Wenn Investoren wie Warren Buffett, Cathie Wood oder Michael Burry Aktien kaufen oder verkaufen, schaut die Finanzwelt genauer hin. Das liegt nicht nur an den Milliarden, die sie bewegen, sondern auch daran, dass ihre Entscheidungen oft Auswirkungen auf einzelne Titel und ganze Branchen haben können. Mithilfe der sogenannten „13F-Filings“ (die vierteljährliche Veröffentlichungspflicht großer US-Investoren) ist es möglich, ihre Käufe und Verkäufe genau nachzuverfolgen.
- Großinvestoren als Frühindikatoren für Markttrends
- Buffet, Burry & Co. – ein Blick in die Portfolios
- Eigene Anlagestrategie konsequent verfolgen
- - Die Portfolios von großen US-Investoren werden quartalsweise veröffentlicht.
- - Die Portfolios können eine Inspiration für das eigene Depot sein.
- - Die eigene Anlagestrategie sollte zu den eigenen Zielen, Überzeugungen und zur persönlichen Risikobereitschaft passen.
Großinvestoren als Frühindikatoren für Markttrends
Einige Großinvestoren gelten als besonders gute Spürnasen, wenn es darum geht, unterbewertete Branchen, kommende Trends oder Aktien mit Potenzial zu entdecken, die vom Markt noch nicht ausreichend wahrgenommen wurden. Dank ihres Gespürs für wirtschaftliche Entwicklungen sind ihre Portfolios wertvolle Informationsquellen. Wenn mehrere dieser Investoren gleichzeitig in bestimmte Branchen investieren, beispielsweise in Künstliche Intelligenz, erneuerbare Energien oder Rohstoffe, kann das ein Signal für langfristige Chancen sein. In diesem Sinne fungieren Großinvestoren oft auch als Frühindikatoren für Stimmungen und Trends an den Börsen. Für private Anleger kann es daher interessant sein, regelmäßig einen Blick auf diese Portfolios zu werfen – nicht, um sie blind zu kopieren, sondern um möglicherweise frühzeitig Entwicklungen am Markt zu erkennen.
Buffet, Burry & Co. – ein Blick in die Portfolios
US-Investoren mit einem verwalteten Vermögen von über 100 Millionen US-Dollar sind verpflichtet, vierteljährlich sogenannte 13F-Filings bei der US-Börsenaufsicht SEC einzureichen. Diese Berichte erscheinen jeweils etwa 45 Tage nach Quartalsende und zeigen, in welche Aktienvermögen der jeweilige Anleger investiert ist.1 Von fünf bekannten Investorinnen und Investoren haben wir die Top-5-Positionen zum 31.12.2024 und zum 31.03.2025 genauer unter die Lupe genommen.
Warren Buffett – Berkshire Hathaway Inc
| Q4 2024 | 31.12.2024 | Q1 2025 | 31.03.2025 |
|
Aktie |
Gewichtung |
Aktie |
Gewichtung |
|
Apple Inc |
28,12 % |
Apple Inc |
25,76 % |
|
American Express Co |
16,84 % |
American Express Co |
15,77 % |
|
Bank America Corp |
11,19 % |
Coca Cola Co |
11,07 % |
|
Coca Cola Co |
9,32 % |
Bank America Corp |
10,19 % |
|
Chevron Corp New |
6,43 % |
Chevron Corp New |
7,67 % |
Quellen: hedgefollow.com; 13f.info
Die Gewichtung bezieht sich nur auf den Aktienanteil des Portfolios. Derivate sind dabei nicht berücksichtigt.
Schwankungen in den Gewichtungen können unter anderem auch durch die Performance der Werte entstehen. Daher ist es möglich, dass eine veränderte Gewichtung nicht notwendigerweise aus einer Transkation resultiert.
Investmentlegende Warren Buffett steht wie kaum ein anderer für langfristiges und wertorientiertes Investieren. Sein Fokus liegt auf etablierten, profitablen Unternehmen mit klar verständlichen Geschäftsmodellen, starker Marktstellung und nachhaltigem Wettbewerbsvorteil – dem sogenannten „Burggraben“. Diese Philosophie spiegelt sich auch in den fünf größten Positionen seiner Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway wider. Mit Schwergewichten wie Apple, American Express oder Coca-Cola setzt Buffett auf Unternehmen, denen er über Jahre, teils sogar Jahrzehnte, die Treue hält.
