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Das Risikomanagement Portfolio vom 19.9.2016

von am ‎19.09.2016 16:53 - zuletzt bearbeitet am ‎08.12.2017 15:52  von (1.033 Ansichten)

Die makro-ökonomischen Daten der letzten Woche wurden als moderat eingestuft. In dieser Woche werden einige Ankündigungen der Zentralbanken erwartet:

 

Mittwoch 21.9.2016:

  • Japan: Zinsentscheidung der Bank of Japan
  • USA: Zinsentscheidung der FED

 

Donnerstag 22.9.2016:

  • EU: Rede des EZB Präsidenten Draghi

 

Um eine Begrenzung der Öl Fördermengen bemühen sich die OPEC Länder. Sollte dies gelingen, würde der Ölpreis davon profitieren und steigen.

 

In der letzten Woche entwickelte sich das Portfolio mit -0,30% im Vergleich zur Benchmark mit -0,08%. Die Wertentwicklung seit Beginn liegt bei 1,61% und die der Benchmark bei 1,34%.

 

Im Portfolio war erneut der S&P 500 die beste Möglichkeit, Risiken zu reduzieren, während seit nunmehr 7 Wochen in Folge europäische Staatsanleihen das volatilste Asset im Portfolio sind.

 

Das Risiko des Portfolios liegt aktuell bei 1,78% VaR, während das Risiko der Benchmark sich bei 1,74% VaR befindet. Der  VDAX-New hat mit 19,5 einen leicht gestiegenen Wert im Vergleich zur Vorwoche. Der Korrelationsindikator verdoppelt sich nahezu auf  0,213 und bildet weiter einen ansteigenden Trend der Korrelationen der Portfoliowerte. 

 

Das Risikozielbudget errechnet sich mit  2,91% VaR und ist damit höher als in der letzten Woche.

 

Wie in den letzten Wochen kann das Risikozielbudget nicht durch das Investment des Cash Anteils von 19% umgesetzt werden. Ein Wert von 2,14% VaR könnte erreicht werden. Der erzielte Risikounterschied (Delta VaR) beträgt dabei -40,65€. Im Vergleich zu den Transaktionskosten von -50,7€ für die Investition lohnt sich die Transaktion nicht.

 

Die Entscheidung: Das Portfolio bleibt unverändert.

 

Nächstes Webinar zum Persönlichen Risikomanagement: 

 

Mittwoch, 21.09.2016 18:30.

 

oder direkt zur Webinaraufzeichung vom 18.5.2016.

 

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Disclaimer:

Bei den Blogbeiträgen zum Risikomanagement Portfolio handelt es sich um Beiträge, die die Funktionsweise des Risikomanagements beispielhaft darstellen sollen. Die Blogbeiträge werden der Consorsbank von dem externen Dienstleister Raise Partner zur Verfügung gestellt.

Raise Partner tätigt dazu Wertpapiergeschäfte, um anhand dieser die Funktionen des Risikomanagements zu nutzen und im Blog darzustellen. Die Auswahl dieser Geschäfte obliegt allein Raise Partner und stellt keinesfalls eine Handlungsempfehlung weder von Raise Partner noch von der Consorsbank dar.

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