Als Risikomanagement bezeichnet man im Wertpapierhandel die Messung und Steuerung portfoliospezifischer Risiken.
Im investitionswirtschaftlichen Kontext versteht man unter Risikomanagement vorwiegend die Messung und Steuerung der Wertpapierperformance, d.h. der Anlegerrendite im Vergleich zu einer Benchmarkrendite unter Berücksichtigung der eingegangenen Risiken. Werkzeuge des Risikomanagement sind u.a. Sharpe Ratio, Jensens Alpha, Sortino Ratio oder Value-at-Risk.
Literatur:
Wolke, T.: Risikomanagement, 2. Aufl., Oldenbourg 2008, S. 104 ff.
