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Das Risikomanagement Portfolio vom 16.8.2016

von am ‎16.08.2016 17:34 (1.029 Ansichten)

Im Juli entschied die Bank of England die Zinsen zu senken und das Quantitative Easing Programm wieder aufzunehmen, um einem Abrutschen Großbritanniens in eine Rezession entgegenzusteuern. Die europäische Zentralbank erweiterte ihr Anleihekaufprogramm und die amerikanische FED kündigte an, die Zinsen nicht vor den amerikanischen Präsidentschaftswahlen zu erhöhen.

 

Diese Woche wird hinsichtlich makro-ökonomischer Daten eher ruhig.

 

Dienstag 16.8.2016

  • USA: Industrieproduktion

 

Mittwoch 17.8.2016:

  • USA: Sitzungsprotokoll des FED Ausschusses

 

Donnerstag 18.8.2016:

  • USA: Arbeitsmarktdaten
  • EU: EZB Sitzungsprotokoll

 

Diese Woche verbesserten sich sowohl das Risikomanagement Portfolio (+0,2%) als auch die Benchmark (+0,12%) zur Vorwoche. Seit Beginn konnte damit das Risikomanagement Portfolios nach Gebühren um 3,51%  zulegen und liegt damit vor der Benchmark mit +2,09%. US Bonds waren in der siebten Woche in Folge eine gute Möglichkeit, Risiken zu reduzieren, während  seit 2 Wochen europäische Staatsanleihen  das volatilste Asset im Portfolio sind.

 

Das Risiko des Portfolios liegt aktuell bei 1,70% VaR, während das Risiko der Benchmark sich auf 1,49% VaR reduzierte. Die Tendenz der Stabilisierung scheint sich bei einem VDAX-New Wert von 18,4 und einem Korrelationindikators von -0,006 zu bestätigen. Das Risikozielbudget errechnet sich mit 3,22% VaR  über dem aktuellen Risikowert.

 

Wie in den letzten Wochen kann das Riskozielbudget nicht durch das Investment des Cashanteils von 19% umgesetzt werden. Erreicht werden könnte ein Wert von 2,05% VaR. Der erzielte Risikounterschied (Delta VaR) beträgt dabei -36,16€. Im Vergleich zu den Transaktionskosten von -50,7€ für die Investition lohnt die sich die Transaktion nicht.

 

Die Entscheidung: Das Portfolio bleibt unverändert.

 

Nächstes Webinar zum Persönlichen Risikomanagement: 

 

Mittwoch, 21.09.2016 18:30.

 

oder direkt zur Webinaraufzeichung vom 18.5.2016.

 

 

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Disclaimer:

Bei den Blogbeiträgen zum Risikomanagement Portfolio handelt es sich um Beiträge, die die Funktionsweise des Risikomanagements beispielhaft darstellen sollen. Die Blogbeiträge werden der Consorsbank von dem externen Dienstleister Raise Partner zur Verfügung gestellt.

Raise Partner tätigt dazu Wertpapiergeschäfte, um anhand dieser die Funktionen des Risikomanagements zu nutzen und im Blog darzustellen. Die Auswahl dieser Geschäfte obliegt allein Raise Partner und stellt keinesfalls eine Handlungsempfehlung weder von Raise Partner noch von der Consorsbank dar.

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