Technologien wie künstliche Intelligenz und Digitalisierung beeinflussen zunehmend unser tägliches Leben und die Wirtschaft. Viele Anlegende fragen sich, wie sie von diesen Entwicklungen profitieren können.
- Mit Themenfonds fokussiert investieren
- Themenfonds in der Praxis: Wie Diversifikation Risiken mindern kann
- Vor- und Nachteile von Themenfonds
- So nutzen sie Themenfonds in ihrem Depot
- Mit Top-Fonds breit gestreut und thematisch investieren
Die Antwort könnten Themenfonds sein. Diese spezialisierten Investmentfonds bieten die Möglichkeit, in Megatrends zu investieren, die den Herausforderungen der Zukunft begegnen und die das Potenzial haben unser Leben zu prägen.
Mit Themenfonds fokussiert investieren
Themenfonds sind eine besondere Art von Investmentfonds, die gezielt in ausgewählte Themen, Branchen oder Trends investieren. Während klassische branchenübergreifende Aktienfonds in der Regel ein breites Spektrum von Unternehmen berücksichtigen, konzentrieren sich thematische Fonds auf klar definierte Bereiche.
Ein Technologiefonds könnte sich beispielsweise auf Unternehmen spezialisieren, die in den Bereichen künstliche Intelligenz, Cloud Computing oder Blockchain tätig sind. Ein weiteres interessantes Thema könnte Wasser sein. Investitionen in einen Bereich, der aufgrund der zunehmenden globalen Wasserknappheit und des Bedarfs an innovativen Lösungen an Bedeutung gewinnt, könnten langfristige Wertsteigerungschancen bieten.
Die Fokussierung von thematischen Fonds auf Megatrends ermöglicht es Anlegenden, in Bereiche und Branchen zu investieren, von denen sie glauben, dass sie in Zukunft ein signifikantes Wachstum verzeichnen werden.
Themenfonds in der Praxis: Wie Diversifikation Risiken mindern kann
Beispiel Technologie: Mitte 2020, nach dem Corona-Crash, stiegen die Technologiewerte auf breiter Front. Getrieben von niedrigen Zinsen und technologischem Fortschritt kannten viele Aktien nur eine Richtung – nach oben.
Ende 2021 wendete sich das Blatt. Viele Titel waren extrem hoch bewertet, verzeichneten weiterhin Verluste und eine restriktivere Geldpolitik zeichnete sich ab. In der Folge verloren zahlreiche Technologiewerte massiv an Wert, teilweise um 90 % und mehr. Vor allem unprofitable Unternehmen, die im vorangegangenen Aufschwung überproportional zulegen konnten, wurden stark abgestraft. Ende 2022, als der Abschwung seinen Boden gefunden hatte und sich wieder Optimismus unter den Anlegenden breit machte, konnten viele dieser Unternehmen nicht mehr an ihre Kurserfolge der ersten Rally anknüpfen. Wer sich auf einzelne Unternehmen konzentrierte, konnte in dieser Zeit zwar hohe Gewinne erzielen, aber auch massive Verluste erleiden, da die meisten Titel noch immer weit unter ihren alten Höchstständen notieren.
Ein Investment in einen auf Technologie spezialisierten Themenfonds hätte die Möglichkeit mit sich gebracht, ihr Risiko breiter zu streuen. Ein solcher thematischer Fonds investiert in eine Vielzahl von Unternehmen aus unterschiedlichen Technologiebereichen. Selbst wenn einzelne Unternehmen oder eine Teilbranche in Schwierigkeiten geraten, kann der Fonds insgesamt immer noch eine positive Rendite erzielen, wenn andere Branchen oder Unternehmen erfolgreich sind.
Oder nehmen wir ein aktuelles Beispiel für einen Megatrend: Seit einiger Zeit boomt der Bereich der künstlichen Intelligenz. Heute lässt sich leicht sagen, welche Unternehmen von dieser Technologieentwicklung bis dato überproportional profitiert haben. Aber wer wusste das Ende 2022? Richtig, kaum jemand.
Genau für solche Situationen sind Themenfonds geschaffen. Wer frühzeitig einen vermeintlichen Trend erkennt, kann mit ihnen breit gestreut in die favorisierte Branche investieren und an deren Entwicklung partizipieren, ohne sich dem Risiko einer Investition in wenige Einzeltitel auszusetzen.
