFs   Trotz der attraktiven Chancen sind gehebelte ETFs mit erheblichen Risiken verbunden. Insbesondere bei unvorhersehbaren Marktschwankungen können sie zu unerwarteten Verlusten führen und langfristig nicht die gewünschten Ergebnisse liefern.   Höhere Volatilität Der Hebel sorgt für stärkere Ausschläge – sowohl nach oben als auch nach unten. Das bedeutet: höhere Gewinnchancen, aber auch höhere Verlustrisiken. Wer nicht aufpasst, kann in kurzer Zeit einen großen Teil seines Kapitals verlieren.   Höhere Kosten Aufgrund der Konstruktion von Hebel-ETFs fallen häufig höhere Kosten an als bei einfachen ETFs. Diese Kosten können langfristig die Rendite schmälern.   Pfadabhängigkeit – warum langfristiges Halten problematisch sein kann Ein gehebelter ETF entwickelt sich nicht einfach doppelt so stark wie der Index – es kommt auf den Weg dorthin an. Zwei Beispiele verdeutlichen dies: Beispiel 1: Index fällt erst und steigt dann Beim Kauf eines zweifach gehebelten ETFs notiert der zugrundeliegende Index bei 100 Punkten, der ETF kostet 100 Euro. Am nächsten Tag fällt der Index um 10,00 % auf 90 Punkte. Der ETF fällt um 20,00 % auf 80 Euro. Den Tag darauf steigt der Index um 11,11 % auf 100 Punkte. Der ETF steigt um 22,22 % auf 97,78 Euro. Der Index hat sich somit nicht verändert, während der ETF einen Verlust von 2,22 % ausweist.   Index ETF Tag 1 100 Punkte 100 Euro Tag 2 –10 % auf 90 Punkte –20 % auf 80 Euro Tag 3 +11,11 % auf 100 Punkte +22,22 % auf 97,78 Euro Ergebnis unverändert Verlust von 2,22 %     Beispiel 2: Index steigt erst und fällt dann Beim Kauf eines zweifach gehebelten ETFs notiert der zugrundeliegende Index bei 100 Punkten, der ETF kostet 100 Euro. Am nächsten Tag steigt der Index um 10,00 % auf 110 Punkte. Der ETF steigt um 20,00 % auf 120 Euro. Den Tag darauf fällt der Index um 9,09 % auf 100 Punkte. Der ETF verliert 18,18 % auf 98,18 Euro. Der Index hat sich somit nicht verändert, während der ETF einen Verlust von 1,82 % ausweist.   Index ETF Tag 1 100 Punkte 100 Euro Tag 2 +10 % auf 110 Punkte +20 % auf 120 Euro Tag 3 –9,09 % auf 100 Punkte –18,18 % auf 98,18 Euro Ergebnis unverändert Verlust von 1,82 %   Auch wenn die prozentualen Rückgänge in den Beispielen relativ gering sind, können sich nach einer längeren Verlustperiode oder einer sehr volatilen Seitwärtsbewegung viele kleine Verluste zu einem großen Verlust summieren.     Wie gehebelte ETFs richtig eingesetzt werden können   Der Umgang mit gehebelten ETFs erfordert eine klare Strategie und ein Verständnis der Marktmechanismen. Eine unüberlegte Investition kann schnell zu hohen Verlusten führen, während eine durchdachte Nutzung gezielte Chancen eröffnet. Gehebelte ETFs sind keine klassischen Buy-and-Hold-Produkte. Sie eignen sich vor allem für kurzfristige Spekulationen oder Absicherungen. Aufgrund ihrer hohen Reaktionsfähigkeit auf Marktbewegungen sollten sie nur eingesetzt werden, wenn eine klare Einschätzung zur Kursrichtung vorliegt.   Wer erfolgreich mit diesen Produkten handeln möchte, sollte sich bewusst sein, dass emotionale Entscheidungen oft ein Risiko darstellen. Disziplin und eine vorher definierte Exit-Strategie sind daher essenziell. Stop-Loss-Orders können helfen, Verluste zu begrenzen, während ein Take-Profit-Level Gewinne sichern kann, bevor der Markt sich dreht. In manchen Fällen könnten klassische ETFs oder andere Hebelprodukte wie Optionsscheine oder Knock-out-Zertifikate sinnvollere Alternativen sein, je nach Strategie, Risikobereitschaft und Marktbedingungen.   Im Vergleich zu klassischen ETFs ist die Auswahl bei Hebel-ETFs deutlich geringer. So gibt es beispielsweise keinen Hebel-ETF auf den bei Anlegern sehr beliebten Index MSCI World. Weltweit breit gestreut und mit Hebel zu investieren, ist daher derzeit nicht möglich.  Das Angebot beschränkt sich in der Regel auf Indizes wie den Nasdaq 100, den S&P 500, den MSCI USA, den Euro Stoxx 50, und den DAX.   Gehebelte ETFs sind ein mächtiges Instrument, aber sie erfordern Know-how und die richtige Strategie. Der „Heilige Amumbo“ steht symbolisch für die Faszination und das Risiko von gehebelten ETFs. In steigenden Märkten können sie überdurchschnittliche Renditen liefern, in fallenden Märkten aber ebenso hohe Verluste generieren. Wer sie nutzt, sollte ihre Funktionsweise genau verstehen und sie gezielt einsetzen – sonst kann der Traum vom schnellen Gewinn schnell zum Albtraum werden.   Haben Sie bereits Erfahrungen mit Hebel-ETFs gemacht? Schreiben Sie uns in den Kommentaren.       1 Quelle: Computer BILD (https://www.computerbild.de/artikel/cb-Tipps-Finanzen-Heiliger-Amumbo-etf-39394325.html) ... Mehr anzeigen