Michael Burry – Scion Asset Management
| Q4 2024 | 31.12.2024 | Q1 2025 | 31.03.2025 |
|
Aktie |
Gewichtung |
Aktie |
Gewichtung |
|
Alibaba Group Hldg Ltd |
16,43 % |
Lauder Estee Cos Inc |
100,00 % |
|
Baidu Inc |
13,61 % |
– |
– |
|
Jd.com Inc |
13,43 % |
– |
– |
|
Lauder Estee Cos Inc |
9,68 % |
– |
– |
|
Molina Healthcare Inc |
9,40 % |
– |
– |
Quellen: hedgefollow.com; 13f.info
Die Gewichtung bezieht sich nur auf den Aktienanteil des Portfolios. Derivate sind dabei nicht berücksichtigt.
Schwankungen in den Gewichtungen können unter anderem auch durch die Performance der Werte entstehen. Daher ist es möglich, dass eine veränderte Gewichtung nicht notwendigerweise aus einer Transkation resultiert.
Anders als Warren Buffett, der für eine ruhige Hand und langfristige Überzeugungen steht, agiert Hedgefonds Manager Michael Burry deutlich flexibler – und manchmal radikal. So setzte er Ende 2024 frühzeitig auf chinesische Tech-Aktien und profitierte von deren Kursanstieg, verkaufte sie jedoch im ersten Quartal 2025 wieder, da er vermutlich das Potenzial als ausgeschöpft ansah. Zum Stichtag 31. März besaß Burry nur noch eine Aktie, während der Rest seines Portfolios überwiegend aus Put-Optionen auf zahlreiche Unternehmen bestand, darunter auch Titel, die sich kurz zuvor noch in seinem Depot befanden.2 Burry gilt als Meister des antizyklischen Investierens. Sein bekanntester Trade war der gegen den US-amerikanischen Immobilienmarkt kurz vor dessen Zusammenbruch im Jahr 2007.
George Soros – Soros Fund Management
| Q4 2024 | 31.12.2024 | Q1 2025 | 31.03.2025 |
|
Aktie |
Gewichtung |
Aktie |
Gewichtung |
|
Smurfit Westrock Plc |
6,67 % |
Smurfit Westrock Plc |
5,51 % |
|
Alphabet Inc |
4,43 % |
Astrazeneca Plc |
3,60 % |
|
Astrazeneca Plc |
3,64 % |
SPDR S&P 500 ETF |
3,13 % |
|
Ishares Russell 2000 ETF |
2,92 % |
Gfl Environmental Inc |
2,62 % |
|
Gfl Environmental Inc |
2,51 % |
Aercap Holdings Nv |
2,33 % |
Quellen: gurufocus.com; hedgefollow.com; 13f.info
Die Gewichtung bezieht sich nur auf den Aktienanteil des Portfolios. Derivate sind dabei nicht berücksichtigt.
Schwankungen in den Gewichtungen können unter anderem auch durch die Performance der Werte entstehen. Daher ist es möglich, dass eine veränderte Gewichtung nicht notwendigerweise aus einer Transkation resultiert.
George Soros ist einer der bekanntesten Makro-Investoren der Welt. Im Gegensatz zu klassischen Value- oder Growth-Investoren berücksichtigt er bei seinen Entscheidungen vor allem wirtschaftliche, politische und gesellschaftliche Entwicklungen. Dabei agiert Soros flexibel und chancenorientiert, oft auch mit kurzfristigen taktischen Positionen. In den Top 5 seiner Positionen fällt die breite Streuung über verschiedene Branchen auf. So ist der 94-Jährige in den Bereichen Verpackungen, Pharma, Abfallentsorgung und Flugzeugleasing investiert. Ein ETF auf den S&P 500 trägt ebenfalls zur Diversifikation bei. Dies deutet in der aktuellen Marktphase auf einen eher risikobewussten Stil hin.
Bill Ackman – Pershing Square Capital Management
| Q4 2024 | 31.12.2024 | Q1 2025 | 31.03.2025 |
|
Aktie |
Gewichtung |
Aktie |
Gewichtung |
|
Brookfield Corp |
15,83 % |
Uber Technologies Inc |
18,50 % |
|
Restaurants Brands Intl Inc |
11,84 % |
Brookfield Corp |
18,01 % |
|
Chipotle Mexican Grill Inc |
11,74 % |
Restaurants Brands Intl Inc |
12,85 % |
|
Howard Hughes Holdings Inc |
11,45 % |
Howard Hughes Holdings Inc |
11,05 % |
|
Alphabet Inc |
11,39 % |
Chipotle Mexican Grill Inc |
9,07 % |
Quellen: gurufocus.com; hedgefollow.com; 13f.info
Die Gewichtung bezieht sich nur auf den Aktienanteil des Portfolios. Derivate sind dabei nicht berücksichtigt.