Vor- und Nachteile von Themenfonds
Ein wesentlicher Vorteil von Themenfonds liegt, wie oben beschrieben, in der gezielten Ausrichtung auf innovative und wachstumsstarke Branchen. Dadurch können Anlegende direkt von der positiven Entwicklung dieser Branchen profitieren. Thematische Fonds sind zudem eine attraktive Option für alle, die Wert auf eine diversifizierte Anlagestrategie legen, aber nicht über die notwendigen Fachkenntnisse für die Auswahl einzelner Unternehmen verfügen. Das aktive Management und die Expertise des Fondsmanagements und der Analysten sind bei Themenfonds besonders wertvoll, da sie fundierte Kenntnisse über spezifische Branchen und Markttrends mitbringen. So untersuchen sie unter anderem die komplexen Dynamiken und Innovationszyklen innerhalb einer Branche, besuchen zahlreiche Unternehmen und sprechen mit Branchenexperten. Auf Basis dieser Erkenntnisse werden dann möglichst fundierte Anlageentscheidungen getroffen. Diese Fähigkeiten und Vorgehensweisen sind entscheidend, um die Potenziale neuer Entwicklungen frühzeitig zu erkennen und proaktiv auf Veränderungen im Marktumfeld reagieren zu können. Aktives Fondsmanagement ersetzt nicht nur die fehlende Expertise, sondern erspart auch den Zugang zu Informationen und den damit verbundenen Aufwand. Für Anlegende kann dies eine wesentliche Erleichterung darstellen. Zudem kann durch die breitere Streuung innerhalb eines Themenfonds das Risiko gegenüber Einzelinvestments reduziert werden.
Themenfonds bergen jedoch auch gewisse Risiken und Nachteile. Durch die Fokussierung auf bestimmte Branchen oder Trends können sie anfälliger für branchenspezifische Risiken sein. Gerät beispielsweise eine ganze Branche aufgrund regulatorischer Änderungen oder technologischer Umwälzungen unter Druck, kann dies erhebliche Auswirkungen auf die Performance des Themenfonds haben. Zudem besteht stets das Risiko, dass das Fondsmanagement die künftigen Entwicklungen falsch prognostiziert oder die zugrundeliegenden Faktoren fehlinterpretiert. Ein weiterer Nachteil können die höheren Gebühren sein, die häufig für die Verwaltung und das aktive Management von Themenfonds anfallen. Anlegende sollten aber auch bedenken, dass gerade bei Trendthemen die Notwendigkeit von kostenintensivem Research zur Identifizierung von profitablen Unternehmen von großer Bedeutung ist.
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So nutzen sie Themenfonds in ihrem Depot
Themenfonds sollten aufgrund ihrer fokussierten Anlagestrategie und der damit verbundenen höheren Risiken nur einen Teil des Gesamtportfolios ausmachen. Eine ausgewogene Mischung verschiedener Anlageklassen, Branchen und Regionen sollte immer die Basis für ein stabiles und risikokontrolliertes Portfolio bilden.
Ein bewährter Ansatz hierfür ist die Core-Satellite-Strategie. Dabei bildet ein breit diversifiziertes und eher konservativ ausgerichtetes Portfolio den „Core“ (Kern), der den Großteil des Anlagekapitals umfasst. Dieser Kern kann beispielsweise aus einem aktiv gemanagten, weltweit investierenden Aktienfonds und einem Rentenfonds oder einem Multi-Asset-Fonds bzw. Mischfonds bestehen. Bei den „Satelliten“ handelt es sich hingegen um gezielte Investitionen in bestimmte Themen oder Branchen, wie sie Themenfonds bieten. Diese Satelliten machen zwar nur einen kleinen Teil des Gesamtportfolios aus, können aber durch ihre Fokussierung auf Wachstumsbranchen möglicherweise zur Renditesteigerung beitragen. Anlegende sollten jedoch stets das Risikoprofil der einzelnen Themenfonds im Auge behalten und darauf achten, dass Satelliten auch Satelliten bleiben und in der Summe nicht die Kerninvestments des Depots überschreiten. Andernfalls kann dies zu einer ungewollten Risikoerhöhung im Depot führen. Durch die geschickte Kombination von Stabilität und gezielten Wachstumschancen lässt sich das Beste aus beiden Welten vereinen.
Mit Top-Fonds breit gestreut und thematisch investieren
Die Top-Fonds der Consorsbank ermöglichen Anlegenden den Aufbau eines diversifizierten Depots durch die Kombination von weltweit investierenden Aktienfonds als Kern und spezialisierten Themenfonds als Satelliten. Die weltweit anlegenden Aktienfonds bieten eine breite Streuung über verschiedene Regionen und Sektoren, was eine solide Basis für das Depot bildet und hilft, das Risiko zu minimieren. Mit spezialisierten Themenfonds können Anlegende dagegen an bestimmten technologischen und gesellschaftlichen Entwicklungen partizipieren und erhöhte Wachstumschancen wahrnehmen.
- Themenfonds bieten die Möglichkeit, direkt in bestimmte Branchen oder Trends mit hohem Wachstumspotenzial zu investieren und damit von positiven Entwicklungen in diesen Bereichen überdurchschnittlich zu profitieren.
- Durch die Investition in eine Vielzahl von Unternehmen innerhalb eines bestimmten Themas oder Sektors tragen Themenfonds zu einer Risikostreuung im Vergleich zu Einzelinvestments bei.
- Themenfonds eignen sich hervorragend als Beimischung in einem breit diversifizierten Portfolio, um das Gesamtrisiko zu kontrollieren und gleichzeitig von gezielten Wachstumschancen zu profitieren.