Viele Anleger suchen Aktien mit hoher Dividende. Doch genauso wichtig sind kontinuierliche Dividendenzahlungen. Dividendenaristokraten zeichnen sich dadurch aus, dass sie in den vergangenen Jahren regelmäßig Dividenden ausgeschüttet haben. Was macht diese Aktien so besonders und warum könnten sie als langfristiges Investment attraktiv sein?           - Rekorddividenden im DAX: 2024 erreichten die Ausschüttungen 55 Mrd. Euro, 2025 wird ein Rückgang erwartet. - Dividendenaristokraten sind Unternehmen, die ihre Dividende über viele Jahre hinweg kontinuierlich erhöht haben. Sie brachten somit stabile und regelmäßige Ausschüttungen. - Zugang zum Dividendenadel bieten spezialisierte ETFs und Fonds.     Dividenden im DAX: Ein Blick auf 2024 und 2025   Im Jahr 2024 erreichten die Dividendenausschüttungen der DAX-Unternehmen einen Rekordwert von 55 Mrd. Euro. 1 Für 2025 erwartet die DekaBank ein Absinken auf 52,20 Mrd. Euro (–5 %). 2 Hauptgrund: die Herausforderungen in der Automobilbranche, die bei den deutschen Herstellern zu niedrigeren Gewinnen und Dividenden führten. BMW, Mercedes-Benz und Volkswagen haben bereits angekündigt, ihre Ausschüttungen anzupassen, um finanzielle Puffer zu schaffen.     Zu den Hauptversammlungs-Terminen 2025   Entwicklung der Dividendenzahlungen der DAX-Unternehmen in den Jahren von 2003 bis 2024 in Mrd. Euro   Quellen: Dividendenadel (https://www.dividendenadel.de/wp-content/uploads/2024/04/Dividendenstudie-Deutschland-2024.pdf), DekaBank Deutsche Girozentrale (https://www.deka-private-wealth.de/themenwelt/inhalt/dax-dividenden-2025--ein-verlaesslicher-ertragsbringer)     Deutsche Aktien mit hoher Dividende   Trotz dieser Entwicklung ist das Niveau weiterhin hoch. So dürften die Aktien der Allianz oder der Münchener Rück voraussichtlich weiterhin hohe Dividenden aufweisen. Der Grund dafür ist das Geschäftsmodell der Versicherer mit regelmäßigen Prämieneinnahmen und einem hohen freiem Cashflow. Aus diesem können die genannten Versicherer die Dividenden leicht ausschütten. Einige Unternehmen, wie die Deutsche Telekom, planen sogar eine deutliche Erhöhung ihrer Dividende. Bei der Deutschen Telekom soll die Ausschüttung von 0,77 auf 0,90 Euro je Aktie gesteigert werden (+16,88 %). 3   Das zeigt: Auch in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten kann eine Dividendenstrategie interessant sein. Doch welche Vorteile bringt sie genau?     Warum Dividendenaktien eine attraktive Wahl sein können   Aktien mit hoher Dividende bieten unabhängig von der Kursentwicklung regelmäßige Erträge und können langfristig Stabilität ins Depot bringen. Ihre Vorteile im Überblick:   Beitrag zur Gesamtrendite Dividenden sind nicht nur eine Einkommensquelle, sondern steigern häufig auch die Gesamtperformance. Ein Vergleich: Während der DAX-Kursindex von 2015 bis 2024 im Schnitt um 4,25 % pro Jahr zulegte, erzielte der DAX-Performance-Index (inkl. Dividenden) eine jährliche Rendite von rund 7,34 %. 4 Dividenden machen also einen großen Unterschied.   Vergleich der durchschnittlichen jährlichen Renditen von DAX-Kursindex und DAX-Performanceindex im Zeitraum 2015 bis 2024   Quelle: eigene Berechnungen   Kapitalwachstum und langfristige Stabilität Unternehmen, die langfristig Dividenden ausschütten und steigern, zeichnen sich häufig durch stabile Geschäftsmodelle und solide Bilanzen aus. Dies ermöglicht nicht nur konstante Ausschüttungen, sondern kann sich auch positiv auf die Aktienkurse der Unternehmen auswirken. Zinseszinseffekt und Inflationsschutz Durch die Wiederanlage von Dividenden kann der sogenannte Zinseszinseffekt genutzt werden. Gleichzeitig lässt sich dadurch der Inflation entgegenwirken.     Risiken von Dividendenstrategien   Trotz dieser Vorteile sind auch Aktien mit hoher Dividende nicht frei von Risiken. Unternehmen mit regelmäßigen Dividendenzahlungen sind oft etabliert, wachsen aber meist nicht mehr sehr stark. Das kann die Kursentwicklung bremsen. Zudem sind ein stabiler Cashflow und die Widerstandsfähigkeit in Krisenzeiten keine Selbstverständlichkeit – neue Wettbewerber oder disruptive Geschäftsmodelle können das Marktumfeld verändern.   