Hallo @juvol,
das ist und bleibt die Gretchenfrage bei der Dividendenstrategie, da gebe ich Dir absolut recht. Ich bin absolut davon überzeugt, die für mich richtige Strategie gefunden zu haben. Doch solche Kritik reizt mich immer mal wieder nachzurechnen. Und nachdenken und nachrechnen sollte man nie aufhören. 🙂
Bin ich übrigens in General Mills (noch) nicht investiert, man darf das jetzt also eher als allgemeine Betrachtung verstehen.
Punkt 1 ist für mich sozusagen ein ideologischer. Für mich zählt primär den stetigen Cashflow den ich generieren kann. Das sind bei Aktien eben die Dividenden, die Kursgewinne sind für mich zunächst irrelevant. Das Problem am Kursgewinn, wenn ich ans Geld will muss ich verkaufen und dann habe ich ja kein Investment mehr und muss mir ein Neues suchen. Die Idee einen passiven Cashflow zu generieren die stetig wächst ist so nicht umsetzbar. Ich bin ständig zum Traden gezwungen.
Das man mit Trading mehr raus holen KANN (!!) steht für mich außer Frage, doch genau das TRADING will ich als Divienden-INVESTOR ja vermeiden. Somit wäre das für mich ein Äpfel mit Birnen Vergleich.
Aktien die gut laufen plane ich nie mehr zu verkaufen und eines Tages einmal zu vererben. Für mich ist also der Kurs nur aus zwei Gründen relevant. Zum einen aus Kaufpreis-Sicht um möglichst viel Cashflow fürs Geld zu bekommen. Zum anderen aus Sicht des Vermögenserhalts. Taucht mir ein Kurs zu stark ab besteht natürlich die Gefahr Vermögen zu verlieren, sollte es nötig sein die Aktie doch abzustoßen. Darum ist ein gestiegener Wert für mich in erster Linie Risikopuffer.
Punkt 2 ist der Einstiegskurs. Man sagt immer so schön, der Gewinn liegt im Einkauf. Ich habe mir nach einer etwas unkoordinierten Anfangsphase, eine genaue Strategie zugelegt was wann gekauft wird. Wichtig ist also solche Werte zum richtigen Zeitpunkt zu kaufen. Gerade bei Dickschiffen kann es sein das man hier manchmal Jahre warten muss bis der Moment gekommen ist an dem es sich rentieren kann zuzuschlagen. Wobei ich für mich den Spieß umgedreht habe und nicht mehr auf Gelegenheiten warte (das würde zumindest mich irre machen), sondern wenn Geld da ist einen Wert suche der gerade eine Gelegenheit bietet. Und so was ist quasi immer zu finden.
Wenn man nun Aktien wirklich günstig kauft und die Geduld hat wird man hier vermutlich keine extremen Verluste erleiden, denn langfristig pendelt der Kurs um dem Wert. Übertragen auf General Mills, darf man hier halt nicht auf den Kurssturz der letzten 12 Monate blicken. Nach meiner Strategie wäre ein Einstieg zuletzt im Oktober 2014 möglich gewesen (jetzt nur ganz fix aus Sicht des Charts) und wer zu dem damaligen Kurs gekauft hat, wäre nach wie vor etwa 5 Prozent im Plus. Wer danach gekauft hat, hat einfach zu viel bezahlt und nun kehrt der Kurs eben zurück. Zur kleinen Kurssteigerung würden dann noch drei jahre Dividendenzahlungen kommen, keine Hyper-Rendite, aber kann sich als solider Anker im Depot sehen lassen.
Somit kommen wir zu Punkt 3, Diversifikation. Ich bin ein großer Fan starker Diversifikation. Ich mische risiko- und chancenreiche Werte mit soldigen Dickschiffen und hohe Dividenden mit hohen Dividendensteigerungen. Alles hat vor und Nachteile und ich versuche überall einen bisschen was vom Kuchen ab zu bekommen. Meine bester Dividendenzahler erfreut mich seit nun bald zwei Jahren mit 15 Prozent p.a., die Schlechtesten mit irgendwas unter zwei Prozent.
Die Idee ist eben mit Dickschiffen wie General Mills einen soliden Anker zu schaffen, mit dem man auch ohne Nervenleiden durch besonders stürmische Zeiten kommt. Man darf das aber meiner Meinung nach nicht isoliert betrachten, sondern als Teil einer Gesamtstrategie die dann zu einem gemischten Risiko und Renditeprofil führt.
Was mir schon auch klar ist, dass man mit einem konzentrierten Portfolio unter der Voraussetzung man versteht sein Geschäft mittelfristig mehr raus holen kann. Der entscheidende Punkt wird aber sein, ob man das auch über viele jahre durchhalten kann und über verschiedenen Marktphasen hinweg. Und ob man die eigenen Fähigkeiten bei der Auswahl der Titel für das konzentrierte Depot nicht überschätzt.
Gruß
Myrddin