Schwankungen in den Gewichtungen können unter anderem auch durch die Performance der Werte entstehen. Daher ist es möglich, dass eine veränderte Gewichtung nicht notwendigerweise aus einer Transkation resultiert.
Bill Ackman, Gründer und CEO von Pershing Square Capital Management, verfolgt einen fokussierten Investmentstil. Er investiert gezielt in eine kleine Anzahl hochkonzentrierter Positionen, die er fundamental durchdringt und bei denen er sich teilweise aktiv in die Unternehmensführung einmischt. Sein Ziel sind unterbewertete Qualitätsunternehmen, die sich durch strategische Veränderungen weiterentwickeln lassen. Neu in seinem Portfolio ist der Fahrdienstanbieter Uber. Ackman äußerte sich auf X zu diesem Investment. Er hält Uber für eines der am besten geführten und qualitativ hochwertigsten Unternehmen der Welt und sieht zudem Synergiemöglichkeiten zwischen Uber und einem anderen Investment von ihm, Hertz.3
Cathie Wood – ARK Investment Management
| Q4 2024 | 31.12.2024 | Q1 2025 | 31.03.2025 |
|
Aktie |
Gewichtung |
Aktie |
Gewichtung |
|
Tesla Inc |
11,07% |
Tesla Inc |
8,46% |
|
Roku Inc |
7,35% |
Roku Inc |
6,10% |
|
Coinbase Global Inc |
6,28% |
Palantir Technologies Inc |
5,31% |
|
Palantir Technologies Inc |
4,91% |
Roblox Corp |
5,30% |
|
Roblox Corp |
4,89% |
Coinbase Global Inc |
5,30% |
Quellen: hedgefollow.com; 13f.info
Die Gewichtung bezieht sich nur auf den Aktienanteil des Portfolios. Derivate sind dabei nicht berücksichtigt.
Schwankungen in den Gewichtungen können unter anderem auch durch die Performance der Werte entstehen. Daher ist es möglich, dass eine veränderte Gewichtung nicht notwendigerweise aus einer Transkation resultiert.
Cathie Wood ist eine Investorin, die sich auf Wachstum und Innovation spezialisiert hat. Sie setzt konsequent auf Zukunftstechnologien, zu denen Künstliche Intelligenz, Blockchain und Genomforschung gehören. Dabei nimmt sie bewusst hohe Schwankungen in Kauf, mit dem Ziel langfristig überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Auch im ersten Quartal 2025 bleibt sie diesem Ansatz treu und ist überwiegend in Unternehmen investiert, die auf digitales Wachstum, Plattformmodelle oder datenbasierte Geschäftsmodelle setzen. Cathie Woods Portfolio ist ein Paradebeispiel für einen visionären, jedoch auch risikobehafteten Investmentansatz.
Eigene Anlagestrategie konsequent verfolgen
Auch wenn die Strategien dieser fünf Investmentlegenden sehr unterschiedlich erscheinen, können Privatanleger daraus wertvolle Prinzipien ableiten. Sei es Warren Buffetts wertorientierter Langfristansatz, Cathie Woods technikgetriebene Visionen oder Michael Burrys antizyklische Wetten. Ihnen allen ist gemeinsam, dass sie eine klare Strategie verfolgen und ihr konsequent treu bleiben. Anstatt jedem kurzfristigen Trend hinterherzujagen, investieren sie auf Basis fundierter Analysen, Überzeugung und Disziplin. Es gibt also nicht die eine erfolgreiche Anlagestrategie. Vielmehr ist entscheidend, dass sie zu den eigenen Zielen, Überzeugungen und der persönlichen Risikobereitschaft passt.
Die Portfolios machen außerdem deutlich, dass Geduld, ein langfristiger Horizont und die Fähigkeit zum kritischen Denken entscheidend sein können. Top-Investoren kaufen selten impulsiv, sondern handeln strategisch – manchmal auch gegen den Markt. Sie lassen sich nicht von kurzfristigen Schwankungen verunsichern, sondern vertrauen auf ihre Analysen. Für Privatanleger bedeutet das, dass es sich lohnen kann, Zeit in die eigene Strategie zu investieren, statt nach schnellen Gewinnen zu suchen. Dabei ist wichtig zu wissen, dass selbst Investmentprofis nicht vor Verlusten gefeit sind und auch künftig Rückschläge erleben werden. Wer seine Entscheidungen jedoch bewusst trifft, flexibel bleibt und das große Ganze im Auge behält, kann den Grundstein für langfristigen Anlageerfolg legen.
Quellen:
1 Wikipedia (https://en.wikipedia.org/wiki/Form_13F)
2 HedgeFollow (https://hedgefollow.com/funds/Scion+Asset+Management)
3 X (https://x.com/BillAckman)