Wichtig zu wissen: Für die Ausschüttung von Dividenden gibt es keine Garantie. In wirtschaftlich schwierigen Zeiten können sie gekürzt oder gestrichen werden, insbesondere in zyklischen Branchen wie der Automobil- oder Rohstoffindustrie. Eine clevere Strategie, um Risiken zu reduzieren, ist eine breite Diversifikation z. B. mit Aktien von Unternehmen, die in den vergangenen Jahren regelmäßig Dividenden gezahlt haben wie die Dividendenaristokraten.     Wer sind die Dividendenaristokraten?   Dividendenaristokraten sind Unternehmen, die ihre Dividenden über viele Jahre hinweg kontinuierlich erhöht haben.   Allerdings gibt es keine einheitliche Definition für den sogenannten Dividendenadel. Die Kriterien variieren je nach Region:   USA: Unternehmen, die ihre Dividenden seit mindestens 25 Jahren jedes Jahr gesteigert haben, gelten als Dividendenaristokraten. Ein bekanntes Beispiel ist der S&P 500 Dividend Aristocrats Index, der genau diese Unternehmen aus dem US-Leitindex enthält. 5 Noch exklusiver sind die Dividendenkönige, die seit über 50 Jahren ihre Ausschüttungen erhöhen. 6 Europa: Hier sind die Kriterien oft weniger streng, da nur wenige Unternehmen eine so lange Dividendenhistorie vorweisen können. Der S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index enthält Unternehmen, die ihre Dividende seit mindestens 10 Jahren kontinuierlich erhöhen. 7 Es handelt sich somit um die Aktien Europas und Deutschlands mit einer stabilen Dividendenentwicklung.   Obwohl es keine feste Definition für den Dividendenadel gibt, kann eine lange Historie von Dividendenerhöhungen ein guter Anhaltspunkt für die finanzielle Stärke eines Unternehmens sein. Dividendenaristokraten können besonders für langfristig orientierte Anlegerinnen und Anleger interessant sein, da sie bisher stabile und kontinuierliche Erträge brachten. Allerdings sind Entwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.   Beispiele bekannter Dividendenaristokraten:   USA: Coca-Cola (Konsumgüter): 62 Jahre mit Dividendensteigerungen Johnson & Johnson (Gesundheit): 63 Jahre Procter & Gamble (Konsumgüter): 69 Jahre American States Water Company (Wasserversorgung): 70 Jahre   Europa: Nestlé (Schweiz, Lebensmittel): 29 Jahre Unilever (Großbritannien, Konsumgüter): 31 Jahre L’ Oreal (Frankreich, Konsumgüter): 41 Jahre Roche Holding (Schweiz, Pharma): 37 Jahre   Deutschland (DAX): SAP (Software): 27 Jahre Münchener Rück (Versicherung): 25 Jahre Henkel (Konsumgüter): 25 Jahre Beiersdorf (Konsumgüter): 25 Jahre   Allerdings sind auch Unternehmen mit einer langen Dividendenhistorie nicht vor Kürzungen gefeit. Einzelinvestments bergen immer Risiken – selbst in der Königsklasse der Dividendenzahler. Jüngste Beispiele zeigen, dass auch etablierte Unternehmen ihren Status als Dividendenaristokraten verlieren können:   Walgreens Boots Alliance: 2024 setzte Walgreens erstmals seit über 90 Jahren seine vierteljährliche Dividende aus. Ziel war es, die finanzielle Stabilität zu stärken. 8 3M Company: Nach der Abspaltung der Healthcare-Sparte im Jahr 2024 kürzte 3M erstmals seit 64 Jahren die Dividende und verlor damit die Krone als Dividendenaristokrat. 9     ETFs auf Dividendenaristokraten und Aktien mit hoher Dividende   Eine breite Streuung kann helfen, diese Risiken abzufedern. ETFs und Fonds, die gezielt in Aktien mit hoher Dividende und einer stabilen Ausschüttungshistorie investieren, bieten eine sinnvolle Alternative zur Einzelanlage in den Dividendenadel. Sie streuen das Risiko auf mehrere Unternehmen.   Beispiele für solche ETFs und Fonds sind: ETFs: SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF   Fonds: DWS Top Dividende JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fidelity Funds - Global Dividend Fund   Wichtig zu wissen: Investmentfonds konzentrieren sich nicht ausschließlich auf Dividendenaristokraten, sondern setzen bei ihren meist aktiven Anlagestrategien generell auf Aktien mit hohen Dividenden.   