Der Beta-Faktor misst das Risiko (Volatilität) eines Fonds im Verhältnis zu seiner Benchmark. Er stellt den Zusammenhang und die Abhängigkeit zwischen der Fonds- und Benchmark-Performance dar und kann auch als Risikomaß interpretiert werden. Der Beta-Faktor gibt die Beziehung der Kursentwicklung zwischen der Aktie und einem Index an. Er ist eine Kennzahl über die Sensitivität des Aktienkurses auf die Veränderung des Indexkurses.
Aufgrund des Beta-Faktors lassen sich drei Gruppen von Aktien bilden:
Aktien mit einem Beta-Faktor...
...größer 1 bedeutet: die Aktie bewegt sich in größeren Schwankungen als der Gesamtmarkt
...gleich 1 bedeutet: die Aktie bewegt sich gleich dem Gesamtmarkt
...kleiner 1 bedeutet: die Aktie bewegt sich weniger stark als der Gesamtmarkt.
