Als Leverage-Effekt bezeichnet man im Optionsgeschäft das Verhältnis zwischen der prozentualen Kursänderung einer Option zur prozentualen Kursänderung des zugrundeliegenden Basiswertes.
Beim Optionsschein berechnet sich der Leverage-Faktor bei einem Bezugsverhältnis von 1:1 folgendermaßen:
Leverage-Faktor = Aktienkurs/Optionsscheinkurs
Der Leverage-Faktor zeigt das Vielfache an Aktien, an deren Kursentwicklung der Inhaber eines Optionsscheins im Vergleich zum Direkterwerber der Aktie bei gleichem Kapitaleinsatz teilnimmt.