Was denken Sie über Investments in den Dividendenadel? Dividendenaristokraten können eine stabile Ertragsquelle im Depot sein – aber wie sehen Sie das? Haben Sie bereits Erfahrungen mit Einzelaktien oder ETFs/Fonds, die auf langjährige Dividendenzahler setzen? Teilen Sie uns Ihre Gedanken, Strategien und Fragen gerne in den Kommentaren mit. Wir freuen uns auf einen regen Austausch!       Quellen: 1 Quelle: Dividendenadel (https://www.dividendenadel.de/wp-content/uploads/2024/04/Dividendenstudie-Deutschland-2024.pdf), 2 Quelle: DekaBank Deutsche Girozentrale (https://www.deka-private-wealth.de/themenwelt/inhalt/dax-dividenden-2025--ein-verlaesslicher-ertragsbringer) 3 Quelle: Telekom (https://www.telekom.com/de/investor-relations/unternehmen/ausblick-finanzstrategie) 4 Quelle: eigene Berechnungen 5 Quelle: S&P Global (https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/dividends-factors/sp-500-dividend-aristocrats/#overview) 6 Quelle: ETF Central (https://www.etfcentral.com/news/how-to-invest-in-dividend-aristocrats-and-dividend-kings-via-etfs) 7 Quelle: S&P Global (https://www.spglobal.com/spdji/en/idsenhancedfactsheet/file.pdf?calcFrequency=M&force_download=true&hostIdentifier=48190c8c-42c4-46af-8d1a-0cd5db894797&indexId=5475610) 8 Quelle: APNews.com (https://apnews.com/article/walgreens-suspends-dividend-stock-plunge-c1d2d0c151864821ddf04dec954039e7) 9 Quelle: Nasdaq, Inc. (https://www.nasdaq.com/articles/3-dividend-kings-that-cut-or-will-cut-their-dividends?utm_source=chatgpt.com) ... Mehr anzeigen

Geld und Liebe sind zwei zentrale Aspekte im Leben – doch während über romantische Vorstellungen oft offen gesprochen wird, bleiben Finanzthemen in vielen Beziehungen ein Tabu. Das gilt es zu brechen, um ein finanzielles Ungleichgewicht zu vermeiden. Gerade Frauen stehen in Partnerschaften häufig vor besonderen finanziellen Herausforderungen: Der Gender Pay Gap, unbezahlte Care-Arbeit und unterschiedliche Ansichten zum Thema Geld können langfristige Auswirkungen auf die finanzielle Unabhängigkeit haben.   Wer trägt welche Kosten? Wie kann finanzielle Sicherheit für beide Partner gewährleistet werden? Und warum ist es gerade für Frauen essenziell, ein eigenes finanzielles Polster aufzubauen? Die Antworten auf diese Fragen können helfen, auch in finanzieller Hinsicht eine gleichberechtigte Beziehung zu führen.         - Gespräche über Einkommen, Ausgaben und finanzielle Ziele sind essenziell, um Gleichberechtigung in der Partnerschaft zu fördern. - Ein eigenes Konto und finanzielle Rücklagen sorgt für Unabhängigkeit. - Eine durchdachte Altersvorsorge, z. B. durch einen ETF-Sparplan, kann die finanzielle Zukunft beider Partner stärken.         Finanzielle Herausforderungen für Frauen in Beziehungen   Neben Unterschieden beim Einkommen wirken sich auch Faktoren wie unbezahlte Hausarbeit und unterschiedliche Strategien beim Thema Geldanlage auf die finanzielle Sicherheit aus.     Gender Pay Gap: Ein Gespräch lohnt sich   Es ist kein Geheimnis: Frauen verdienen in Deutschland im Durchschnitt weniger als Männer. Warum? Das kann mehrere Gründe haben. Frauen sind oft zurückhaltender, wenn es darum geht, eigene Gehaltsvorstellungen durchzusetzen. Ein weiterer Grund ist die Familienplanung. Frauen, die Kinder bekommen, gehen in Mutterschutz und nehmen in der Regel Elternzeit. Auf der Karriereleiter bleiben sie in dieser Zeit stehen. Mit entsprechenden Auswirkungen auf das Gehalt. Dieser Gender Pay Gap, auch als Lohnlücke bekannt, wirkt sich nicht nur auf das monatliche Einkommen aus, sondern auch auf die langfristige finanzielle Absicherung und Altersvorsorge. Wer weniger verdient, zahlt oft weniger in die Rentenkasse ein und hat im Alter weniger finanzielle Mittel zur Verfügung.     Durchschnittlicher Bruttoverdienst pro Stunde 2024 in Euro     Quelle: Destatis (https://www.destatis.de/EN/Themes/Labour/Earnings/GenderPayGap/_node.html)     Ein erster Schritt zu mehr Gleichberechtigung in der Beziehung ist eine offene Kommunikation über die Finanzen. Wer verdient wie viel? Wie werden gemeinsame Kosten aufgeteilt? Auch in Sachen Kinder kann eine Planung nicht schaden: Sind Kinder gewünscht? Wann ist ein günstiger Zeitpunkt? Ist eine schnellere Rückkehr in den Beruf durch eine Aufteilung der Elternzeit möglich? Darüber zu sprechen kann helfen, Missverständnisse zu vermeiden und gemeinsame finanzielle Ziele zu setzen.   