Das Risikomanagement Portfolio vom 4.7.2016

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Die Auswirkungen des Brexit auf die Märkte ließen in der letzten Woche nach und der Dax konnte über 5 % zulegen. Das Pfund Sterling, in Euro gerechnet, hat sich offensichtlich stabilisiert. Dank der Diversifikation hat das Risikomanagement Portfolio nicht nur den Brexit gut überstanden, sondern auch in der letzten Woche eine positive Performance von +1,54% erreicht. Der Vergleich mit der Benchmark, die im Zeitraum +1,17% zulegte, zeigte auch wieder den positiven Effekt der Diversifikation, da beide Portfolien nahezu gleiches Risiko haben  (Risikomanagement Portfolio 1,94% VaR vs. Benchmark 2,01% VaR)

Der Risikoindikator VDAX-NEW bewegt sich aktuell bei 23,5, was einen deutlichen Rückgang im Vergleich zur letzten Woche darstellt. Rechnerisch ergibt sich daraus für das Risikomanagement Portfolio ein Risikobudget von 1,79% VaR. Zusätzlich erhöhte sich der Korrelationsindikator auf -0,007.

Die Risikoindikatoren scheinen sich weiter zu stabilisieren und werden weiterhin genau beobachtet. Eine Umschichtung aus Risikogesichtspunkten (geringer Delta Var) rechtfertigen aber derzeitig die Transaktionskosten nicht.

 

Die Entscheidung: Das Portfolio bleibt unverändert.

Nächstes Webinar zum Persönlichen Risikomanagement: 
Donnerstag, 14.07.2016 18:30

Die Aufzeichnung des Webinars finden Sie hier.

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Disclaimer:

Bei den Blogbeiträgen zum Risikomanagement Portfolio handelt es sich um Beiträge, die die Funktionsweise des Risikomanagements beispielhaft darstellen sollen. Die Blogbeiträge werden der Consorsbank von dem externen Dienstleister Raise Partner zur Verfügung gestellt.

Raise Partner tätigt dazu Wertpapiergeschäfte, um anhand dieser die Funktionen des Risikomanagements zu nutzen und im Blog darzustellen. Die Auswahl dieser Geschäfte obliegt allein Raise Partner und stellt keinesfalls eine Handlungsempfehlung weder von Raise Partner noch von der Consorsbank dar.