Die letzte Woche zeigte sich positiv für Anleihen. Die 10-jährigen Anleihen des Bundes nähern sich mit 0,019% dem negativen Bereich aufgrund der EZB Politik. Dies beunruhigt Ökonomen, die eine Blasenbildung an den Märkten befürchten.
Nach einigen Tagen setzten sich dann die Sorgen um einen möglichen Brexit durch, die sowohl die europäischen Aktienmärkte als auch das Britische Pfund unter Druck brachten.
Die FED wird am Donnerstag den 16.6. die US Zinsentscheidung bekanntgeben und einen Ausblick zur Geldpolitik der nächsten Monate geben.
Der Risikoindikator VDAX-NEW hat in dieser Woche einen Wert von 31,7 erreicht, während in derselben Periode der Korrelationsindex auf 0,08 zurückging (siehe Grafik zur Diversifizierungsüberwachung).
Die Performance des Portfolios mit + 0,42% entwickelte sich bei einem Risikowert VaR bei 1,91% positiv, während die Benchmark mit einem Risiko von 1,99% mit einer leicht negativen Entwicklung von -0,1% abschloss.
Die Gesamtentwicklung des Portfolios konnte mit +0,35% seit Beginn wieder in die positive Zone zurückkehren und die Benchmark (+0,17%) überholen.
Aufgrund der uneinheitliche Risikoindikatoren und der positiven Performance bleibt das Portfolio daher unverändert.
Entscheidung: das Portfolio bleibt unverändert.
Nächstes Webinar zum Persönlichen Risikomanagement:
Donnerstag, 14.07.2016 18:30
oder direkt zur Webinaraufzeichung vom 18.5.2016.
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Bei den Blogbeiträgen zum Risikomanagement Portfolio handelt es sich um Beiträge, die die Funktionsweise des Risikomanagements beispielhaft darstellen sollen. Die Blogbeiträge werden der Consorsbank von dem externen Dienstleister Raise Partner zur Verfügung gestellt.
Raise Partner tätigt dazu Wertpapiergeschäfte, um anhand dieser die Funktionen des Risikomanagements zu nutzen und im Blog darzustellen. Die Auswahl dieser Geschäfte obliegt allein Raise Partner und stellt keinesfalls eine Handlungsempfehlung weder von Raise Partner noch von der Consorsbank dar.