Tipp: Auch mit dem Arbeitgeber das Gespräch suchen. Das Entgelttransparenzgesetz gewährt Frauen einen Auskunftsanspruch darüber, wie viel ihre männlichen Kollegen in der gleichen oder ähnlichen Position verdienen.       Teilzeit & Care-Arbeit: Der unsichtbare Wert unbezahlter Arbeit   Viele Frauen reduzieren auch nach der Elternzeit ihre Erwerbsarbeit, um sich um Kinder, Haushalt oder pflegebedürftige Familienmitglieder zu kümmern. Solch unbezahlte Care-Arbeit ist für das Funktionieren unserer Gesellschaft unverzichtbar – bringt aber die bereits genannten finanziellen Nachteile mit sich: Eine reduzierte Arbeitszeit bedeutet in der Regel auch weniger Einkommen, geringere Rentenansprüche und weniger finanzielle Unabhängigkeit.   Paare können aber Strategien entwickeln, um unbezahlte Care-Arbeit gerecht auszugleichen. Dazu können gehören: ein gemeinsames Haushaltskonto private Rentenversicherungen oder Vereinbarungen zur Absicherung im Falle einer Trennung eine gerechtere Aufteilung der Familienaufgaben     Finanzielles Mindset: Stärken nutzen   Es klingt banal, aber unterschiedliche Spar- und Anlagestrategien sind ganz normal. Es hilft, sich das bewusst zu machen und sich nicht von Glaubensätzen oder Vorurteilen verunsichern zu lassen. Während Frauen eher dazu neigen, Geld defensiver anzulegen, sind Männer risikofreudiger. Dieser Unterschied muss aber kein Nachteil sein – im Gegenteil: Frauen, die Geld anlegen, erzielen sie mit ihrer Vorgehensweise oft bessere Ergebnisse als Männer. 1       Finanzielles Empowerment für Frauen in der Partnerschaft   Finanzielle Unabhängigkeit ist ein wichtiger Bestandteil einer gleichberechtigten Beziehung. Frauen sollten sich nicht nur mit den gemeinsamen Finanzen beschäftigen, sondern auch ihre eigene Absicherung im Blick behalten. Mit den richtigen Strategien kann finanzielle Selbstständigkeit erreichen werden.     Eigenes finanzielles Polster: Braucht Frau ein eigenes Konto?   Ja, ein eigenes Konto bedeutet finanzielle Unabhängigkeit. Gemeinschaftskonten sind praktisch für gemeinsame Ausgaben, aber jede Frau sollte auch über ihr eigenes Geld verfügen. Mit einem eigenen Konto behält sie die Kontrolle über ihre Finanzen und bleibt unabhängig – auch wenn sich die Lebensumstände ändern.   Ob unerwartete Ausgaben, berufliche Veränderungen oder gar eine Trennung – wer über eigene finanzielle Reserven verfügt, kann schneller und souveräner reagieren. Ein finanzielles Polster schafft Freiheit und sorgt dafür, dass man in jeder Lebenslage selbstbestimmt handeln kann.     Investieren für die Zukunft: Altersvorsorge gemeinsam planen   Eine gemeinsame Finanzplanung kann für Sicherheit und eine stabile Zukunft sorgen. Paare sollten frühzeitig besprechen, wie viel monatlich in die Altersvorsorge fließen soll und welche Strategien langfristig sinnvoll sind.   Da Frauen oft eine größere Rentenlücke haben, müssten sie eigentlich mehr investieren und auf renditestärkere Anlagen setzen. Ist das nicht möglich, kann eine anteilige Aufstockung der Einzahlungen innerhalb der Partnerschaft helfen. Geeignete Optionen sind etwa ETF-Sparpläne auf breit gestreute Aktienindizes oder unser „Festgeld & Fonds“-Angebot, das feste Zinsen mit den Renditechancen von Fonds kombiniert.     Rechtliche Absicherung: Ehevertrag und Trennungsabsicherung   Geld und Recht gehen Hand in Hand. Wer in einer Ehe oder langjährigen Partnerschaft lebt, sollte sich auch über die rechtlichen Folgen einer Trennung im Klaren sein. Ein Ehevertrag kann helfen, finanzielle Risiken zu minimieren und unbezahlte Care-Arbeit gerecht auszugleichen. Viele Menschen halten Eheverträge für unromantisch, aber sie sind ein sinnvolles Instrument, um finanzielle Gerechtigkeit zu gewährleisten.   Eine vorausschauende Absicherung ist ein Zeichen für eine faire und bewusste Partnerschaft auf Augenhöhe – auch in finanzieller Hinsicht. Mit dem Ehevertrag sollten zugleich Regelungen zur Altersvorsorge, zur Vermögensaufteilung und möglichen Unterhaltsansprüchen getroffen werden. Romantik hin, Romantik her: Eine solide rechtliche Basis schafft Vertrauen und sorgt dafür, dass beide Partner auch in schwierigen Zeiten gut abgesichert sind.     Fazit: Gender Pay Gap, unbezahlte Care-Arbeit und unterschiedliche Finanzstrategien sind real – aber mit der richtigen Planung und Absicherung können Frauen ihre finanzielle Unabhängigkeit stärken. Wer sich aktiv mit Finanzen auseinandersetzt und gemeinsam eine faire Strategie entwickelt, kann finanzielle Gleichstellung in der Partnerschaft erreichen und entspannter Richtung Ruhestand blicken.     1 Quelle: Consorsbank (https://wissen.consorsbank.de/t5/Blog/Frauen-die-neuen-Börsenstars/ba-p/132447) ... Mehr anzeigen

