Das Vega ist eine Optionsbewertungskennzahl, mit der die Sensitivität des Optionspreises hinsichtlich einer Veränderung der Volatilität des Basiswertes gemessen wird.
Die Volatilität besitzt bei am Geld liegenden Optionen neben dem Kurs des Basiswertes den größten Einfluss auf den Optionspreis. Volatilitätsänderungen wirken sich auf Put- und Call-Optionen gleichermaßen aus. Steigende Volatilität führt zu steigenden Optionspreisen. Ein hohes Vega bedeutet, dass Volatilitätsänderungen starke Auswirkungen auf den Optionspreis besitzen.
Literatur:
Bruns, Christoph / Steiner, Manfred. Wertpapiermanagement. Stuttgart: 2007, S. 364-365.