Humanoide Roboter stehen vor ihrem großen Durchbruch. Mit Fortschritten in den Bereichen KI, Sensorik und der Serienproduktion nähern sie sich der allgemeinen Nutzung. Das eröffnet spannende Perspektiven, auch für Investoren.           - Das Marktwachstum für humanoide Roboter könnte das des gesamten Robotikmarktes übertreffen. - Humanoide Roboter haben das Potenzial, unser Leben in vielen Bereichen zu bereichern. - Spezialisierte ETFs und Fonds bieten Zugang zu einem breiten Portfolio von Robotikaktien.       Humanoide Roboter: Industrie mit hohem Zukunftspotenzial   Was früher nach Science-Fiction klang, wird nun Wirklichkeit: Humanoide Roboter könnten schon bald unseren Alltag prägen. Fortschritte in KI, Sensorik, Batterien und Fertigung machen sie greifbarer denn je. Sinkende Produktionskosten beschleunigen die Markteinführung zusätzlich. Der Robotikmarkt wächst rasant, und humanoide Roboter könnten bald zentrale Aufgaben in vielen Bereichen übernehmen.   Bis Androiden in privaten Haushalten alltäglich sind, wird es wohl noch etwas dauern. Doch in der Industrie rückt die Zukunft mit großem Tempo näher. Laut der Managementberatung Horváth könnten ab 2025 menschenähnliche Roboter in Serie produziert werden. 1 Dieses noch vergleichsweise kleine Robotiksegment dürfte vor deutlichen Zuwächsen beim Marktvolumen stehen, – die voraussichtlich weit größer ausfallen als im gesamten Robotikmarkt. 2,3     Quelle: Prognosen Fortune Business Insights, Skyquest     Die Fähigkeiten humanoider Roboter   Die rasante Entwicklung humanoider Roboter markiert nicht nur technologische Durchbrüche, sondern eröffnet auch spannende Investmentchancen für alle, die an der Zukunft teilhaben wollen. Doch was steckt eigentlich hinter diesem Begriff?   Humanoide Roboter sind Maschinen, die dem menschlichen Körper in Aussehen und Bewegungsweise nachempfunden sind. Mit modernen Sensoren, Kameras und intelligenter KI ausgestattet, können sie ihre Umgebung wahrnehmen, Entscheidungen treffen und in Echtzeit mit Menschen interagieren.   Diese Roboter sind darauf ausgelegt, Aufgaben zu übernehmen, die traditionell von Menschen ausgeführt werden. Sie imitieren menschliche Bewegungen und kombinieren dabei Präzision mit Effizienz. So können sie z. B. gezielt Gegenstände auswählen, sicher verpacken und autonom durch Fabrikhallen transportieren. Dank fortschrittlicher Bilderkennungssysteme und hoher Präzision übernehmen sie auch Wartungsarbeiten – oft schneller und zuverlässiger als ihre menschlichen Kollegen.     Roboter schon heute im Praxiseinsatz   Humanoide Roboter sind keine bloße Zukunftsvision mehr – sie werden bereits aktiv getestet und zeigen, wie sie unser Leben und Arbeiten erleichtern können. Ein Beispiel ist Tesla: Mit dem humanoiden Roboter „Optimus“ will das Unternehmen Montage- und Logistikprozesse effizienter gestalten. Tesla bekräftigte in einer Erklärung, dass man davon ausgehe, über die Prototypen hinauszugehen und 2025 mit der Produktion von Optimus in kleinen Stückzahlen zu beginnen. 4 Auch andere Automobilhersteller wie BMW und Mercedes setzen auf ähnliche Technologien, um Mitarbeitende bei körperlich anspruchsvollen und wiederholenden Aufgaben zu entlasten. 5,6   Aber nicht nur in der Industrie beweisen humanoide Roboter ihr Potenzial. Im Gesundheitswesen wird beispielsweise der Roboter „Pepper“ getestet. Die Hochschule für Wirtschaft und Gesellschaft Ludwigshafen untersucht, wie er in der Tagespflege eingesetzt werden kann – etwa zur Unterstützung von Pflegekräften. 7     Einsatzbereiche der Zukunft   Humanoide Roboter haben das Potenzial, unser Leben in vielen Bereichen zu bereichern. Im Haushalt könnten sie alltägliche Aufgaben wie Putzen, Kochen oder sogar Kinderbetreuung übernehmen. In der Pflege könnten sie Patientinnen und Patienten mobilisieren, Medikamente verabreichen und emotionalen Beistand leisten. In der Industrie erleichtern sie repetitive Tätigkeiten, während sie im Gastgewerbe Gäste betreuen oder in Bildung und Unterhaltung interaktive Rollen übernehmen könnten.   „Mittelfristig verfügbare humanoide Roboter haben das Potenzial, mehr als 50 % der manuellen Tätigkeiten im Produktionsumfeld zu übernehmen.“ Quelle: Horváth „Humanoide Roboter in Operations   Einen ersten Eindruck, wohin die Reise gehen kann, zeigen Roboterhersteller aus China. Auf der letztjährigen Weltroboterkonferenz in Peking wurden 27 humanoide Roboter vorgestellt. Bis auf den Optimus von Tesla stammten alle von chinesischen Herstellern. Besonders hervorzuheben ist der Roboter G1 von Unitree. Das chinesische Start-up ist eines der ersten Unternehmen, das humanoide Roboter in Serie produziert. Derzeit kann der G1 für 16.000 US-Dollar über die Homepage bestellt werden. 8 Nach Unternehmensangaben verfügt der G1 über bis zu 43 Gelenke, die einen extra großen Bewegungsradius ermöglichen. Außerdem kann er Bewegungen nachahmen und lernen. So kann er beispielsweise Nüsse knacken und Flaschen öffnen. 9   Damit humanoide Roboter in allen Bereichen ihr volles Potenzial entfalten können, sind jedoch noch einige technologische Hürden zu nehmen. Es braucht günstigere Bauteile, langlebigere Batterien und KI-Systeme, die Sprache und Emotionen präziser verstehen. Auch an Sicherheitsstandards wird intensiv gearbeitet, um ihren Einsatz sicher und reibungslos zu machen.   Die Investmentbank Goldman Sachs rechnet bis 2035 weltweit mit Auslieferungen von 1,40 Millionen Einheiten humanoider Roboter. 10 Tesla-Chef Elon Musk geht in seiner Prognose deutlich weiter. Seiner Meinung nach wird es in weniger als 20 Jahren wahrscheinlich mehr humanoide Roboter als Menschen geben. 11   “I think by 2040, there will probably be more humanoid robots than there are people” Quelle: Elon Musk, Future Investment Initiative 2024     Humanoide Roboter: Das sind die führenden Hersteller   Der Markt für humanoide Roboter wird von verschiedenen Unternehmen geprägt, die mit innovativen Technologien und vielseitigen Anwendungen Maßstäbe setzen. Zu den wichtigsten Akteuren gehören:   Boston Dynamics: Berühmt für Roboter wie Atlas, die durch ihre Bewegungsfähigkeiten und Agilität überzeugen. Tesla (WKN: A1CX3T): Mit dem „Optimus“-Projekt zielt Tesla darauf ab, humanoide Roboter für die Massenproduktion und den Alltagseinsatz zu entwickeln. Unitree: Besondere Aufmerksamkeit erregte der im letzten Jahr vorgestellte humanoide Roboter G1, der bereits ab 16.000 US-Dollar zu kaufen ist. NEURA Robotics: Spezialisiert auf Roboter, die eine sichere und enge Zusammenarbeit zwischen Mensch und Maschine ermöglichen. Agility Robotics: Entwickelt zweibeinige Roboter wie Digit, die sich ideal für Logistik- und Lieferanwendungen eignen. Hanson Robotics: Bekannt durch Sophia, eine Ikone der humanoiden Robotik, die Menschlichkeit und künstliche Intelligenz vereint.   Neben den Herstellern humanoider Roboter spielen auch Unternehmen eine Schlüsselrolle, die die dafür notwendigen Technologien liefern. Kameras, Sensoren und KI-Lösungen ermöglichen es humanoiden Robotern, ihre Umgebung wahrzunehmen, sich autonom zu bewegen und mit Menschen zu interagieren. Beispiele hierfür sind:   NVIDIA (WKN: 918422), Intel (WKN: 855681), Qualcomm (WKN: 883121): Anbieter hoch entwickelter KI- und Chip-Lösungen. Honeywell (WKN: 870153), Texas Instruments (WKN: 852654): Spezialisten für Sensorik und Steuerungstechnologien. Sony (WKN: 853687), Ouster (WKN: A3ECDT), Basler (WKN: 510200), Teledyne Technologies (WKN: 926932): Kameratechnologien und optische Sensorik.   Obwohl viele dieser Unternehmen auch in anderen Bereichen tätig sind, treiben sie mit ihren Technologien die Entwicklung humanoider Roboter entscheidend voran. Die Zusammenarbeit zwischen spezialisierten Herstellern und Technologieanbietern ebnet den Weg für die nächste Generation humanoider Roboter.     Welche Aktien könnten vom Markt für humanoide Roboter profitieren?   Der aufstrebende Markt für humanoide Roboter eröffnet spannende Perspektiven – auch für Anlegerinnen und Anleger. Ein direktes Investment in börsennotierten Unternehmen, die ausschließlich auf humanoide Roboter spezialisiert sind, ist derzeit jedoch nicht möglich, da es keine rein auf dieses Segment fokussierten Robotikaktien gibt.   Dennoch gibt es Wege, an diesem Wachstumsmarkt zu partizipieren. Spezialisierte ETFs und Fonds auf das übergreifende Thema Robotik bieten Zugang zu einem breiten Portfolio von Robotikaktien. Dabei kombinieren viele dieser Finanzprodukte Themen wie Automatisierung, künstliche Intelligenz und Industrie 4.0.   Beispiele für ETFs zum Thema Robotik:   iShares Automation & Robotics ETF (WKN: A2ANH0) L&G ROBO Global Robotics and Automation ETF (WKN: A12DB1) iShares Automation & Robotics ETF (WKN: A2H5ES)   Beispiele für Fonds zum Thema Robotik:   Pictet - Robotics-P EUR (WKN: A141RB) AXA WF - Robotech A EUR (WKN: A2DHLM) Candriam Equities L Robotics & Innovat. Technology R EUR (WKN: A3C0E2)     Wie schätzen Sie die Rolle humanoider Roboter in unserem Alltag und der Industrie ein? Haben Sie bereits Erfahrungen mit Investitionen in Robotik-ETFs gemacht? Teilen Sie Ihre Gedanken und Anregungen gerne in den Kommentaren. Wir freuen uns auf Ihr Feedback!       1 Quelle: Horváth (https://www.horvath-partners.com/de/presse/detail/horvath-studie-humanoide-roboter-erobern-ihren-platz-am-fliessband) 2 Quelle: Fortune Business Insights (https://www.fortunebusinessinsights.com/de/markt-f-r-humanoide-roboter-110188) 3 Quelle: SkyQuest Technology (https://www.skyquestt.com/report/robotics-market) 4 Quelle: Reuters (https://www.reuters.com/technology/chinas-robot-makers-chase-tesla-deliver-humanoid-workers-2024-08-23/)  5 Quelle: BMW Group (https://www.press.bmwgroup.com/deutschland/photo/detail/P90563506/Humanoide-Roboter-Figure-02-im-BMW-Group-Werk-Spartanburg-08-2024) 6 Quelle: Hochschule für Wirtschaft und Gesellschaft Ludwigshafen (https://www.hwg-lu.de/news-fachbereich-sozial-und-gesundheitswesen/humanoide-roboter-in-der-pflege-aktuelle-studie-untersucht-akzeptanz-und-benutzerfreundlichkeit) 7 Quelle: Industry Insider (https://industryinsider.eu/industry-news/humanoid-robots-in-mercedes-manufacturing/) 8 Quelle: Unitree (https://shop.unitree.com/en-de) 9 Quelle: YouTube/Unitree (https://www.youtube.com/watch?v=GzX1qOIO1bE) 10 Quelle: Goldman Sachs (https://www.goldmansachs.com/insights/articles/the-global-market-for-robots-could-reach-38-billion-by-2035) 11 Quelle: yahoo Tech (https://www.yahoo.com/tech/elon-musk-says-more-humanoid-161200209.html) ... 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Während der exklusiven Preview-Phase (Familiy & Friends) ist die Depotbewertung in der Consorsbank App, der Consorsbank Pro App und auf der Website im eingeloggten Bereich, identisch. Eine Realtime-Bewertung des Depots ist derzeit in Entwicklung. ... Mehr anzeigen

Die Benachrichtigungen können in der Consorsbank App und in der Consorsbank Pro App unabhängig voneinander ein- und ausgestellt werden. Sofern Sie Benachrichtigungen in beiden Apps aktiviert haben, erhalten Sie die Informationen doppelt. ... Mehr anzeigen

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In der exklusiven Preview-Phase (Familiy & Friends) stehen Pushkurse noch nicht auf allen Screens zur Verfügung. ... Mehr anzeigen

Realtime-Kurse stehen bereits für die Handelsplätze Tradegate, Stuttgart und außerbörslich/OTC zur Verfügung. ... Mehr anzeigen

Ihre Abos sind während der exklusiven Preview-Phase (Familiy & Friends) noch nicht in der Consorsbank Pro App verfügbar. ... Mehr anzeigen

Folgende Funktionen sind in Android bereits verfügbar. Für iOS folgen diese in den kommenden Wochen:    Order ändern Swipe für eine Aktion in Depot, Watchlist, Orderbuch Einige Chartfunktionlitäten ... Mehr anzeigen

Die wesentlichen Grundfunktionen stehen in der Consorsbank Pro App komplett zur Verfügung und funktionieren zuverlässig. Wir arbeiten derzeit intensiv an weiteren Funktionalitäten. Zum Beispiel an Realtime-Depotbewertung, Derivatesuche, Kursalarmen und Chartfunktionen. Diese werden nach und nach über Updates zur Verfügung gestellt. ... Mehr anzeigen

In der exklusiven Preview-Phase (Familiy & Friends) handelt es sich um eine Testversion, die noch nicht im "App Store" und "Play Store" verfügbar ist. ... Mehr anzeigen

Für den Login in Google Groups muss dieselbe E-Mail-Adresse genutzt werden, die bei Google Play auf Ihrem Handy hinterlegt ist. ... Mehr anzeigen

Sie können die App einfach neu installieren. Haben Sie bereits drei Geräte (Maximum) registriert? Dann entfernen Sie eine Geräteregistrierung in der Consorsbank App. ... Mehr anzeigen